Saham Palantir (PLTR): Harga Anjlok 14% Meskipun Kinerja Q3 Mencapai Rekor

TLDR

• Palantir mencatat pendapatan Q3 sebesar $1,18 miliar, menandai pertumbuhan 63% year-over-year
• Saham turun 14% setelah laporan pendapatan karena investor khawatir tentang gelembung AI dan valuasi ekstrem
• Segmen komersial A.S. melonjak 121% sementara pendapatan pemerintah tumbuh 52%
• Perusahaan menutup 204 kesepakatan bernilai lebih dari satu juta dolar dan menandatangani kontrak senilai $2,76 miliar
• Diperdagangkan dengan rasio 137x penjualan meskipun eksekusi kuat menimbulkan kekhawatiran profitabilitas

Saham Palantir Technologies turun 14% dalam minggu setelah merilis pendapatan kuartal ketiga pada 4 November. Penurunan terjadi meskipun hasil yang dipublikasikan melebihi ekspektasi Wall Street.

Palantir Technologies Inc., PLTR

Perusahaan AI dan analitik data melaporkan pendapatan sebesar $1,18 miliar untuk kuartal tersebut. Itu mewakili pertumbuhan 63% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih melonjak 40% menjadi $475,6 juta, sementara laba per saham yang disesuaikan mencapai $0,21.

Bisnis komersial A.S. memimpin pertumbuhan dengan pendapatan melonjak 121% menjadi $397 juta. Pendapatan pemerintah naik 52% menjadi $486 juta. CEO Alex Karp mencatat bahwa perusahaan kini menghasilkan lebih banyak laba kuartalan daripada yang biasa dihasilkan dalam total pendapatan.

Aktivitas Kesepakatan Mencapai Ketinggian Baru

Palantir menutup 204 kesepakatan bernilai di atas $1 juta selama kuartal tersebut. Itu termasuk 91 kesepakatan senilai lebih dari $5 juta dan 53 melebihi $10 juta. Total nilai kontrak mencapai $2,76 miliar, dengan klien komersial A.S. menyumbang $1,31 miliar.

Perusahaan mengeluarkan panduan untuk pendapatan Q4 antara $1,327 miliar dan $1,331 miliar. Pendapatan tahunan diproyeksikan akan berada di antara $4,396 miliar dan $4,4 miliar.

Platform Kecerdasan Buatan Palantir telah mendorong banyak kesuksesan baru-baru ini sejak diluncurkan pada pertengahan 2023. Platform ini membantu pelanggan menganalisis data dengan pelatihan minimal, menarik klien komersial dan pemerintah.

Metrik Valuasi Memicu Kekhawatiran Investor

Saham diperdagangkan pada rasio harga-terhadap-pendapatan sebesar 623 dan P/E forward sebesar 217. Yang lebih mengkhawatirkan bagi beberapa investor adalah rasio harga-terhadap-penjualan sebesar 137. Rata-rata industri untuk perusahaan perangkat lunak aplikasi hanya 8,8.

Analis Freedom Capital Markets Almas Almaganbetov menaikkan target harganya dari $125 menjadi $170 tetapi mempertahankan peringkat Jual. Dia mengakui daya tarik pasar A.S. yang kuat dan adopsi AI yang lebih cepat dari yang diharapkan. Namun, pertumbuhan Eropa tetap datar.

Analis tersebut memperingatkan bahwa pertumbuhan komersial A.S. mungkin melambat setelah tahun yang luar biasa ini. Anggaran pemerintah bisa mengencang, dan perekrutan talenta AI yang berkelanjutan mungkin menekan margin. Dia percaya harga saham sudah mengasumsikan tahun-tahun kinerja yang kuat.

CEO Membela Kinerja Perusahaan

Wall Street tetap terbagi. Peringkat konsensus adalah Hold dengan 11 peringkat Hold, tiga Buy, dan dua Sell. Target harga rata-rata $187,87 menyiratkan potensi kenaikan 9,14%.

Saham tetap naik 127% year-to-date meskipun ada penarikan kembali baru-baru ini. Peningkatan belanja pertahanan dan permintaan perangkat lunak AI terus mendorong minat. Perusahaan melaporkan margin operasi yang disesuaikan sebesar 51% untuk kuartal tersebut.

Postingan Palantir (PLTR) Stock: Saham Anjlok 14% Meskipun Kinerja Q3 Rekor pertama kali muncul di Blockonomi.