Saham Cisco (CSCO) Laporan Laba Q2: Apa yang Diharapkan dari Laporan Hari Ini

TLDR

• Cisco melaporkan pendapatan kuartal kedua tahun fiskal 2026 pada Rabu setelah pasar tutup dengan analis memperkirakan EPS $1,02 pada pendapatan $14,88 miliar
• Saham telah melonjak 37% selama setahun terakhir didorong oleh permintaan infrastruktur AI dari pelanggan cloud dan hyperscale
• Analis UBS memperkirakan pesanan Produk tumbuh digit tunggal tinggi sementara pesanan AI mungkin bertahan datar di $1,3 miliar secara berurutan
• Pasar opsi menyiratkan pergerakan pasca-pendapatan 6,22%, lebih dari dua kali lipat ayunan tipikal saham sebesar 3,01%
• Perusahaan meluncurkan chip jaringan AI baru pada Selasa untuk bersaing langsung dengan Broadcom dan Nvidia

Cisco merilis hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 setelah bel penutupan pada Rabu, 11 Februari. Konferensi telepon menyusul pada pukul 4:30 sore ET.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Wall Street memperkirakan pendapatan per saham sebesar $1,02, naik 8,5% year-over-year. Estimasi pendapatan berada di $14,88 miliar, mewakili pertumbuhan 1,55%.

Angka konsensus sesuai dengan panduan Cisco sebesar $1,01 hingga $1,03 per saham pada pendapatan $15,0 miliar hingga $15,2 miliar. Dengan angka yang selaras, investor akan fokus pada panduan ke depan dan momentum pesanan AI.

Saham CSCO telah melonjak 37% selama setahun terakhir. Permintaan kuat untuk infrastruktur jaringan AI telah mendorong reli di seluruh penyedia cloud dan pelanggan enterprise.

Perusahaan mengumumkan chip jaringan AI baru pada Selasa, memposisikan dirinya melawan Broadcom dan Nvidia. Waktu menjelang pendapatan menunjukkan manajemen ingin menekankan kredensial AI-nya.

Ekspektasi Analis Mengarah Lebih Tinggi

Analis UBS David Vogt mempertahankan peringkat Beli dengan target harga $90. Pemeriksaan industrinya menunjukkan pendapatan bisa melampaui estimasinya sebesar $15,05 miliar pada pasar enterprise yang menguat.

Vogt memproyeksikan pesanan Produk naik digit tunggal tinggi, turun dari pertumbuhan 13% kuartal lalu. Dia secara konservatif memperkirakan pesanan AI datar secara berurutan di $1,3 miliar, sekitar 20% dari target tahunan penuhnya sebesar $6,2 miliar.

Pengungkapan capex terbaru Meta Platforms mendukung tesis AI. Meta melaporkan capex Q4 2025 sebesar $22,1 miliar, naik 49% tahunan, dengan panduan 2026 sebesar $125 miliar di titik tengah.

Kewajiban kinerja tersisa Cisco mencapai $42,9 miliar pada Oktober, naik 7,2% year-over-year. Metrik backlog ini akan memberi sinyal apakah kesepakatan AI terus berkonversi menjadi pendapatan.

Analis Evercore Amit Daryanani memegang peringkat Beli dengan target harga $100. Dia menyoroti produk Silicon One Cisco termasuk sistem berbasis G200 dan P200 setelah AI Summit perusahaan.

Aktivitas Opsi Memberi Sinyal Volatilitas

Trader opsi memperkirakan pergerakan 6,22% ke salah satu arah setelah pendapatan. Itu lebih dari dua kali lipat rata-rata pergerakan pasca-pendapatan 3,01% selama empat kuartal terakhir.

Volatilitas tersirat yang meningkat mencerminkan ketidakpastian investor tentang keberlanjutan pesanan AI. Wall Street memberikan konsensus Beli Kuat dengan 10 peringkat Beli dan tiga Tahan.

Target harga analis rata-rata sebesar $91,30 menyiratkan kenaikan sekitar 6%. AI Analyst TipRanks memberi peringkat saham Outperform dengan target $96, mengutip fundamental yang solid dan indikator teknis positif.

Cisco menawarkan yield dividen 2,1%. Panduan tahun fiskal 2026 penuh manajemen meminta $60,2 miliar hingga $61,0 miliar dalam pendapatan dengan EPS $4,08 hingga $4,14.

Pertanyaan kunci untuk pusat panggilan Rabu berpusat pada momentum infrastruktur AI, tren pengeluaran enterprise, dan apakah manajemen merasa cukup percaya diri untuk menaikkan target tahunan penuh. Petunjuk apa pun tentang penundaan pesanan AI atau tekanan margin dapat menguji lari 37% saham.

Investor juga akan mengawasi komentar tentang lanskap kompetitif setelah pengumuman chip Selasa. Cisco mengungkapkan lebih dari $2 miliar dalam pesanan infrastruktur AI selama tahun fiskal 2025 dan telah menyarankan pipeline tahun fiskal 2026 bisa melebihi $3 miliar.

Perusahaan mengakhiri Q1 dengan pesanan AI kumulatif melebihi $2,1 miliar. Mengonversi backlog itu menjadi pendapatan yang diakui tetap penting untuk mempertahankan pertumbuhan dan membenarkan ekspansi valuasi saham baru-baru ini.

Postingan Cisco (CSCO) Stock Q2 Earnings: What to Expect from Today's Report muncul pertama kali di Blockonomi.