MTN, IHS Towers sepakat merger senilai $6,2 miliar

Perusahaan infrastruktur menara terkemuka IHS Towers telah mengumumkan kesepakatan yang diusulkan untuk menyelesaikan merger dengan MTN Group. Kesepakatan ini, yang bernilai sekitar $6,2 miliar, akan membuat MTN mengambil kendali penuh atas seluruh saham.

Menurut pengungkapan pada hari Selasa, yang dilihat oleh Technext, IHS Towers mencatat bahwa Dewan Direksinya telah "dengan suara bulat" menyetujui kesepakatan dan transaksi tersebut, dan telah merekomendasikan langkah yang sama kepada para pemangku kepentingannya.

Perusahaan menara tersebut menjelaskan bahwa baik MTN maupun Wendel, pemegang saham jangka panjang IHS Towers, telah memberikan suara mendukung transaksi ini. Dengan kedua suara tersebut, dukungan pemegang saham lebih dari 40% diperlukan agar transaksi dapat diselesaikan. 

Setelah kesepakatan selesai, saham biasa IHS Towers tidak akan lagi terdaftar secara publik, dan IHS Towers akan menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh MTN. 

Saat menanggapi perkembangan terbaru, Sam Darwish, Chairman & CEO IHS Towers, mencatat bahwa transaksi yang diusulkan memperdalam kemitraan jangka panjangnya dengan MTN dan menggarisbawahi hubungan kuat antara IHS Towers dan benua Afrika. Dia lebih lanjut menggambarkan merger ini sebagai kombinasi kuat yang disiapkan untuk menggerakkan platform infrastruktur digital.

"Pengumuman hari ini menciptakan peluang menarik yang memberikan kepastian dan pengembalian langsung bagi pemegang saham kami, memungkinkan mereka untuk mengkristalkan nilai signifikan yang dihasilkan selama tinjauan strategis kami," tambahnya.

Ingatlah bahwa beberapa minggu lalu, MTN mengungkapkan rencananya untuk mengakuisisi sisa 75% saham di IHS Holdings kepada investor. Penawaran ini juga mengikuti spekulasi pasar baru-baru ini tentang niat MTN terkait IHS Holdings.

IHS Towers adalah salah satu perusahaan menara independen terbesar di dunia yang mengoperasikan sekitar 40.000 situs di Afrika, termasuk Nigeria, Afrika Selatan, Kamerun, Côte d'Ivoire, dan Zambia. Perusahaan ini juga mengendalikan situs di Amerika Latin, seperti Brasil dan Kolombia. IHS berfungsi sebagai tulang punggung penting untuk konektivitas seluler di pasar berkembang.

Baca Juga: MTN, Airtel, Glo dan lainnya kini harus memberi tahu pelanggan tentang pelanggaran data dalam 48 jam.

Ketentuan kesepakatan

Menurut pengungkapan tersebut, transaksi diperkirakan akan selesai pada tahun 2026, tunduk pada persetujuan pemegang saham dan regulasi.

Selain itu, transaksi akan didanai melalui rollover saham 24% MTN di IHS Towers, ditambah $1,1 miliar tunai dari MTN dan $1,1 miliar tunai dari neraca IHS Towers. Juga akan ada rollover utang IHS Towers yang ada, yang tidak akan lebih dari jumlah saat ini.

Persyaratan lainnya adalah: 

• Kas minimum sebesar $355 juta di neraca saat penutupan
• Penjualan operasi menara Amerika Latin (diumumkan 17 Februari 2026)
• Penjualan operasi serat optik (diumumkan 11 Februari 2026)

IHS Tower mencatat bahwa penyelesaian sukses dari penjualan ini diperlukan untuk memenuhi beberapa persyaratan dan menyelesaikan kesepakatan pada akhir tahun 2026.

Apa yang akan diperoleh IHS Tower

Berdasarkan ketentuan Kesepakatan, pemegang saham IHS Towers akan menerima $8,50 per saham biasa secara tunai, yang mewakili premi sekitar 239% dari harga saham IHS Towers pada saat pengumuman tinjauan strategis Perusahaan pada 12 Maret 2024. 

"Ini juga mewakili premi sekitar 36% terhadap harga rata-rata tertimbang volume 52 minggu per 4 Februari 2026, dan premi sekitar 3% di atas harga penutupan saham IHS Towers yang tidak terpengaruh sebesar $8,23 pada 4 Februari 2026, ketika laporan publik menunjukkan bahwa negosiasi dengan MTN sedang berlangsung," katanya.

IHS Tower mencatat bahwa kesepakatan ini memberi pemegang saham kesempatan untuk mencairkan dan mendapatkan nilai saham mereka, berdasarkan kemajuan yang dibuat sejak perusahaan mulai meninjau strateginya pada 12 Maret 2024. Dengan ini, kesepakatan ini menyediakan cara bagi pemegang saham untuk mengamankan keuntungan mereka di tengah ketidakpastian ini.

Bagi MTN, pembelian sisa 75% saham IHS akan menandai pergeseran strategis untuk operator telekomunikasi tersebut. Ini akan menghapus model outsourcing menara yang telah dioperasikan selama bertahun-tahun dan membawa bisnis infrastruktur kembali di bawah kendali penuhnya.

Dalam tanggapannya terhadap kesepakatan tersebut, Ralph Mupita, Group President dan CEO, MTN, mencatat bahwa transaksi yang diusulkan memberi perusahaan peluang unik untuk membeli kembali menaranya dan memperkuat kemitraannya. Dia menambahkan bahwa ini akan memperkuat posisi strategis dan keuangan MTN Group untuk masa depan yang dikontrol oleh infrastruktur digital.

"Untuk pelanggan dan mitra IHS di seluruh benua, kami berkomitmen untuk melanjutkan standar layanan yang tinggi dan tata kelola yang tepat dari apa yang merupakan perusahaan menara mandiri dan terintegrasi terbesar di Afrika, yang dimungkinkan oleh orang-orang luar biasa di dalam IHS," katanya.

Postingan MTN, IHS Towers mencapai kesepakatan merger $6,2 miliar pertama kali muncul di Technext.