Jim Cramer mengatakan kredit macet bank akan memaksa Powell untuk memangkas suku bunga lebih cepat

Wall Street baru saja terkena sakit kepala lain, dan Jim Cramer mengatakan yang satu ini cukup serius untuk mengguncang Federal Reserve dari cengkeramannya yang ketat pada suku bunga.

Pembawa acara CNBC memperingatkan bahwa gelombang kredit macet bank sekarang mendorong Jerome Powell ke sudut, di mana memotong suku bunga dengan cepat mungkin menjadi satu-satunya cara untuk menghentikan pendarahan.

"Hari ini menjadi sangat buruk, tetapi setidaknya akhirnya kita memiliki sesuatu yang dapat membuat Federal Reserve gatal untuk memotong suku bunga lebih cepat daripada nanti: kredit bank yang macet," kata Jim. "Tidak ada yang memotivasi Fed untuk bergerak lebih cepat daripada kerugian kredit, karena itu adalah tanda pasti bahwa ekonomi sedang memburuk."

Pasar saham AS anjlok saat kerugian bank menumpuk

Sesi pasar Kamis adalah bencana bagi lantai perdagangan, dipimpin oleh aksi jual saham bank yang brutal saat musim pendapatan dimulai dengan hasil yang mengalahkan perkiraan di JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs, dan Morgan Stanley.

Dow Jones Industrial Average turun sebesar 0,7%, S&P 500 anjlok sebesar 0,6%, dan Nasdaq Composite merosot sebesar 0,5%, dipimpin oleh aksi jual saham bank yang brutal, seperti yang ditunjukkan oleh data dari TradingView.

Tekanan jual datang setelah investor panik tentang kesehatan bisnis pinjaman bank regional, yang tiba-tiba terlihat jauh lebih goyah daripada yang diperkirakan siapa pun.

Kejutan terbesar datang dari dua perusahaan terkait otomotif, Tricolor dan First Brands, yang keduanya mengajukan kebangkrutan minggu ini. Kemudian datanglah efek domino.

Zions Bancorporation melaporkan kerugian $50 juta terkait dengan dua pinjaman komersial pada Rabu malam, dan pada hari Kamis, Western Alliance mengklaim seorang peminjam telah melakukan penipuan.

Jadi ini telah menjadi minggu yang penuh dengan tanda bahaya, dan seperti yang dikatakan Jim, "sistem perbankan telah memberi kita cukup kredit yang dipertanyakan dalam waktu satu minggu" untuk membuat tangan Powell gemetar di atas tuas pemangkasan suku bunga.

Suku bunga yang lebih rendah biasanya menghidupkan kembali ekonomi, tetapi Jim mengingatkan semua orang bahwa mereka juga membantu peminjam menghindari gagal bayar, sesuatu yang tidak bisa diabaikan Fed saat ini. Dia yakin retakan kredit ini adalah jenis rasa sakit yang memaksa pembuat kebijakan untuk bertindak cepat, tidak peduli seberapa keras teriakan para pengawas inflasi.

Nada di seluruh Wall Street adalah ketakutan dan frustrasi. Investor lelah menyaksikan risiko kredit yang sama muncul kembali dalam bentuk baru, terutama di ruang pinjaman swasta. Pasar tersebut telah membengkak selama bertahun-tahun, dan sekarang beberapa pinjaman mereka mulai memburuk, semua orang menyadari seberapa dalam kerusakan itu mungkin terjadi.

Jim juga menunjuk pada peringatan Jamie Dimon sebelumnya bahwa kebangkrutan di sektor otomotif adalah "seperti kecoak – ketika Anda melihat satu, mungkin ada lebih banyak lagi." Prediksi Dimon cepat terbukti.

Keruntuhan mendadak First Brands telah memunculkan pertanyaan tentang bagaimana pemasok suku cadang mobil yang kecil ini berhasil membelit miliaran dolar di seluruh perbankan global dan perusahaan manajemen dana.

Jim tidak terdengar panik, meskipun demikian. "Sekarang, mungkin ada permainan curang yang terlibat dalam masalah multi-juta First Brands," katanya.

Jim menambahkan bahwa:- "Tidak masalah, meskipun demikian: kredit macet tetaplah kredit macet, dan itu baik untuk pasar saham karena kredit macet ini tidak akan melukai keuntungan apapun selain bank. Rasa sakit akan terkendali, menurut saya."

Jangan hanya membaca berita kripto. Pahamilah. Berlangganan buletin kami. Gratis.