Aave Labs telah meluncurkan Horizon, platform pinjaman baru bagi institusi untuk meminjam stablecoin dengan jaminan aset dunia nyata.
Ringkasan
- Aave Labs telah meluncurkan Horizon, pasar pinjaman yang memungkinkan institusi meminjam stablecoin dengan jaminan aset dunia nyata yang ditokenisasi.
- Pada peluncurannya, Horizon mendukung jaminan dari Superstate, Circle, dan Centrifuge, dengan pasokan stablecoin dalam USDC, RLUSD, dan GHO.
- Platform ini mengintegrasikan kepatuhan, penilaian RWA real-time, dan kemitraan institusional.
Platform ini diumumkan pada 27 Agustus, menandai salah satu langkah terbesar Aave (AAVE) menuju penjembatanan keuangan institusional dan keuangan terdesentralisasi.
Meskipun RWA yang ditokenisasi telah muncul sebagai penghubung antara teknologi blockchain dan aset tradisional, mereka belum terintegrasi ke dalam DeFi. Horizon mengubah dinamika ini dan membangun pasar yang lebih terintegrasi dan efektif dengan mengizinkan institusi yang memenuhi syarat untuk menggunakan RWA sebagai jaminan untuk pinjaman stablecoin secara langsung.
Aave membawa RWA yang ditokenisasi ke dalam DeFi
Institusi kini dapat mengakses likuiditas tanpa harus menjual obligasi atau surat berharga yang ditokenisasi, dan pemberi pinjaman stablecoin mendapatkan keuntungan dari peluang imbal hasil baru yang terkait dengan peminjam institusional.
Berdasarkan Protokol Aave v3.3, Horizon dirancang dengan mempertimbangkan kepatuhan, memastikan bahwa platform memenuhi persyaratan hukum sambil mempertahankan infrastruktur non-kustodian.
Kerangka kerja Horizon mendukung dua kelompok utama. Ini termasuk investor yang memenuhi syarat yang meminjam stablecoin dan menyediakan jaminan RWA, serta pemberi pinjaman stablecoin yang menyediakan likuiditas tanpa memerlukan izin.
Sementara pemberi pinjaman menyetor stablecoin seperti RLUSD, USD Coin (USDC) atau GHO dan menerima imbal hasil sebagai gantinya, peminjam menerima aToken yang tidak dapat ditransfer yang mewakili posisi jaminan mereka.
Beragam pilihan jaminan dan keamanan
Pada peluncurannya, Horizon mendukung jaminan dari Superstate, Centrifuge, dan Circle, dengan aset seperti tagihan Perbendaharaan AS yang ditokenisasi dan kewajiban pinjaman dengan jaminan berperingkat AAA. Platform ini juga mengintegrasikan NAVLink dari Chainlink, memastikan penilaian akurat dari jaminan RWA.
Pengawasan risiko dikelola oleh Llama Risk dan Chaos Labs, dengan mitra institusional tambahan termasuk Ripple, WisdomTree, Securitize, dan VanEck.
Dengan adopsi Horizon terhadap arsitektur non-kustodian dan tata kelola onchain yang transparan, keamanan menjadi prioritas utama. Penerbit masih bertanggung jawab atas kepatuhan dan whitelisting, memastikan bahwa akses tetap diizinkan saat diperlukan.
Model ini mengekspos pemberi pinjaman DeFi kepada peminjam institusional dengan profil risiko baru sambil menyediakan institusi dengan likuiditas stablecoin tanpa perlu melikuidasi aset yang ditokenisasi.
Menurut perkiraan, RWA menyajikan peluang senilai triliunan dolar, menempatkan Aave di garis depan integrasi likuiditas terdesentralisasi dan keuangan tradisional.
Sumber: https://crypto.news/aave-horizon-rwa-backed-stablecoin-market-2025/
