Strive Memperbesar IPO SATA Menjadi $160 Juta, Menetapkan Tingkat Dividen 12%

TLDR:

• Strive memperbesar IPO SATA menjadi 2 juta saham, mengumpulkan $160 juta untuk pertumbuhan perusahaan.
• Dividen tahunan awal adalah 12%, dibayarkan bulanan mulai 15 Desember 2025.
• Tingkat dividen majemuk naik 25 bps bulanan jika tidak dibayar, dengan batas maksimal 20%.
• Hak penebusan pada $110 plus dividen yang terakumulasi, dengan pemicu pembelian kembali terstruktur.

Strive, Inc. telah menetapkan harga dan memperbesar penawaran umum perdananya untuk Saham Preferen Abadi Seri A dengan Tingkat Variabel (SATA) menjadi $80 per saham. Penawaran ini sekarang berjumlah 2 juta saham, meningkat 750.000 dari proyeksi awal, berpotensi mengumpulkan $160 juta. 

Penyelesaian dijadwalkan pada 10 November 2025, tergantung pada kondisi penutupan standar. Investor akan mendapatkan eksposur terhadap strategi pertumbuhan korporasi Strive, termasuk pembelian bitcoin, akuisisi aset, dan potensi pembelian kembali saham.

Detail IPO SATA Strive dan Struktur Dividen

Saham SATA akan membayar dividen kumulatif dengan tingkat tahunan awal 12%, dihitung berdasarkan nilai yang dinyatakan $100 per saham. 

Dividen akan dibayarkan bulanan pada tanggal 15, dimulai pada 15 Desember 2025, jika dinyatakan oleh dewan Strive. Tingkat dividen dapat disesuaikan dalam batas yang ditentukan, memastikan pembayaran tetap kompetitif relatif terhadap tingkat pasar dan tolok ukur SOFR jangka satu bulan. 

Dividen majemuk berlaku untuk jumlah yang belum dibayar, dimulai pada 12,25% per tahun dan meningkat 25 basis poin bulanan, dengan batas maksimal 20%.

Strive bermaksud untuk membentuk cadangan dividen pada saat penutupan yang setara dengan pembayaran 12 bulan pertama, sekitar $12 per saham. Perusahaan juga dapat menggunakan hasil IPO untuk modal kerja, pengeluaran modal, akuisisi, atau pembayaran utang. 

Alokasi strategis ini sejalan dengan tren sebelumnya di mana Strive memanfaatkan penawaran korporasi untuk memperluas eksposur aset digital. Analis mencatat bahwa penggunaan hasil untuk bitcoin sejalan dengan momentum pasar dan selera investor untuk kendaraan investasi hibrida korporasi-kripto.

Saham preferen membawa hak penebusan pada $110 per saham plus dividen yang terakumulasi. Penebusan dapat terjadi setelah saham terdaftar di bursa Nasdaq atau NYSE, dengan kondisi tertentu yang memungkinkan penebusan pembersihan atau yang dipicu pajak. 

Perubahan fundamental dalam bisnis Strive juga dapat memicu hak pembelian kembali bagi pemegang saham, dihitung pada jumlah yang dinyatakan plus dividen yang belum dibayar. Sumber menunjukkan bahwa Barclays dan Cantor bertindak sebagai manajer penjatahan bersama, dengan Clear Street sebagai co-manager.

Implikasi Pasar dan Pertimbangan Investor

Peningkatan ukuran Strive menandakan permintaan investor yang kuat untuk eksposur kripto yang didukung perusahaan dengan dividen tinggi. Dengan menggabungkan saham preferen abadi dengan dividen yang ditentukan dan struktur penebusan, perusahaan menciptakan potensi pendapatan yang dapat diprediksi. 

IPO ini menambah likuiditas dan transparansi pada strategi korporasi Strive, yang mencakup akuisisi bitcoin dan pembelian aset. Analis pasar memandang ini sebagai langkah yang diperhitungkan untuk memperkuat fleksibilitas neraca sambil menawarkan investasi terkait kripto yang terstruktur.

Investor harus memantau penyesuaian dividen, stabilitas harga perdagangan, dan klausul penebusan dengan cermat. Saham ini dirancang untuk mempertahankan perdagangan antara $95 dan $105 per saham dalam jangka panjang. 

Ketentuan dividen majemuk memberikan pengembalian tambahan jika distribusi tertunda, mendorong retensi investor. Penggunaan hasil untuk akuisisi potensial dan pembelian Bitcoin dapat mempengaruhi persepsi pasar yang lebih luas tentang posisi strategis Strive.

Postingan Strive Memperbesar IPO SATA menjadi $160 Juta, Menetapkan Tingkat Dividen 12% pertama kali muncul di Blockonomi.