Saham Synopsys (SNPS) Turun Meski Laba dan Pendapatan Q2 Melampaui Ekspektasi – Saatnya Beli?

TLDR

• EPS yang disesuaikan Synopsys Q2 tercatat sebesar $3,35, melampaui estimasi $3,15, dengan pendapatan $2,28 miliar melampaui konsensus $2,25 miliar
• Saham turun sekitar 2,6% dalam perdagangan pra-pasar ke $512,22 meski membukukan hasil yang melampaui ekspektasi
• Panduan pendapatan setahun penuh dinaikkan ke titik tengah $9,67 miliar, naik dari $9,6 miliar
• Elliott Investment Management menandatangani perjanjian kerja sama dengan Synopsys, dengan Jesse Cohn bergabung ke dewan direksi
• Integrasi Ansys mengakibatkan sekitar 10% pemotongan tenaga kerja dan biaya restrukturisasi sebesar $325 juta

Synopsys (SNPS) melaporkan kinerja fiskal Q2 yang solid pada Selasa, melampaui ekspektasi baik dari sisi laba maupun pendapatan — namun pasar tampak acuh tak acuh.

Pembuat perangkat lunak desain chip ini membukukan EPS yang disesuaikan sebesar $3,35, melampaui estimasi analis $3,15 sebesar $0,20. Pendapatan mencapai $2,28 miliar, di atas konsensus $2,25 miliar.

Saham diperdagangkan pada $524,15 saat penutupan sebelum turun 2,6% dalam perdagangan pra-pasar hari Kamis ke $512,22. Saham ini masih naik sekitar 13% selama 12 bulan terakhir dan telah naik sekitar 26,6% dalam tiga bulan terakhir.

Synopsys, Inc., SNPS

Synopsys juga menaikkan panduan pendapatan setahun penuh ke kisaran $9,63 miliar–$9,71 miliar, dengan titik tengah $9,67 miliar. Panduan EPS setahun penuh berada di $14,72–$14,80, di atas konsensus analis $14,45.

Dalam pengumuman yang sama, perusahaan menyatakan telah mencapai perjanjian kerja sama dengan investor aktivis Elliott Investment Management. Sebagai bagian dari kesepakatan tersebut, Jesse Cohn dari Elliott akan bergabung ke dewan direksi Synopsys. Elliott baru-baru ini telah menjadi kehadiran yang aktif di sektor teknologi.

Integrasi Ansys Menjadi Sorotan Utama

Kisah yang lebih besar di sini bukan tentang hasil kuartalan yang melampaui ekspektasi — melainkan pekerjaan yang sedang berlangsung untuk menyerap Ansys, perusahaan perangkat lunak simulasi fisika yang dibeli Synopsys seharga $35 miliar tahun lalu.

Karena Ansys menghasilkan sekitar setengah miliar dolar dalam pendapatan kuartalan sebagai perusahaan independen, perbandingan tahun ke tahun untuk Synopsys kini pada dasarnya tidak bermakna tanpa penyesuaian terhadap akuisisi tersebut.

Integrasi tersebut membawa gelombang pemutusan hubungan kerja, memangkas sekitar 10% dari gabungan tenaga kerja. Hal itu diterjemahkan menjadi sekitar $325 juta dalam total biaya restrukturisasi. Jumlah karyawan pasca-merger tercatat sekitar 28.000 orang, menurut FactSet.

Pada Maret lalu, Synopsys memperkenalkan produk konkret pertama dari merger tersebut: Multiphysics Fusion. Produk ini menambahkan simulasi listrik, termal, elektromagnetik, dan mekanik langsung ke dalam alur kerja desain chip — sebuah langkah yang berguna bagi para produsen chip yang menghadapi arsitektur AI yang semakin kompleks.

Kaitan dengan AI Ada, Namun Pertumbuhan Terukur

Synopsys telah menyampaikan kasusnya terkait AI dengan jelas: perangkat lunak dan perangkat kerasnya berada di inti desain chip, dan tanpanya, membangun chip AI menjadi jauh lebih sulit.

Nvidia memegang saham sebesar 2,5% di perusahaan ini dan merupakan pelanggannya. Pesaing Cadence Design Systems (CDNS) beroperasi di ruang yang sama.

Namun pertumbuhan penjualan organik belum sesuai dengan laju yang terlihat selama masa booming Synopsys di tahun 2022. Angin pendorong AI memang ada, namun belum bertiup dengan kecepatan penuh.

Perusahaan melihat 14 revisi EPS positif dalam 90 hari terakhir dibandingkan hanya 3 revisi negatif, menunjukkan kepercayaan analis yang luas menjelang publikasi laporan ini.

Langkah Synopsys berikutnya kemungkinan akan bergantung pada seberapa lancar integrasi Ansys berlanjut dan apakah Multiphysics Fusion mendapatkan daya tarik di kalangan pelanggan chip AI.

The post Synopsys (SNPS) Stock Falls Despite Q2 Earnings and Revenue Beat – Time to Buy? appeared first on CoinCentral.