Saham Micron (MU): Mengapa Satu Analis Terkemuka Mengatakan Sekarang Adalah Waktu untuk Menambah Posisi

TLDR

• Morgan Stanley menetapkan Micron Technology sebagai pilihan utamanya dan menaikkan target harga ke level tertinggi di Wall Street yaitu $325, naik dari $220, yang mengimplikasikan potensi kenaikan 32%.
• Harga spot DDR5 telah meningkat tiga kali lipat dalam waktu sedikit lebih dari sebulan sejak peningkatan awal Morgan Stanley, dengan pasar memori menunjukkan kondisi serupa dengan kelangkaan tahun 2018.
• Morgan Stanley memperkirakan pendapatan $25 untuk Micron pada kalender 2026, mengharapkan revisi ke atas berlanjut seiring penguatan dinamika pasar DRAM.
• Kenaikan harga dua digit untuk DRAM kemungkinan diremehkan, dengan transaksi aktual terjadi jauh di atas level tersebut.
• Micron memiliki peringkat konsensus Strong Buy dari 30 analis Wall Street, dengan 27 rekomendasi Beli dan tiga rekomendasi Tahan.

Morgan Stanley menaikkan target harga untuk Micron Technology menjadi $325, tertinggi di Wall Street. Perusahaan tersebut juga menetapkan pembuat chip memori ini sebagai pilihan utamanya.

Micron Technology, Inc., MU

Analis Joseph Moore menaikkan target dari $220. Harga baru ini menunjukkan potensi kenaikan 32% dari level saat ini.

Peningkatan ini terjadi saat harga memori DDR5 terus meningkat. Harga spot untuk DDR5 telah meningkat tiga kali lipat dalam waktu sedikit lebih dari sebulan.

Moore mengatakan pasar memori sedang memasuki "wilayah yang belum dipetakan." Kondisinya mencerminkan kelangkaan pasokan 2018, tetapi pendapatan Micron kali ini dimulai dari basis yang jauh lebih tinggi.

Kondisi Pasar Memori Menguat

Pasar DRAM menunjukkan kekuatan yang mengingatkan pembeli pada tahun 2018. Namun, pendapatan saat ini sudah mencapai level rekor, tidak seperti siklus sebelumnya.

Morgan Stanley memperkirakan kenaikan harga dua digit untuk DRAM. Perusahaan tersebut mengatakan transaksi aktual terjadi jauh di atas level tersebut.

Moore yakin revisi ke atas secara serial akan berlanjut. Ini bisa dimulai secepat minggu depan.

Bank tersebut meningkatkan peringkat Micron menjadi Overweight sedikit lebih dari sebulan yang lalu. Sejak saat itu, kondisi pasar telah membaik lebih cepat dari yang diharapkan.

Perkiraan Pendapatan Meningkat

Morgan Stanley kini memperkirakan pendapatan lebih dari $25 per saham pada kalender 2026. Angka ini jauh di atas estimasi pasar saat ini.

Perusahaan tersebut melihat kondisi di DRAM mengarah ke rekor baru dalam kekuatan pendapatan. Permintaan yang kuat dan pasokan terbatas terus mendorong harga lebih tinggi.

Moore memperkirakan harga DDR5 akan naik lagi selama dua kuartal ke depan. Pasokan tetap ketat sementara permintaan tetap kuat.

Analis tersebut masih memandang HBM sebagai bagian kunci dari strategi AI Micron. Moore memperkirakan perusahaan akan tetap kompetitif di pasar HBM4 ketika chip generasi berikutnya tiba.

Meskipun valuasi di seluruh sektor memori meningkat, Morgan Stanley percaya Micron masih memiliki ruang untuk berkembang. Perusahaan tersebut mengatakan saham belum sepenuhnya memperhitungkan potensi kenaikan yang akan datang.

Permintaan AI terus memicu optimisme, meskipun beberapa kekhawatiran tetap ada. Bank tersebut memperkirakan sentimen dan momentum pendapatan akan semakin membaik hingga 2026.

Micron memegang peringkat konsensus Strong Buy dari 30 analis Wall Street. Peringkat tersebut mencakup 27 rekomendasi Beli dan tiga rekomendasi Tahan yang diberikan dalam tiga bulan terakhir.

Artikel Micron (MU) Stock: Mengapa Satu Analis Top Mengatakan Sekarang Adalah Waktu untuk Menambah Posisi pertama kali muncul di Blockonomi.