Saham Caterpillar (CAT) Melonjak ke Rekor $890 atas Hasil Q1 yang Gemilang dan Dorongan Analis

Sorotan Utama

• Saham CAT naik sekitar 10% melampaui $890, mencetak rekor baru setelah hasil kuartal pertama
• Laba per saham mencapai $5,54 dengan pendapatan sebesar $17,4 miliar, melampaui proyeksi analis sebesar EPS $4,65 dan $16,5 miliar
• Pendapatan pembangkit listrik melonjak 48%, didorong oleh permintaan infrastruktur pusat data
• CAT meningkatkan proyeksi pertumbuhan pendapatan tahunan menjadi 6%–9% hingga 2030, dibandingkan kisaran sebelumnya 5%–7%
• Baird menaikkan target harga ke $1.165 sebagai yang tertinggi di pasar; Morgan Stanley mengubah peringkat dari Jual menjadi Tahan

Caterpillar membukukan kinerja kuartal pertama dengan laba $5,54 per saham dan pendapatan sebesar $17,4 miliar. Para analis Wall Street sebelumnya memperkirakan laba per saham sebesar $4,65 dengan penjualan $16,5 miliar. Saham ini mengalami lonjakan luar biasa hampir 10% pada hari Kamis, melampaui $890 dan mencetak rekor yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Caterpillar Inc., CAT

Menjelang sesi hari Jumat, CAT menunjukkan momentum yang mengesankan dengan kenaikan 55% sejak awal tahun dan apresiasi luar biasa sebesar 184% selama dua belas bulan terakhir.

Produsen alat berat ini sekaligus meningkatkan proyeksi ke depannya. CAT kini memperkirakan ekspansi pendapatan tahunan antara 6% hingga 9% hingga tahun 2030, merupakan peningkatan dari perkiraan sebelumnya sebesar 5% hingga 7%. Khusus untuk tahun fiskal 2026, manajemen memproyeksikan pertumbuhan pendapatan digit ganda rendah, berbeda dari ekspektasi sebelumnya sekitar 7%.

Chief Executive Officer Joe Creed mengaitkan kinerja ini dengan eksekusi operasional yang kuat dan kondisi pasar akhir yang solid. Pendapatan pembangkit listrik mengalami pertumbuhan eksplosif sebesar 48%, didorong oleh meningkatnya permintaan generator besar dan turbin yang digunakan di fasilitas pusat data.

CAT juga mengungkapkan catatan pesanan tertunda yang memecahkan rekor hingga $63 miliar, mencerminkan ekspansi sekitar 80% secara year-over-year.

Analis Wall Street Merevisi Outlook

Analis Baird, Mig Dobre, menaikkan target harganya menjadi $1.165 dari target sebelumnya $940, menjadikannya proyeksi paling optimistis di pasar. Ia mempertahankan rekomendasi Beli untuk CAT dan menetapkannya sebagai "Fresh Pick" setelah rilis pendapatan, menandakan keyakinannya bahwa saham akan naik dalam waktu dekat. Target yang diperbarui ini mengimplikasikan potensi kenaikan tambahan sekitar 30% dari level perdagangan saat ini.

Dobre menggambarkan peluang pasar pembangkit listrik sebagai berada di "awal permainan," mencatat bahwa pesanan besar yang baru saja diperoleh dijadwalkan untuk pengiriman dalam periode lima tahun ke depan.

Ia juga menekankan bahwa Q1 menandai kuartal penerimaan pesanan terkuat untuk divisi Resource Industries CAT sejak tahun 2012.

Morgan Stanley mengubah sikapnya terhadap CAT menjadi Equal-weight dari peringkat sebelumnya Underweight. Perusahaan menaikkan target harganya menjadi $915 dari $430, dengan mengacu pada hasil yang lebih baik dari perkiraan, catatan pesanan tertunda yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan prospek pertumbuhan jangka panjang yang meningkat didorong oleh permintaan sektor pembangkit listrik.

Morgan Stanley saat ini memproyeksikan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 12% untuk CAT dari tahun 2025 hingga 2030.

Konsensus Analis Bergerak Lebih Tinggi

Target harga konsensus analis saat ini berada di sekitar $860, masih di bawah level perdagangan saat ini. Rata-rata ini telah naik sekitar $80 sejak pengumuman pendapatan.

Sekitar setengah dari analis yang memantau CAT mempertahankan rekomendasi Beli. Proporsi peringkat Beli standar untuk konstituen S&P 500 biasanya berkisar antara 55% hingga 60%.

Dalam aktivitas pasar awal hari Jumat, CAT naik 1,1% mendekati $900. Indeks S&P 500 naik 0,5% dalam periode yang sama.

Morgan Stanley menekankan meningkatnya belanja modal dari penyedia cloud hyperscale dan meluasnya permintaan mesin bertenaga gas alam dalam infrastruktur pusat data sebagai elemen penting yang mendukung perkiraan yang lebih baik.

Catatan pesanan tertunda CAT yang belum pernah terjadi sebelumnya sebesar $63 miliar memberikan transparansi ke dalam aliran pendapatan mendatang yang menurut para analis memperkuat keyakinan dalam momentum pertumbuhan yang berkelanjutan.

The post Caterpillar (CAT) Stock Soars to Record $890 on Stellar Q1 Results and Analyst Boost appeared first on Blockonomi.