Perusahaan Global Menyelesaikan Repo Intraday dengan Gilts Tertoken di Canton Network

TLDR

• Perusahaan keuangan global melaksanakan repo intraday lintas negara pertama menggunakan obligasi pemerintah Inggris yang ditokenisasi di Canton Network.
• Transaksi tersebut mencakup pertukaran lintas mata uang yang melibatkan gilt yang ditokenisasi dan deposito yang ditokenisasi dalam mata uang non-sterling.
• Repo ini bertujuan untuk mendemonstrasikan pergerakan kolateral secara real-time tanpa bergantung pada waktu penutupan pasar tradisional.
• Peserta termasuk LSEG, Euroclear, DTCC, Tradeweb, Citadel Securities, Societe Generale, Archax, dan Cumberland DRW.
• TreasurySpring menyematkan ketentuan bunga dan risiko langsung ke dalam smart contract yang mendukung struktur repo.

Perusahaan keuangan global melaksanakan repo intraday lintas negara baru menggunakan obligasi Inggris yang ditokenisasi di Canton Network, dan langkah ini memperkenalkan mobilitas kolateral real-time di seluruh pasar sambil memperluas akses ke aset yang sebelumnya kurang dimanfaatkan, dan ini menandai langkah awal dalam adopsi blockchain institusional yang lebih luas.

Kelompok tersebut melakukan perdagangan dengan gilt yang ditokenisasi dan uang tunai yang ditokenisasi, dan memvalidasi kemampuan jaringan untuk mendukung penyelesaian cepat di seluruh yurisdiksi. Selain itu, perusahaan menggunakan platform untuk menyelesaikan pertukaran lintas mata uang yang melibatkan gilt digital terhadap deposito non-sterling.

Eksekusi Repo Lintas Negara

LSEG dan Euroclear bergabung dalam pengujian untuk memindahkan kolateral dengan kecepatan intraday, dan tim bertujuan mengurangi penundaan yang terkait dengan jendela penutupan tradisional. Selain itu, DTCC dan Tradeweb mendukung alur kerja untuk memvalidasi penyelesaian tersinkronisasi di seluruh wilayah.

Citadel Securities dan Societe Generale bergabung dalam latihan untuk menilai akses likuiditas yang lebih cepat, dan perusahaan aset digital Archax dan Cumberland DRW menangani elemen operasional. Selain itu, TreasurySpring menerapkan ketentuan smart contract untuk menyematkan fitur tingkat dan risiko langsung ke dalam setiap transaksi.

Repo tersebut melibatkan gilt yang ditokenisasi yang diambil dari pasar senilai $2 triliun, dan pengujian menunjukkan bahwa instrumen digital dapat bergerak dengan hambatan yang lebih sedikit di seluruh negara. Demikian pula, struktur ini memungkinkan perusahaan untuk menyelesaikan pembiayaan intraday tanpa menunggu proses penyelesaian batch lama.

Eksekutif Digital Asset Kelly Matheison menyatakan bahwa "hanya sekitar $28 triliun aset likuid berkualitas tinggi yang dapat digunakan sebagai kolateral saat ini," dan dia berpendapat bahwa kendala waktu membatasi penyebaran yang lebih luas. Oleh karena itu, dia menjelaskan bahwa jalur transfer real-time dapat membuka penggunaan neraca yang lebih efisien.

Tokenisasi sebagai Alat Penyelesaian

Digital Asset, pengembang utama Canton Network, mendapat dukungan dari Goldman Sachs, DRW, BNY, dan Nasdaq, dan dukungan tersebut menggarisbawahi meningkatnya minat institusional dalam buku besar bersama. Selain itu, perusahaan mengatakan Canton bertujuan membantu institusi menggunakan aset sepanjang waktu daripada dalam jendela terbatas.

Matheison menyatakan bahwa "waktu membatasi akses ke kolateral global," dan dia menekankan bahwa penyelesaian berbasis blockchain menghilangkan kendala yang terkait dengan geografi dan jam pasar. Akibatnya, platform memungkinkan transfer kepemilikan terjadi secara real-time.

Perusahaan menguji model Canton untuk mengalihkan kolateral lebih cepat di seluruh wilayah, dan desain memungkinkan pengembalian repo intraday tanpa eksposur semalam. Selain itu, buku besar bersama memungkinkan kedua belah pihak untuk memverifikasi pergerakan secara instan.

Pengujian juga menunjukkan bahwa transfer aset tersinkronisasi mengurangi langkah manual, dan peserta meninjau alur kerja untuk mengonfirmasi keandalan operasional. Oleh karena itu, model ini mendukung jadwal perdagangan yang lebih efisien.

Postingan Global Firms Complete Intraday Repo with Tokenized Gilts on Canton Network pertama kali muncul di Blockonomi.