Saham Tesla (TSLA) Melonjak 4,6% saat Buku Pesanan IPO SpaceX Ditutup

TLDR

• Saham Tesla melonjak 4,6% ke $399,15 pada hari Kamis seiring penutupan buku pesanan IPO SpaceX, dengan para investor berharap tekanan jual yang terkait dengan penggalangan modal telah mereda.
• Tesla telah turun hampir 10% dalam sepekan sebelumnya, dengan sebagian pihak mengaitkan penurunan tersebut pada investor ritel yang menjual TSLA untuk mendanai pembelian saham SpaceX.
• SpaceX berhasil menghimpun sekitar $75 miliar dalam IPO-nya, mengalokasikan sekitar 30% kepada investor ritel — jauh di atas jumlah yang biasa.
• JPMorgan meningkatkan peringkat Tesla dari underweight menjadi netral dan menaikkan target harganya dari $145 menjadi $475, sementara target konsensus berada di $404,37.
• Nuveen memangkas posisi Teslanya sebesar 2,6% di Q4 namun saham tersebut tetap menjadi kepemilikan terbesar ke-9; 66,2% saham Tesla dipegang oleh investor institusional.

Saham Tesla (TSLA) ditutup pada $399,15 pada hari Kamis, naik 4,6%, seiring penutupan resmi buku pesanan penawaran umum perdana SpaceX. S&P 500 naik 1,75% dan Dow menambah 1,86% pada hari yang sama.

Tesla, Inc., TSLA

Pemulihan ini terjadi setelah periode yang berat. Tesla telah turun mendekati 10% selama lima sesi perdagangan menjelang hari Kamis, memicu perdebatan tentang apakah investor ritel sedang melepas TSLA untuk membebaskan dana guna pembelian saham SpaceX.

IPO SpaceX merupakan salah satu yang paling fenomenal — perusahaan ini berhasil menghimpun sekitar $75 miliar, dengan sekitar 30% dialokasikan kepada investor ritel. Itu adalah porsi ritel yang jauh lebih besar dari IPO pada umumnya, dan hal ini menarik perhatian mengingat betapa banyaknya pemegang ritel Tesla yang merupakan pengikut setia Musk.

Namun, perhitungan matematis menunjukkan dampak langsung terhadap Tesla mungkin terbatas. Porsi ritel dari penggalangan dana SpaceX hanya sekitar 2% dari total kapitalisasi pasar Tesla. Tidak semua dana tersebut pun berasal dari penjualan TSLA.

Pasar yang lebih luas juga turut berperan. Nasdaq turun sekitar 6% dalam pekan yang sama. Mengingat beta Tesla sebesar 1,80, penurunan 10% hingga 12% sejalan dengan pola historis selama koreksi pasar sebesar itu.

Pergerakan Analis

Gambaran dari para analis telah sedikit berubah. JPMorgan meningkatkan peringkat Tesla dari underweight menjadi netral pada 5 Juni dan hampir melipattigakan target harganya, dari $145 menjadi $475. Evercore juga meningkatkan peringkat saham tersebut menjadi outperform pada hari yang sama.

Tidak semua pihak bersikap bullish. Truist menurunkan targetnya dari $438 menjadi $400 dan mempertahankan rekomendasi Hold. Jefferies mempertahankan peringkat netralnya. Colin Rusch dari Oppenheimer mempertahankan rekomendasi Hold tanpa target harga, meski ia mencatat potensi kolaborasi antara Tesla dan SpaceX dalam bidang AI fisik dan penyimpanan stasioner.

Konsensus dari 44 analis berada pada Hold, dengan rata-rata target harga $404,37. Dua puluh dua analis memberikan rating Beli, tujuh belas Hold, dan lima Jual.

Aktivitas Institusional

Nuveen memangkas posisi Teslanya sebesar 2,6% di Q4, menjual 350.541 unit sehingga tersisa 13,19 juta, senilai sekitar $5,93 miliar. Meski dipangkas, posisi ini tetap menjadi kepemilikan terbesar ke-9 Tesla.

Vanguard menambah 6,5 juta unit di Q4, sehingga totalnya menjadi 258,9 juta. Norges Bank membuka posisi baru senilai sekitar $17,1 miliar. Capital World meningkatkan kepemilikannya sebesar 5,8% di Q3. Secara keseluruhan, institusi memegang 66,2% perusahaan.

Dari sisi insider, Direktur Kathleen Wilson-Thompson menjual 26.409 unit pada harga $378,11 pada 30 April, mengurangi kepemilikannya sebesar 35,3%. CFO Vaibhav Taneja menjual 3.000 unit pada harga $450 pada 13 Mei untuk menutup kewajiban pajak yang terkait dengan penghargaan ekuitas yang sudah vesting.

Tesla terakhir kali melaporkan pendapatan pada 23 April, mencatat EPS $0,41 — sedikit di atas konsensus $0,39. Pendapatan tercatat sebesar $22,39 miliar, naik 15,8% secara tahunan, meski sedikit di bawah estimasi analis sebesar $22,96 miliar.

Rentang perdagangan 12 bulan berada antara $288,77 dan $498,83. Moving average 50 hari Tesla adalah $397,84 dan 200 harinya adalah $416,08.

The post Tesla (TSLA) Stock Jumps 4.6% as SpaceX IPO Order Book Closes appeared first on CoinCentral.