Saham Microsoft menguji support kritis di dekat $423 setelah pullback tajam

Microsoft berada tepat di titik tekanan setelah penjualan tajam menyeret saham turun ke level rendah $420-an.

Harga turun cepat setelah laporan pendapatan dan menghapus pemulihan terkini yang mendorong saham kembali mendekati moving average 200 hari. Trader melihat garis tersebut sebagai pemeriksaan kesehatan dasar. Di atasnya, saham biasanya bernafas lega.

Mengujinya meningkatkan stres. Di bawahnya, hal-hal sering menjadi buruk. Saat ini, saham terjebak di zona bahaya tersebut dengan sedikit ruang untuk kesalahan.

Menjelang laporan pendapatan, Microsoft sudah melakukan bagian yang sulit dengan naik kembali ke level 200 hari. Rally tersebut tidak datang dari mana-mana. Peringatan jelas terlihat di grafik dan data. Death cross muncul dua minggu sebelumnya.

Sinyal itu datang terlambat, tetapi biasanya mengonfirmasi perubahan arah. Harga juga mencetak double top yang bersih dan rounding top.

Pola-pola tersebut menunjukkan kelelahan. Pemulihan ke moving average adalah lari pelepasan, bukan breakout baru, dan itu menyiapkan saham untuk penurunan yang mengikuti.

Saham jatuh menembus $450 dan terhenti di dekat zona support kunci

Penjualan dimulai dengan gap di bawah support pertama sekitar $450. Dari sana, harga meluncur langsung ke area $423 hingga $425.

Zona tersebut penting karena beberapa alasan. Ini sejajar dengan upside gap dan level rendah sebelumnya dari reaksi pendapatan 30 April.

Ini adalah pertama kalinya harga kembali ke level tersebut, yang membuatnya menjadi pengujian yang bersih. Pembeli sering muncul pada pengujian ulang pertama, terutama ketika penurunan mengguncang posisi lemah.

Area harga yang sama juga cocok dengan retracement Fibonacci kunci. Trader menggunakan level tersebut untuk menemukan jeda selama pullback. Untuk saat ini, level tersebut bertahan. Tekanan jual berat, tetapi sudah membersihkan banyak risiko jangka pendek.

Banyak trader mengamati area ini untuk perdagangan short leash. Jika level bertahan, harga bisa rebound menuju $450.

Jika tembus, grafik membuka pintu untuk penurunan cepat di bawah $400. Stop tetap ketat di sini. Jika harga tembus dan kemudian kembali di atas $425, momentum trader biasanya masuk kembali.

Nada analis juga bergeser. Penurunan rating diharapkan dalam beberapa hari ke depan. Meski begitu, 71 analis masih memberi rating beli pada saham tersebut, dan target rata-rata berada di $611, yang sekitar 43 persen di atas harga saat ini.

Memperbesar pandangan mengubah perspektif tetapi bukan risikonya. Pada grafik mingguan lima tahun, Microsoft sedang menguji level yang berada tepat di dalam uptrend jangka panjang.

Level Fibonacci pada kerangka waktu tersebut sejajar dengan perjalanan puncak ke palung dari level rendah 2022 ke level tinggi terkini. Mempertahankan area ini membuat tren tersebut tetap hidup. Kehilangannya menempatkan level utama berikutnya tepat di bawah $400 kembali ke meja.

Untuk pemegang jangka panjang, ini adalah setup risiko paling bersih yang ditawarkan saham dalam bertahun-tahun. Beberapa investor menambah jumlah kecil di sini dan meninggalkan ruang untuk menambah lebih banyak jika harga turun lebih rendah. RSI bergerak lebih dekat ke wilayah oversold. Dalam siklus masa lalu, zona tersebut telah sejajar dengan peluang jangka panjang untuk Microsoft, terutama setelah penurunan cepat seperti ini.

Pendapatan juga menjaga tema AI tetap di depan dan tengah. CEO Satya Nadella mengatakan perusahaan masih dalam tahap awal adopsi. "Kami mendorong batas di seluruh AI stack kami untuk mendorong nilai baru bagi pelanggan dan mitra kami," kata Satya.

Jika Anda membaca ini, Anda sudah unggul. Tetap di sana dengan newsletter kami.