Saham Chewy (CHWY) Meroket 13% karena Prospek Pendapatan 2026 yang Kuat dan Penghematan Biaya AI

Poin-Poin Penting

• Saham Chewy naik sekitar 13% menyusul proyeksi pendapatan 2026 sebesar $13,6 miliar–$13,75 miliar, melampaui ekspektasi Wall Street
• Pendapatan kuartal keempat mencapai $3,26 miliar, mencerminkan peningkatan 8,1% saat memperhitungkan minggu tambahan pada periode tahun sebelumnya
• Basis pelanggan bertambah 4% menjadi 21,3 juta pengguna aktif; rata-rata pengeluaran per pelanggan meningkat 2,2% menjadi $591
• Perusahaan mengantisipasi inisiatif kecerdasan buatan akan menghasilkan pengurangan biaya tahunan lebih dari $50 juta pada 2027, dengan penghematan awal "puluhan juta rendah" diproyeksikan untuk 2026
• Jaringan Chewy Vet Care berkembang menjadi 18 fasilitas dan mewakili lini bisnis dengan pertumbuhan tercepat perusahaan berdasarkan pengeluaran pelanggan

Chewy menyampaikan hasil keuangan kuartal keempat pada hari Rabu yang selaras dengan proyeksi Wall Street, meskipun panduan 2026 yang berwawasan ke depan lah yang memicu antusiasme investor yang signifikan.

Chewy, Inc., CHWY

Platform produk hewan peliharaan online tersebut mengeluarkan panduan pendapatan tahun penuh berkisar antara $13,6 miliar hingga $13,75 miliar. Prakiraan ini melampaui estimasi konsensus analis sebesar $13,58 miliar, mendorong saham naik sekitar 13% lebih tinggi selama sesi Rabu untuk ditutup mendekati $26,50.

Pendapatan kuartal keempat mencapai total $3,26 miliar, mencerminkan peningkatan 0,5% berdasarkan basis yang dilaporkan dan keuntungan 8,1% setelah disesuaikan dengan perbedaan kalender dengan kuartal pembanding tahun sebelumnya. Angka ini selaras dengan proyeksi analis. Margin laba kotor meningkat 90 basis poin untuk mencapai 29,4%, sementara EBITDA yang disesuaikan meningkat dari $124,5 juta menjadi $162,3 juta.

Laba per saham yang disesuaikan tercatat sebesar $0,27, turun satu sen dari konsensus Street sebesar $0,28. Berdasarkan GAAP, laba bersih mencapai $39,2 juta, atau $0,09 per saham terdilusi, dibandingkan dengan $22,8 juta pada periode tahun lalu.

Jumlah pelanggan aktif naik 4% year-over-year menjadi 21,3 juta pengguna. Penjualan bersih per pelanggan aktif meningkat 2,2% menjadi $591. Chief Executive Officer Sumit Singh menyoroti bahwa pemilik hewan peliharaan secara progresif memandang hewan mereka sebagai anggota keluarga dan meningkatkan ke penawaran premium berkualitas lebih tinggi — perubahan perilaku yang ia antisipasi akan berlanjut.

Chief Financial Officer Chris Deppe menjelaskan bahwa panduan 2026 mengasumsikan inflasi harga nol. Ekspansi pendapatan diproyeksikan berasal dari menarik pelanggan baru di samping peningkatan pangsa dompet dari basis yang ada.

Kecerdasan Buatan Mendorong Efisiensi Operasional

Chewy telah berinvestasi dalam infrastruktur teknologi AI selama kuartal-kuartal terakhir dan kini menerapkan sistem-sistem ini di berbagai area operasional, termasuk layanan pelanggan, jaringan logistik, dan pusat distribusi.

Singh mengindikasikan bahwa peningkatan operasional bertenaga AI diharapkan menghasilkan manfaat dalam "puluhan juta rendah" selama 2026, meningkat menjadi sekitar $50 juta atau lebih besar dalam penghematan biaya tahunan pada 2027. Peritel tersebut secara bersamaan meningkatkan kapasitas di fasilitas pemenuhan canggihnya di Houston sebagai bagian dari inisiatif efisiensi komprehensif.

Untuk kuartal pertama tahun fiskal 2026, Chewy memproyeksikan pendapatan antara $3,33 miliar dan $3,36 miliar dengan laba per saham yang disesuaikan berkisar dari $0,40 hingga $0,45, angka-angka yang umumnya sesuai dengan prakiraan analis.

Jejak Layanan Veteriner Berkembang

Chewy Vet Care berkembang dengan 10 lokasi tambahan sepanjang tahun fiskal 2025, meningkatkan total jumlah praktik menjadi 18 fasilitas. CVC saat ini beroperasi di lima negara bagian, dengan rencana strategis untuk peluncuran nasional.

Singh melaporkan bahwa kinerja CVC melampaui proyeksi internal terkait metrik kepuasan pelanggan dan berfungsi sebagai saluran akuisisi pelanggan yang efektif yang memperdalam hubungan dengan pelanggan tingkat premium. Manajemen mengkarakterisasikannya sebagai segmen bisnis dengan pertumbuhan tercepat yang diukur berdasarkan penjualan bersih per pelanggan aktif.

Perusahaan juga menyelesaikan akuisisi SmartEquine, platform digital yang berfokus pada manajemen kesehatan kuda. Transaksi ini diproyeksikan berkontribusi sekitar $80 juta dalam penjualan bersih selama 2026 — mewakili kurang dari 1% pendapatan konsolidasi, meskipun mendemonstrasikan diversifikasi strategis di luar hewan pendamping.

Meskipun reli tajam hari Rabu, saham Chewy telah menurun hampir 20% selama dua belas bulan terakhir dan terus diperdagangkan secara substansial di bawah puncak 52 minggu sebesar $48,62.

Postingan Saham Chewy (CHWY) Melonjak 13% dengan Prospek Pendapatan 2026 yang Kuat dan Penghematan Biaya AI pertama kali muncul di Blockonomi.