Hasil kuat mendorong bank-bank terbesar Inggris meningkatkan target laba

Bank-bank terbesar Inggris bersiap untuk mengumumkan perkiraan profitabilitas yang lebih baik saat mereka merilis hasil keuangan tahunan mereka dalam beberapa minggu ke depan, menurut sumber yang memiliki pengetahuan tentang situasi tersebut.

HSBC berencana untuk meningkatkan perkiraan pengembalian ekuitas berwujudnya melampaui panduan saat ini "pertengahan belasan atau lebih baik," ungkap dua sumber. NatWest bermaksud meningkatkan proyeksi 2027-nya dari 15% saat ini menjadi kemungkinan 17%, tambah sumber-sumber tersebut.

Analis memprediksi peningkatan target yang signifikan

Barclays, yang menyatakan pada Oktober bahwa mereka berencana mencapai ROTE 12% atau lebih tinggi pada 2026, juga siap meningkatkan prediksi mereka, menurut sumber ketiga yang akrab dengan bank tersebut.

Analis keuangan memprediksi bahwa Barclays dan HSBC dapat meningkatkan target mereka hingga 200 basis poin saat mereka menguraikan strategi mereka untuk tahun-tahun berikutnya. Barclays akan melaporkan pendapatan pada 10 Februari, sementara HSBC akan melakukannya pada 25 Februari.

Di seluruh daratan Eropa, banyak bank telah menaikkan target profitabilitas mereka, menunjukkan bahwa mereka percaya kondisi suku bunga yang menguntungkan akan bertahan selama bertahun-tahun.

Ketika bank menetapkan tujuan profitabilitas yang lebih tinggi, ini menunjukkan mereka mengharapkan manfaat berkelanjutan dari lingkungan suku bunga yang menguntungkan dan pertumbuhan stabil dalam pendapatan pinjaman dan berbasis biaya. Namun menetapkan target ambisius membawa beberapa risiko dan dapat membuat pemegang saham kecewa jika kondisi ekonomi melemah.

Analis di Jefferies mengatakan awal bulan ini bahwa Lloyds Banking Group mungkin juga meningkatkan target mereka tahun ini, berpotensi menargetkan ROTE mencapai 18,5% pada 2028, dibandingkan dengan tujuan tahun ini di atas 15%.

Semua bank yang disebutkan menolak memberikan pernyataan tentang masalah tersebut.

Peter Rothwell, yang memimpin divisi perbankan di KPMG UK, menjelaskan situasinya: "Bank-bank Inggris telah mendapat manfaat dari ketahanan pendapatan yang berlangsung lebih lama dari yang diperkirakan semula, didukung oleh suku bunga yang lebih tinggi, kualitas kredit yang kuat, dan kontrol biaya yang lebih ketat."

Musim pendapatan sektor perbankan Eropa dimulai pada Kamis, ketika Lloyds dan Deutsche Bank melaporkan hasil tahunan penuh mereka, menyusul angka kinerja luar biasa bank-bank Wall Street.

Setelah bertahun-tahun profitabilitas rendah dan kinerja saham yang lesu setelah krisis keuangan, saham perbankan Eropa telah tumbuh secara dramatis. Nilai sektor ini telah lebih dari dua kali lipat sejak awal 2024, dan telah naik 60% dalam tahun terakhir, melampaui bank-bank Amerika.

Pesaing Eropa menetapkan tujuan profitabilitas yang ambisius

Di antara pesaing Eropa, bank-bank Spanyol Santander dan BBVA berhasil meningkatkan pendapatan sambil menjaga biaya tetap terkendali, menciptakan ekspektasi untuk pengumuman target yang lebih baik.

Analis di Barclays menyarankan bahwa Santander dapat menargetkan ROTE 2028 sekitar 19-20%, naik dari 16,1% yang tercatat per September.

Deutsche Bank dari Jerman menetapkan target ROTE 2028 baru yang melebihi 13% pada November lalu, lebih tinggi dari tujuan 2025-nya sebesar 10%. Para ahli mengantisipasi Deutsche akan mengonfirmasi bahwa mereka memenuhi target 2025, bersama dengan hasil yang dapat menunjukkan keuntungan terbesar mereka sejak 2007.

Pasar yang bergejolak dan peningkatan aktivitas kesepakatan korporat juga harus meningkatkan keuntungan perbankan investasi, membantu lembaga seperti Deutsche, Barclays, dan UBS, setelah sebagian besar perusahaan Wall Street melaporkan pendapatan yang meningkat dan perkiraan yang optimis.

Namun, bank-bank Prancis seperti Société Générale, BNP Paribas, dan Crédit Agricole tidak mungkin mengikuti tren menguntungkan ini, karena peningkatan biaya dan persaingan pasar domestik diprediksi akan mengurangi profitabilitas, menurut analis.

Minggu-minggu mendatang akan menentukan apakah raksasa perbankan Inggris ini dapat memenuhi ekspektasi pasar dan mempertahankan momentum yang telah mendorong ekuitas perbankan Eropa ke level tertinggi baru dalam beberapa bulan terakhir.

Jangan hanya membaca berita kripto. Pahami itu. Berlangganan newsletter kami. Gratis.