Valereum mengamankan kesepakatan pendanaan $200 juta untuk mempercepat upaya pencatatan di A.S.

Valereum Plc, perusahaan fintech berbasis di Inggris yang mengkhususkan diri dalam platform tokenisasi terregulasi, infrastruktur aset digital, dan teknologi pembayaran, baru saja mengumumkan bahwa mereka telah mengamankan kemitraan investasi besar. 

Kesepakatan ini disusun sebagai pembiayaan berbasis aset dengan grade investasi dan diperkirakan akan menghasilkan $10,5 juta setiap tahun untuk Valereum dengan tingkat kupon 5,25%.

Valereum mengungkapkan kesepakatan pendanaan senilai $100 juta 

Menurut laporan resmi dari perusahaan, kemitraan tersebut telah melihat pihak-pihak yang terlibat, Valereum dan Valereum QGP-SP, menyetujui kemitraan investasi senilai $200 juta. Kemitraan ini tidak hanya akan memperkuat likuiditas dan neraca Valereum tetapi juga mempercepat pertumbuhan dan mempercepat upaya pencatatan di NASDAQ/NYSE yang menargetkan semester pertama 2026.

Sementara Valereum Plc akan menerima pembiayaan berbasis aset dengan grade investasi senilai $200 juta, Valereum QGP-SP akan menerima opsi satu tahun untuk mengakuisisi hingga 49,9% dari Valereum Plc, proporsional dengan ukuran dan struktur modal yang dikomitmenkan.

Pendanaan ini diharapkan akan digunakan untuk berbagai upaya, termasuk memperkuat posisi modal Valereum, memajukan infrastruktur pasar digital generasi berikutnya, membangun treasury aset digital (DAT), yang akan memungkinkan perusahaan untuk secara strategis mengakumulasi dan mengelola aset digital, dan memungkinkan pencarian akuisisi dan kemitraan baru untuk mempercepat pengembangan komersial dan mendiversifikasi aliran pendapatan.

Kesepakatan ini juga diharapkan akan memperluas jejak komersial perusahaan dan membuka peluang pendapatan tambahan sambil memajukan rencana pencatatan di Bursa Nasional A.S. untuk meningkatkan akses investor global dan visibilitas pasar.

Gary Cottle, CEO Grup Valereum, berbicara tentang rencana pendanaan: "Perjanjian yang belum pernah terjadi sebelumnya ini mencerminkan tingkat kepercayaan institusional dalam strategi kami untuk menyatukan keuangan tradisional dengan pasar digital yang diatur. Ini memberi kami akses ke modal besar yang akan mendorong ekspansi, inovasi, dan pertumbuhan di seluruh ekosistem kami."

DAT berada pada titik kritis

Pendanaan Valereum sebesar $200 juta tampaknya secara khusus dialokasikan untuk strategi DAT. Namun, ada pengawasan ketat terhadap para pemain treasury korporat. 

Strategi Saylor, anak poster model DAT, sedang mengalami serangan serius dari penyedia indeks seperti MSCI dan analis di JPMorgan yang mengatakan Strategi bisa melihat miliaran dolar meninggalkan sahamnya jika MSCI mengeluarkannya dari indeks ekuitas utama, hasil yang bisa membuat Strategi hancur sambil membuat model DAT menjadi tidak jelas. 

Para analis, dipimpin oleh Nikolaos Panigirtzoglou, menyoroti dalam sebuah laporan bagaimana harga saham Strategi telah jatuh lebih dari Bitcoin dalam beberapa bulan terakhir karena premium valuasinya telah terkompresi tajam. Namun, menurut mereka, penurunan harga saham yang lebih baru kemungkinan besar adalah hasil dari kekhawatiran yang berkembang tentang perusahaan yang dikeluarkan dari indeks benchmark utama.

Saat ini, Strategi termasuk dalam indeks utama seperti Nasdaq-100, MSCI USA, dan MSCI World. Menurut analis JPMorgan, sekitar $9 miliar dari nilai pasar $50 miliarnya berada di dana pasif yang melacak indeks-indeks ini. 

Penyertaannya dalam indeks-indeks tersebut secara efektif telah membantu eksposur Bitcoin merembes ke dalam portofolio ritel dan institusional melalui kendaraan investasi pasif; namun, jika dikeluarkan dari indeks-indeks tersebut, analis mengatakan aliran akan berbalik. 

"Jika MicroStrategy dikeluarkan dari indeks-indeks ini, perusahaan bisa menghadapi tekanan yang cukup besar pada valuasinya mengingat dana pelacak indeks pasif mewakili bagian substansial dari kepemilikannya," tulis para analis. "Arus keluar bisa mencapai $2,8 miliar jika MicroStrategy dikeluarkan dari indeks MSCI dan $8,8 miliar dari semua indeks ekuitas lainnya jika penyedia indeks lain memilih untuk mengikuti MSCI."

Keputusan MSCI akan dibuat pada 15 Januari 2026, dan analis percaya tanggal tersebut akan menjadi "penting" untuk saham MSTR. Pembicaraan tentang Strategi yang dikeluarkan dimulai bulan lalu ketika MSCI mengungkapkan bahwa mereka sedang berkonsultasi tentang proposal untuk mengecualikan perusahaan yang aktivitas utamanya adalah Bitcoin atau manajemen treasury aset digital lainnya jika kepemilikan tersebut mewakili 50% atau lebih dari total aset. 

Pengumuman tersebut dibuat dengan diam-diam pada 10 Oktober, dan sekarang banyak pengguna telah mengaitkannya dengan crash harga BTC dari level tertinggi Oktober yang memiliki harga di kisaran $120.000. Bahkan sekarang, beberapa analis mengklaim bahwa semua ini adalah serangan terkoordinasi terhadap Strategi, anak poster model bisnis DAT. 

Jika Anda membaca ini, Anda sudah selangkah di depan. Tetaplah di sana dengan newsletter kami.