Fintech Terus Memimpin Ekosistem Startup Filipina; Peluang Pertumbuhan Terletak pada Pembayaran P2G, Pengiriman Uang

Meskipun pertumbuhan pembayaran digital yang kuat dan dominasi fintech yang berkelanjutan dalam ekosistem startup Filipina, banyak peluang masih tersedia, terutama dalam pembayaran person-to-government (P2G), layanan keuangan untuk usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM), dan pengiriman uang, menurut laporan baru dari Gobi Partners, perusahaan modal ventura (VC) yang berfokus pada Asia yang berkantor pusat di Kuala Lumpur.

Laporan tersebut, yang dirilis pada November, mengkaji ekosistem startup Filipina, mengeksplorasi perkembangan terbaru, tren yang muncul, dan area pertumbuhan. Laporan ini dibangun berdasarkan edisi sebelumnya dan mengambil data publik dari sumber seperti Pitchbook, Dealroom, dan CB Insights, serta pengumuman pers, dan juga hasil survei pendiri startup 2025 dari usaha yang telah mendapatkan hibah atau pendanaan ekuitas, dan telah beroperasi setidaknya selama satu tahun.

Laporan tersebut menyoroti lonjakan pembayaran digital, yang kini menyumbang mayoritas transaksi ritel berdasarkan volume dan nilai. Menurut data dari Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), bank sentral negara tersebut, pembayaran ritel digital mencapai 57,4% dari volume transaksi bulanan dan 59% dari nilai pada 2024, melampaui target nasional.

Meskipun pembayaran ritel digital meningkat tajam, pembayaran business-to-business (B2B), di sisi lain, tumbuh lebih moderat, hanya menyumbang 6,2% dari volume digital pada 2024. Karena B2B masih mewakili bagian kecil dari total pembayaran digital, terdapat peluang besar untuk pertumbuhan di masa depan di area ini.

Menurut laporan tersebut, terdapat pasar yang belum dimanfaatkan secara substansial untuk digitalisasi tugas-tugas termasuk pengiriman faktur, pembayaran pemasok, dan rekonsiliasi otomatis. Setelah pembayaran dan faktur ini didigitalkan, perusahaan dapat melangkah lebih jauh dan menawarkan produk keuangan tambahan, termasuk pembiayaan faktur dan diskon dinamis berdasarkan data yang baru tersedia. Produk-produk ini dapat menghasilkan pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU) yang lebih tinggi dan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dengan meningkatkan visibilitas ke dalam riwayat transaksi dan perilaku pembayaran.

Peluang lain untuk 2025-2027, menurut laporan tersebut, terletak pada pembayaran P2G. Pada 2024, hanya 24,6% dari P2G yang didigitalkan. Pembayaran ini mencakup pembayaran untuk pajak, izin, atau biaya. Sebagai perbandingan, 97,2% dari pencairan dana bersifat digital pada 2024, menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat dalam transaksi P2G.

Penyedia layanan pembayaran (PSP) dengan kemampuan canggih berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan signifikan di area ini. Secara khusus, penyedia yang dapat memberikan gateway pembayaran bersertifikat, penerimaan QR PH, pencocokan identitas pembayar, dan rekonsiliasi tingkat lembaga akan berada dalam posisi yang baik untuk memenangkan klien P2G. Pembayaran ini cenderung melekat, berulang, dan biasanya datang dengan harga yang lebih menguntungkan dibandingkan dengan akuisisi ritel yang dikomoditisasi.

Layanan keuangan terkait pengiriman uang adalah kategori fintech lain yang siap untuk pertumbuhan. Pada 2024, Filipina menerima rekor US$34,49 miliar dalam pengiriman uang tunai melalui bank, dengan total US$38,34 miliar dalam pengiriman uang pribadi. Total ini mencakup pengiriman uang non-tunai, termasuk pengiriman uang digital melalui e-wallet, operator transfer uang, dan transfer yang diterima di pusat pengambilan tunai.

