Saham Lockheed Martin (LMT) Turun 12% Setelah Laba Meleset dan Beberapa Target Harga Dipangkas

TLDR

• Lockheed Martin turun 11,67% dalam sepekan terakhir setelah melewatkan estimasi EPS dan pendapatan Q1
• EPS Q1 tercatat $6,44 vs. konsensus $6,74; pendapatan sebesar $18,02 miliar vs. ekspektasi $18,38 miliar
• Arus kas bebas menjadi negatif di angka -$291 juta pada kuartal ini
• Beberapa analis memangkas target harga; konsensus tetap Hold dengan target rata-rata ~$635
• Manajemen menegaskan kembali panduan FY2026 sebesar $29,35–$30,25 EPS meski melewatkan target kuartalan

Lockheed Martin mengalami pekan yang berat di Wall Street. Saham raksasa pertahanan ini anjlok 11,67% setelah laporan laba Q1 2026 mengecewakan investor di hampir semua sisi.

Lockheed Martin Corporation, LMT

Perusahaan membukukan EPS sebesar $6,44, melewatkan konsensus Wall Street sebesar $6,74 dan jauh di bawah $7,28 yang diraih pada Q1 2025. Pendapatan tercatat $18,02 miliar, relatif stagnan secara tahunan dan di bawah $18,38 miliar yang diperkirakan analis.

Salah satu faktor di balik lemahnya pendapatan: Q1 2026 memiliki satu pekan kerja lebih sedikit dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Hal itu saja memangkas beberapa ratus juta dolar dari lini teratas.

Arus kas bebas menjadi negatif, tercatat di angka -$291 juta. Perusahaan menyebut kompresi margin, fluktuasi modal kerja, dan tekanan kontrak harga tetap sebagai faktor penyebabnya.

Pemesanan juga lemah, dengan rasio book-to-bill hanya 0,6x untuk kuartal ini. Masalah waktu disebut sebagai penyebabnya, namun hal ini menambah suasana hati-hati seputar laporan tersebut.

Analis Memangkas Target, Rating Hold Bertahan

Kegagalan memenuhi estimasi laba memicu gelombang penurunan target harga. RBC Capital memangkas targetnya dari $650 menjadi $575 sambil mempertahankan rating Sector Perform, menunjuk pada "kenaikan estimasi biaya negatif hingga penyelesaian" dan prospek pertumbuhan jangka pendek yang beragam.

BNP Paribas Exane, Morgan Stanley, Deutsche Bank, dan Susquehanna juga memangkas target mereka. Konsensus kini berada di Hold, dengan target harga rata-rata sekitar $635 — mengimplikasikan potensi kenaikan lebih dari 25% dari level saat ini sekitar $510.

TD Cowen dan TipRanks–xAI juga mempertahankan rating Hold, dengan target di kisaran $575–$600. Meski target tersebut mengimplikasikan potensi kenaikan, aliran rating netral yang terus-menerus tetap menekan saham.

LMT dibuka pada hari Jumat di $513,21. Saham kini diperdagangkan jauh di bawah rata-rata pergerakan 50 hari sebesar $628 tetapi masih di atas rata-rata pergerakan 200 hari sebesar $553.

Gambaran Jangka Panjang Tetap Stabil

Terlepas dari gejolak kuartalan, buku pesanan dan jalur program Lockheed tetap utuh. Pentagon berencana meningkatkan pembelian F-35 hingga 2030–31, yang akan mendukung volume produksi ke depan.

Peru setuju membeli 12 jet F-16 Block 70 dalam penjualan komersial langsung. Lockheed juga mendapatkan peran dalam program pertahanan rudal AS, termasuk penghargaan "Golden Dome", dan menerima kontrak DOD untuk mengisi kembali inventaris Patriot.

Manajemen menegaskan kembali panduan FY2026-nya, memproyeksikan EPS sebesar $29,35–$30,25. Konsensus sisi penjual untuk tahun penuh berada di sekitar $29,97.

Perusahaan juga terus membayar dividen kuartalan sebesar $3,45, setara dengan imbal hasil 2,7%. Rasio pembayaran berada di sekitar 66,8%.

Vanguard Group memangkas posisinya sebesar 17.369 saham pada Q4 tetapi masih memegang 21,27 juta saham, mewakili sekitar 9,19% dari perusahaan dan bernilai sekitar $10,29 miliar.

Investor institusional secara keseluruhan memiliki 74,19% saham. Rentang 52 minggu LMT berkisar dari $410,11 hingga $692,00, dengan saham saat ini berada di dekat paruh bawah rentang tersebut.

Target harga $575 yang direvisi oleh RBC Capital dan rating Sector Perform tetap menjadi tindakan analis terbaru pada saham ini.

The post Lockheed Martin (LMT) Stock Drops 12% After Earnings Miss and Multiple Price Targets Cuts appeared first on CoinCentral.