Pertumbuhan pinjaman bank Filipina melambat mendekati level terendah dalam hampir 2 tahun

Oleh Katherine K. Chan, Reporter

Aktivitas pinjaman sektor perbankan Filipina melambat hingga laju paling lambat dalam hampir dua tahun pada akhir 2025 karena pinjaman untuk konsumen dan aktivitas bisnis melemah, lapor Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Berdasarkan data awal BSP yang dirilis akhir Senin, total pinjaman beredar dari bank universal dan komersial, setelah dikurangi reverse repurchase agreements, tumbuh 9,2% secara tahunan pada akhir Desember menjadi P14,349 triliun dari P13,138 triliun.

Ini merupakan pertumbuhan pinjaman paling lambat yang tercatat dalam 22 bulan atau sejak 8,6% yang tercatat pada Februari 2024.

Ini juga merupakan pertama kalinya sejak April 2024 pinjaman bank tumbuh pada laju satu digit.

Secara bulanan, laju pinjaman melambat dari pertumbuhan 10,3% yang tercatat pada akhir November.

Dengan penyesuaian musiman, pinjaman bank turun 2% secara bulanan.

Pinjaman beredar kepada penduduk mencapai P14,046 triliun pada akhir tahun, naik 9,7% secara tahunan dari P12,808 triliun. Ini lebih lambat dari ekspansi 10,7% yang tercatat pada November.

Pinjaman untuk aktivitas produksi penduduk menyumbang sebagian besar atau 84,4% dari total pinjaman beredar bank pada akhir Desember. Sisanya adalah pinjaman konsumen (13,5%) dan bukan penduduk (2,1%).

Data BSP menunjukkan bahwa pinjaman untuk aktivitas produksi tumbuh 8% secara tahunan menjadi P12,114 triliun tahun lalu dari P11,216 triliun pada 2024. Ini melambat dari pertumbuhan 9% yang tercatat dalam 11 bulan hingga November.

Hal ini didorong oleh lonjakan 26,8% dalam pinjaman untuk sektor pasokan listrik, gas, uap, dan pendingin udara. Pinjaman yang diberikan untuk perdagangan grosir dan eceran, perbaikan kendaraan bermotor dan sepeda motor juga tumbuh 10,8%, diikuti oleh aktivitas real estat (8,3%) dan aktivitas keuangan dan asuransi (3,9%).

Sementara itu, pinjaman konsumen kepada penduduk mencapai P1,932 triliun pada akhir Desember, naik 21,4% dari P1,592 triliun setahun sebelumnya. Pertumbuhan pinjaman konsumen melambat dari 22,9% pada akhir November.

Hal ini karena pinjaman kartu kredit melonjak 27,7% menjadi P1,193 triliun pada akhir Desember, melambat dari pertumbuhan 29,5% bulan sebelumnya.

Pinjaman untuk kendaraan bermotor juga naik 15,5% menjadi P524,86 miliar, lebih lambat dari pertumbuhan 16,3% pada November.

Pinjaman untuk gaji tujuan umum mencapai P166,807 miliar pada akhir Desember, mencerminkan ekspansi yang lebih lambat 5,6% dari 6,4% pada akhir November.

Di sisi lain, pinjaman kepada bukan penduduk menyusut 8,1% menjadi P303,208 miliar, menandai penurunan yang lebih tajam dari -4,5% yang tercatat pada akhir November. Ini termasuk pinjaman yang disalurkan oleh unit deposit mata uang asing bank-bank besar.

PERTUMBUHAN LIKUIDITAS MELAMBAT
Sementara itu, data BSP terpisah menunjukkan bahwa pertumbuhan likuiditas turun ke level terlemah dalam empat bulan pada 7% per Desember. Ini juga lebih lambat dari kenaikan 7,6% pada bulan sebelumnya.

Likuiditas domestik (M3) — ukuran jumlah uang dalam ekonomi yang mencakup mata uang yang beredar, simpanan bank, dan aset keuangan lainnya yang mudah dikonversi menjadi uang tunai — mencapai P20,108 triliun pada akhir tahun.

"Setelah disesuaikan dengan fluktuasi musiman, M3 tetap stabil secara luas dari November," kata bank sentral dalam sebuah pernyataan.

Klaim domestik, yang mencakup klaim dari entitas swasta dan pemerintah, naik 10,1% secara tahunan menjadi P22,588 triliun, melambat dari pertumbuhan 10,6% pada November.

Ini terjadi karena pinjaman bank yang lemah kepada korporasi swasta non-keuangan dan rumah tangga menyeret pertumbuhan klaim pada sektor swasta turun menjadi 10,1% dari 11,1% sebulan lalu. Klaim sektor swasta mencapai P14,512 triliun selama periode tersebut.

Sementara itu, BSP mengatakan pinjaman yang lebih tinggi mendorong klaim bersih terhadap pemerintah pusat naik 10,8% menjadi P6,135 triliun. Namun, ini lebih lambat dari pertumbuhan 11% yang tercatat pada akhir November.

Data bank sentral juga menunjukkan bahwa aset asing bersih (NFA) dalam peso naik 6,1% per Desember dari 4,4% sebulan sebelumnya.

Secara rinci, NFA BSP naik tipis 5,3%, meningkat dari 1,9% bulan sebelumnya.

Di sisi lain, NFA bank naik 13% secara tahunan didorong oleh kepemilikan surat utang berdenominasi mata uang asing yang lebih besar. Namun, ini menandai perlambatan tajam dari laju 26,9% pada November.

NFA mencerminkan perbedaan antara klaim dan kewajiban korporasi penyimpanan kepada bukan penduduk.

"BSP memantau pinjaman bank karena merupakan saluran transmisi utama kebijakan moneter," kata bank sentral. "Ke depan, BSP akan memastikan bahwa likuiditas domestik dan kondisi pinjaman bank tetap konsisten dengan mandat stabilitas harga dan keuangannya."