Bitfarms Meluncurkan Penawaran Convertible Note Senilai $300M untuk Mendanai Rencana Pertumbuhan

• Bitfarms mengumumkan penawaran convertible note senilai $300 juta yang jatuh tempo pada 2031 untuk mendukung pertumbuhan.
• Saham perusahaan melonjak 315% pada 2025, didorong oleh peralihan ke infrastruktur AI.
• Hasil dari penawaran akan membantu mendanai tujuan korporasi umum dan capped calls.
• Convertible notes menawarkan uang tunai, saham, atau keduanya bagi investor, dengan dilusi terbatas.

Bitfarms, sebuah perusahaan infrastruktur blockchain terkemuka, telah mengumumkan penawaran baru sebesar $300 juta dalam bentuk convertible senior notes. Penjualan ini, yang dimaksudkan untuk mendorong upaya ekspansi perusahaan, muncul setelah lonjakan signifikan pada harga sahamnya. Langkah ini mengikuti strategi yang lebih luas untuk memanfaatkan peralihan perusahaan ke arah infrastruktur AI, yang telah berkontribusi pada pertumbuhan substansial nilai sahamnya tahun ini.

Detail Penawaran Convertible Notes

Convertible senior notes senilai $300 juta, yang jatuh tempo pada 2031, akan ditawarkan dengan tambahan $60 juta tersedia untuk pembelian dalam 13 hari setelah penerbitan awal. Notes tersebut tidak akan didukung oleh jaminan dan akan menawarkan pembayaran bunga semi-tahunan mulai tahun 2026. Convertible notes ini dapat ditebus dengan uang tunai, saham, atau kombinasi keduanya, tergantung pada keputusan perusahaan.

Perusahaan bertujuan menggunakan hasil dari penawaran ini untuk tujuan korporasi umum dan untuk mendanai transaksi capped call, yang dirancang untuk membatasi dilusi pemegang saham yang ada. Konversi notes akan dibatasi hingga 15 Oktober 2030, dengan kondisi spesifik yang akan berlaku selama periode ini.

Langkah Strategis di Tengah Lonjakan Harga Saham

Bitfarms telah mengalami pertumbuhan luar biasa pada harga sahamnya di tahun 2025. Sejak awal tahun hingga saat ini, saham perusahaan telah melonjak lebih dari 315%, sebagian besar didorong oleh peralihannya ke infrastruktur AI dan komputasi kinerja tinggi (HPC). Sejak September, saham tersebut telah naik sekitar 400%, menandakan kepercayaan investor yang kuat terhadap arah baru perusahaan.

Peralihan ke AI dan HPC telah menjadi langkah strategis untuk mendiversifikasi model bisnis Bitfarms, yang sebelumnya terutama berfokus pada penambangan cryptocurrency. Dengan teknologi AI yang semakin berkembang, Bitfarms telah memposisikan dirinya untuk memanfaatkan pergeseran pasar ini, membantu menjelaskan kenaikan tajam pada harga sahamnya. Trajektori pertumbuhan perusahaan telah menjadikannya pemain terkemuka di sektor infrastruktur AI.

Penggunaan Dana untuk Pertumbuhan Korporasi

Dana dari penawaran convertible note senilai $300 juta diharapkan akan mendukung beberapa area pertumbuhan korporasi Bitfarms. Sebagian dana akan dialokasikan untuk tujuan korporasi umum, membantu perusahaan mempertahankan operasinya dan mendanai proyek yang sedang berjalan.

Selain itu, perusahaan berencana menggunakan sebagian dana untuk melakukan transaksi capped call. Transaksi ini dirancang untuk membatasi dampak dilusi dari konversi notes, bertujuan melindungi pemegang saham dari potensi penurunan kepemilikan ekuitas mereka.

Dengan menggunakan transaksi capped call, Bitfarms berupaya mengimbangi dilusi hingga 125% dari harga sahamnya pada saat penetapan harga. Ini kemungkinan akan membantu menstabilkan nilai saham perusahaan bahkan ketika saham baru diterbitkan untuk menutupi convertible notes.

Reaksi Pasar terhadap Penawaran

Meskipun kinerja saham mengesankan selama tahun lalu, pengumuman terbaru Bitfarms melihat harga sahamnya turun 4% dalam perdagangan pra-pasar. Penurunan kecil ini mungkin mencerminkan reaksi pasar terhadap potensi efek dilusi dari penawaran convertible note. Meskipun convertible notes menawarkan metode pembiayaan strategis, investor mungkin berhati-hati tentang dampak jangka panjang terhadap ekuitas perusahaan.

Manajemen Bitfarms tetap fokus pada strategi ekspansinya, terutama di sektor AI. Komitmen perusahaan untuk mendiversifikasi aliran pendapatannya adalah faktor kunci dalam pertumbuhan terbarunya, dan convertible notes adalah bagian dari strategi yang lebih luas tersebut. Dana yang terkumpul akan sangat penting dalam mendukung upaya Bitfarms untuk tetap kompetitif dalam lanskap teknologi yang berkembang pesat.

Postingan Bitfarms Meluncurkan Penawaran Convertible Note $300 Juta untuk Mendanai Rencana Pertumbuhan pertama kali muncul di CoinCentral.