Binance dan Bitget akan menyelidiki klaim manipulasi pasar token Rave

Bursa kripto Binance dan Bitget mengatakan mereka sedang menyelidiki klaim manipulasi pasar setelah token kripto dari koperasi digital yang mengorganisir pesta dansa elektronik anjlok sekitar 90% selama akhir pekan.

RaveDAO, yang menggambarkan dirinya sebagai "kekuatan rave global yang digerakkan komunitas," telah aktif sejak akhir 2023. Kelompok ini mengorganisir afterparty di konferensi kripto dan membangun "cabang lokal yang didirikan komunitas," menurut situs webnya.

Pada awal April, token RaveDAO mulai meroket nilainya tanpa ada katalis yang jelas. Pada 18 April, token tersebut telah melonjak 7.000%, secara singkat menjadikannya mata uang kripto terbesar ke-20.

Kurang dari dua hari kemudian, token tersebut anjlok secara spektakuler, kehilangan sebagian besar nilai pasar $5 miliarnya hanya dalam beberapa jam.

Kini, para kritikus mempertanyakan bagaimana proyek yang sebelumnya niche ini bisa melambung ke valuasi yang begitu besar dengan begitu cepat dan apa yang menyebabkan kejatuhan yang begitu ekstrem, bahkan menurut standar pasar kripto yang sangat volatil.

RaveDAO tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Pola manipulasi

Naik turunnya RaveDAO terjadi di tengah meningkatnya pengawasan terhadap dugaan manipulasi pasar kripto.

Dalam beberapa bulan terakhir, puluhan token yang baru diluncurkan telah meroket ke valuasi miliaran dolar, hanya untuk jatuh kembali dengan sama cepatnya.

Token-token ini sering mengikuti pola yang serupa. Mereka dimulai dengan hanya segelintir dompet yang mengendalikan sebagian besar token, yang berarti hanya sebagian kecil dari total pasokan yang dapat dibeli dan dijual. Sisanya tidak aktif, terkunci di dompet yang sering dikontrol oleh pembuat token.

Sebelum token meroket, mereka sering terdaftar untuk diperdagangkan di bursa kripto terpusat utama seperti Binance dan Bitget. Bursa-bursa ini tidak membagikan data perdagangan secara publik, sehingga tidak mungkin untuk mengetahui siapa yang membeli dan menjual aset kripto yang diperdagangkan di sana.

Menurut ZachXBT, seorang penyelidik kripto pseudonim yang terkenal di industri karena mengungkap kasus-kasus kecurangan, dugaan skema pump-and-dump token Rave berasal dari tiga bursa: Bitget, Binance, dan Gate.

"Kami tidak bisa membiarkan manipulasi pasar terang-terangan ini oleh orang dalam yang mengendalikan >90% dukungan RAVE untuk lebih jauh mengambil keuntungan dari investor ritel," ZachXBT mengatakan pada 18 April.

Pada hari yang sama, CEO Binance Richard Teng dan CEO Bitget Gracy Chen sama-sama mengatakan mereka telah memulai penyelidikan terhadap dugaan manipulasi pasar di bursa mereka masing-masing.

"Kami akan selalu melakukan bagian kami untuk menyelidiki semua pelanggaran pasar," tulis Teng di X.

Gate tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Transaksi mencurigakan

Sekitar 75% dari total pasokan token Rave berada di satu dompet yang dikontrol oleh tim RaveDAO, menunjukkan catatan onchain.

Dua dompet lagi yang terhubung ke dompet utama RaveDAO memegang sekitar 10% dari pasokan token, yang berarti bahwa berpotensi 85% dari total pasokan token tidak dapat dibeli atau dijual oleh trader.

Semakin sedikit token Rave di pasar, semakin besar pembelian dan penjualan dapat menggerakkan harga.

Situasi seperti itu aneh untuk organisasi otonom terdesentralisasi, atau DAO. Organisasi-organisasi ini seharusnya tidak memiliki kepemimpinan pusat dan diatur dengan mendistribusikan token kepada anggota, yang menggunakannya untuk memberikan suara pada proposal.

Kritikus mengatakan pasokan token yang beredar sedikit adalah disengaja.

Mereka menunjuk pada transaksi mencurigakan yang terjadi segera sebelum token Rave mulai naik sebagai bukti upaya terkoordinasi untuk memanipulasinya.

Yang pasti, ini adalah tuduhan yang belum terbukti.

Pada 9 April, dua dompet menyetor 18 juta token Rave ke Bitget. Dompet ketiga menyetor 12 juta token lagi pada 12 dan 13 April. Itu sekitar 2,5% dari total pasokan token, atau sekitar sepertiga dari token yang beredar pada saat itu.

Kritikus mengatakan ini dilakukan untuk memancing trader membuka posisi short. Ketika dompet mengirim sejumlah besar token ke bursa terpusat, biasanya hanya untuk satu alasan: menjualnya.

Namun tak lama setelah setoran, token Rave mulai naik.

Saat rally, sebuah dompet yang terhubung dengan tim RaveDAO menarik sekitar 32 juta token dari Bitget. Naeven, seorang penyelidik onchain pseudonim yang telah mengikuti kasus ini, mengatakan kepada DL News dia percaya ini dilakukan untuk mengurangi pasokan token yang beredar, membuatnya lebih mudah untuk mendorong harga lebih tinggi.

Fakta bahwa dompet yang dikontrol oleh tim RaveDAO melakukan penarikan menunjukkan mereka terlibat langsung dalam dugaan manipulasi, kata Naeven.

RaveDAO telah menanggapi tuduhan bahwa anggota timnya berada di balik pergerakan harga yang ekstrem.

"Kami ingin memperjelas: tim RaveDAO tidak terlibat dalam, atau bertanggung jawab atas, aksi harga baru-baru ini," kata proyek tersebut pada 18 April.

'Token berkualitas rendah'

Orang dalam industri khawatir bahwa manipulasi pasar kripto dan aktivitas ilegal lainnya telah menjadi lebih luas di bawah pemerintahan Presiden AS Donald Trump.

Sejak Trump menjabat pada Januari 2025, Securities and Exchange Commission telah menutup setidaknya selusin kasus terhadap perusahaan kripto, menurut surat Januari dari Demokrat DPR kepada Ketua SEC Paul Atkins.

Pada Januari, CEO OKX Star Xu secara terbuka menuduh Binance dan pendirinya Changpeng Zhao meluncurkan skema seperti Ponzi, memperkuat narasi "cepat kaya", dan secara langsung atau tidak langsung memanipulasi harga "token berkualitas rendah."

Binance tidak menanggapi permintaan komentar atas tuduhan Xu.

Pada Maret 2025, MEXC, sebuah bursa kripto yang berbasis di Seychelles, mengatakan telah mengungkap dua kelompok trader terkoordinasi dengan total 182 pengguna yang terlibat dalam manipulasi pasar.

"Tanpa sinkronisasi yang tepat antara platform dan regulator, industri akan menghadapi putaran baru ketidakstabilan pasar," kata Tracy Jin, chief operating officer MEXC, tentang penemuan tersebut.

Tim Craig adalah Koresponden DeFi DL News yang berbasis di Edinburgh. Hubungi dengan tips di [email protected].