Emas mendekati rekor tertinggi sepanjang masa di tengah taruhan penurunan suku bunga Fed, ketegangan geopolitik

• Emas memperpanjang tren kenaikannya dan kembali mendekati puncak sepanjang masa pada hari Senin.
• Taruhan pemotongan suku bunga Fed membuat USD tetap tertekan dan menguntungkan komoditas non-yield.
• Meningkatnya ketegangan geopolitik juga memberikan dukungan pada pasangan safe-haven XAU/USD.

Emas (XAU/USD) mempertahankan nada penawaran kuatnya menjelang sesi Eropa pada hari Senin dan tetap berada dalam jarak dekat dari puncak sepanjang masa, sekitar level psikologis $3.500 yang tersentuh pada bulan April. Meskipun ada tanda-tanda inflasi yang keras kepala, para pedagang tampaknya yakin bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan memotong suku bunga bulan ini. Prospek ini menarik Dolar AS (USD) kembali mendekati ayunan tinggi bulanan Agustus dan bertindak sebagai pendorong untuk logam kuning non-yield.

Selain itu, kekhawatiran yang berkembang tentang independensi Fed ternyata menjadi faktor lain yang berkontribusi pada sentimen bearish seputar USD. Terlepas dari ini, risiko geopolitik baru yang berasal dari serangan Rusia terhadap Ukraina dan meningkatnya konflik Israel-Hamas memberikan dukungan tambahan pada Emas sebagai safe-haven. Namun, kondisi sedikit overbought pada grafik jangka pendek memerlukan kehati-hatian bagi para bull XAU/USD menjelang rilis makro AS penting minggu ini.

Penggerak Pasar Ringkasan Harian: Pembelian emas tetap tidak berkurang di tengah taruhan pemotongan suku bunga Fed, risiko geopolitik

• Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) tahunan tetap stabil pada 2,6% di bulan Juli. Selain itu, Indeks Harga PCE inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang fluktuatif, naik sedikit menjadi 2,9% selama bulan yang dilaporkan dari kenaikan Juni sebesar 2,8%, sesuai dengan perkiraan analis.
• Data tersebut menegaskan kembali taruhan bahwa Federal Reserve AS akan memotong suku bunga bulan ini. Menurut CME FedWatch Tool, para pedagang saat ini memperkirakan peluang 87% bahwa Fed akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin pada akhir pertemuan dua hari pada 17 September dan memberikan setidaknya dua kali pemotongan suku bunga pada akhir tahun.
• Presiden AS Trump memberhentikan Gubernur Fed Lisa Cook atas dugaan penipuan hipotek. Cook mengajukan gugatan dan menolak untuk mundur, menimbulkan kekhawatiran tentang otonomi bank sentral. Kepergian Cook akan memberikan Trump penunjukan lain ke dewan tujuh anggota Fed dan mengendalikan mayoritas untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade.
• Di front geopolitik, Rusia melakukan serangan mematikan ke kota-kota Ukraina minggu lalu dan meluncurkan 598 drone dan umpan, bersama dengan 31 rudal. Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy bersumpah untuk membalas dengan memerintahkan serangan jauh ke dalam Rusia. Yang terakhir mengatakan pada hari Minggu bahwa mereka telah menembak jatuh 112 drone Ukraina selama 24 jam terakhir.
• Sementara itu, pasukan Israel menghantam pinggiran Kota Gaza dari udara dan darat. Menteri Pertahanan Israel Israel Katz mengatakan bahwa juru bicara sayap bersenjata Hamas, Abu Ubaida, telah terbunuh. Ini membuat risiko geopolitik tetap berlangsung, yang ternyata menjadi faktor lain yang menguntungkan Emas sebagai safe-haven dan berkontribusi pada momentum.
• Pasar AS akan ditutup pada hari Senin untuk memperingati Hari Buruh. Para pedagang mungkin juga menahan diri dari memasang taruhan direktional agresif menjelang rilis makro AS penting minggu ini yang dijadwalkan pada awal bulan baru, termasuk laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang diawasi ketat pada hari Jumat.

Bull emas bisa berhenti sejenak untuk bernafas di dekat puncak sepanjang masa, sekitar $3.500 di tengah RSI yang sedikit overbought

Dari perspektif teknis, terobosan Jumat melalui zona pasokan $3.440, atau batas atas dari rentang perdagangan berusia lebih dari tiga bulan, dipandang sebagai pemicu baru bagi para bull XAU/USD. Selain itu, osilator pada grafik harian telah mendapatkan traksi positif dan mendukung kasus untuk gerakan apresiasi lebih lanjut. Namun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) harian telah bergerak ke ambang memasuki wilayah overbought, menunjukkan bahwa Emas bisa berhenti sejenak untuk bernafas di dekat tanda psikologis $3.500, atau puncak sepanjang masa yang tersentuh pada bulan April.

Di sisi lain, setiap pullback korektif mungkin sekarang menemukan dukungan yang layak di dekat titik breakout resistensi $3.440. Setiap penurunan lebih lanjut bisa dilihat sebagai peluang pembelian dan kemungkinan besar akan tetap terbatas di dekat angka bulat $3.400. Yang terakhir ini harus bertindak sebagai basis jangka pendek yang kuat untuk Emas, yang, jika dipatahkan secara tegas, mungkin memicu beberapa penjualan teknis dan membuka jalan untuk kerugian yang lebih dalam. XAU/USD mungkin kemudian menurun lebih lanjut menuju dukungan perantara $3.372 dalam perjalanan ke wilayah $3.350.