Karena pengiriman uang digital masih menyumbang bagian kecil dari pengiriman uang, ada peluang pertumbuhan di area ini. Secara khusus, perusahaan fintech dapat menambahkan tabungan, pembayaran tagihan, dan kredit konsumen berbasis risiko ke arus masuk pengiriman uang yang berulang. Layanan ini dapat secara otomatis ditautkan ke uang pengiriman yang masuk untuk secara otomatis mengurangi tabungan dan produk kredit untuk rumah tangga penerima, meningkatkan retensi dan menurunkan keterlambatan pembayaran melalui pembayaran yang selaras dengan arus kas.

Fintech terus memimpin

Fintech tetap menjadi vertikal startup terkemuka di Filipina, mendominasi dalam skala, pertumbuhan, dan pendanaan. Survei yang dilakukan sebagai bagian dari laporan Gobi Partners bekerja sama dengan startup teknologi pendidikan (edtech) lokal Eskwelabs mengungkapkan bahwa sebagian besar pendiri yang berpartisipasi sedang membangun solusi fintech.

Hal ini menyoroti keunggulan fintech dalam ekosistem startup Filipina, dan menekankan posisi sektor ini sebagai tulang punggung ekosistem.

Temuan kunci lainnya adalah bahwa sebagian besar startup di Filipina (54%) beroperasi di bawah model business-to-business (B2B), berfokus pada klien perusahaan dan solusi berbasis layanan. Sebaliknya, model business-to-consumer (B2C) menyumbang 19%, sementara model consumer-to-consumer (C2C) tetap terbatas pada 3%.

Ini menunjukkan lingkungan di mana perusahaan besar atau lembaga pemerintah memiliki kebutuhan yang jelas untuk transformasi digital, mencari solusi berbasis layanan, peningkatan efisiensi yang membantu mereka memangkas biaya, mengotomatisasi tugas, atau meningkatkan produktivitas.

Meskipun fintech termasuk di antara vertikal teratas, pendapatan rata-rata sektor ini tetap rendah, kurang dari US$3 juta. Ini jauh berbeda dengan e-commerce, sebesar US$45 juta, makanan dan minuman, sebesar US$9,6 juta, dan hiburan sebesar US$8,1 juta, menggarisbawahi tahap awal sektor fintech Filipina.

Studi tersebut juga menemukan bahwa inkubator dan akselerator memainkan peran penting dalam ekosistem startup Filipina. 56,9% dari pendiri yang disurvei berpartisipasi dalam setidaknya satu program inkubator atau akselerator.

Program lokal, seperti yang diselenggarakan oleh Departemen Sains dan Teknologi (DOST), Departemen Informasi dan Komunikasi Teknologi (DICT), dan QBO Innovation, divisi dari Ideaspace, adalah yang paling populer, dengan tingkat partisipasi 29,41%. Sebagai perbandingan, 17,65% bergabung dengan program internasional seperti Techstars, Y Combinator, dan Antler.

Penelitian tersebut juga menemukan bahwa pendiri Filipina memvisualisasikan startup mereka sebagai usaha yang berorientasi regional atau global. Sekitar 35,4% telah melakukan ekspansi ke luar negeri, sementara 29,3% lainnya berencana untuk melakukannya, mencerminkan dorongan kuat untuk pertumbuhan lintas batas.

Namun, 35,4% belum mengejar ekspansi internasional, seringkali karena keterbatasan sumber daya, kesiapan pasar, atau fokus strategis pada penguatan operasi lokal. Ini mengungkapkan bahwa sementara ambisi global meningkat, konsolidasi domestik tetap menjadi prioritas bagi banyak startup

Pada 2024, startup Filipina ini telah menghasilkan sekitar 200.000 pekerjaan, dengan kontributor utama untuk penciptaan lapangan kerja adalah edtech, hiburan, makanan dan minuman, teknologi sumber daya manusia (HR), dan e-commerce. Ini adalah sektor dengan model bisnis yang dapat diskalakan, jangkauan pasar yang luas, dan tingkat kematangan yang lebih tinggi.

Featured image: Edited by Fintech News Philippines, based on images by jayali6675 and gerain0812 via Freepik

The post Fintech Continues to Lead Philippine Startup Ecosystem; Growth Opportunities Lie in P2G Payments, Remittances appeared first on Fintech News Philippines.