Saham Intel (INTC): Harga Turun saat Kesepakatan CPU Nvidia-Meta Muncul

TLDR

• Intel (INTC) turun 1,3% menjadi $46,18 pada hari Selasa dengan volume 52% di bawah rata-rata.
• Kemitraan CPU Nvidia yang berkembang dengan Meta menimbulkan kekhawatiran persaingan baru di pasar pusat data.
• EPS Q4 mencapai $0,15 vs $0,08 yang diperkirakan, tetapi pendapatan turun 4,2% year-over-year.
• Konsensus Wall Street adalah "Reduce" dengan target harga rata-rata $45,74.
• Institusi besar termasuk Vanguard dan Capital World menambah posisi di Q4.

Saham Intel turun 1,3% menjadi $46,18 pada hari Selasa, menyentuh level terendah intraday di $45,46. Volume mencapai 63,2 juta saham — sekitar 52% di bawah volume sesi rata-rata 130,7 juta — menunjukkan keyakinan terbatas di balik pergerakan tersebut.

Intel Corporation, INTC

Kekhawatiran utama yang mendorong sentimen: Nvidia memperdalam kemitraan CPU-nya dengan Meta Platforms. Meta akan meluncurkan apa yang disebut sebagai deployment CPU Nvidia Grace-only skala besar pertama di pusat data. Bagi Intel, yang telah lama mendominasi ruang tersebut, ini merupakan perkembangan yang tidak nyaman.

Argumen Nvidia kepada pelanggan sederhana — performa lebih baik per watt. Karena ketersediaan daya menjadi kendala yang semakin besar bagi operator pusat data, argumen efisiensi tersebut berhasil. Ini berhasil dengan Meta.

Fundamental Campuran

Hasil Q4 Intel, yang dirilis 22 Januari, memberikan investor sesuatu untuk dipertimbangkan dari kedua sisi. EPS mencapai $0,15, melampaui konsensus $0,08 sebesar $0,07. Pendapatan mencapai $13,67 miliar, sedikit di atas perkiraan $13,37 miliar — tetapi masih 4,2% lebih rendah dari kuartal yang sama tahun lalu.

Panduan Q1 2026 datar, dan perkiraan analis sepanjang tahun memproyeksikan EPS -$0,11. Perusahaan bertaruh pada strategi PC AI-first, menargetkan skenario di mana satu dari dua PC menjadi AI-enabled. Dorongan foundry juga terus berlanjut, meskipun analis memantau dengan cermat agar eksekusi dapat mengejar narasi.

Apa Kata Para Analis

Sell-side tidak terburu-buru untuk upgrade. Rating konsensus saat ini adalah "Reduce," dengan lima Buy, 26 Hold, dan enam Sell. Target harga rata-rata adalah $45,74 — sedikit di bawah posisi perdagangan saham saat ini.

DA Davidson memulai dengan Neutral dan mengeluarkan peringatan reset "show-me", mengatakan Intel perlu menunjukkan eksekusi yang jelas dan dapat diulang sebelum valuasi bertahan. Bernstein juga tetap Neutral. Morgan Stanley menaikkan targetnya dari $38 menjadi $41. Evercore bergerak ke $45. Rosenblatt mempertahankan Sell-nya dengan target $30.

Pandangan yang lebih luas terhadap liputan terbaru menempatkan target rata-rata di $48,21, mengimplikasikan kenaikan sekitar 6% dari level saat ini.

Di sisi insider, EVP April Miller menjual 20.000 saham pada $49,05 pada 2 Februari — pengurangan 15% dalam posisinya. EVP David Zinsner melakukan sebaliknya, membeli 5.882 saham pada $42,50 pada 26 Januari.

Institusi menambah di Q4. Vanguard meningkatkan kepemilikannya sebesar 3,5% menjadi lebih dari 404 juta saham. Capital World Investors meningkatkan posisinya sebesar 20,3%. Institusi secara kolektif memegang 64,53% dari saham.

Moving average 50 hari Intel berada di $43,42, dengan 200 hari di $36,12. Kapitalisasi pasar adalah $230,67 miliar.

Postingan Intel (INTC) Stock: Price Drops as Nvidia-Meta CPU Deal Emerges pertama kali muncul di Blockonomi.