Memulai debutnya pada 05/11/2016, dana yang diperdagangkan di bursa smart beta JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) memberikan investor eksposur luas ke kategori Style Box – Mid Cap Blend di pasar.
Apa itu ETF smart beta?
Produk yang berbasis pada indeks tertimbang kapitalisasi pasar, yang merupakan strategi yang dirancang untuk mencerminkan segmen pasar tertentu atau pasar secara keseluruhan, secara tradisional telah mendominasi industri ETF.
Indeks tertimbang kapitalisasi pasar menawarkan cara yang murah, nyaman, dan transparan untuk mereplikasi imbal hasil pasar, dan merupakan pilihan yang baik bagi investor yang percaya pada efisiensi pasar.
Namun, ada beberapa investor yang lebih memilih berinvestasi di dana smart beta; dana-dana ini melacak strategi tertimbang non-kapitalisasi, dan merupakan pilihan yang kuat bagi mereka yang lebih suka memilih saham-saham bagus untuk mengalahkan pasar.
Berdasarkan karakteristik fundamental tertentu, atau kombinasi dari karakteristik tersebut, indeks-indeks ini berusaha memilih saham yang memiliki peluang lebih baik untuk kinerja risiko-imbal hasil.
Metodologi seperti pembobotan sama rata, salah satu opsi paling sederhana yang ada, pembobotan fundamental, dan pembobotan berbasis volatilitas/momentum semuanya merupakan pilihan yang ditawarkan kepada investor di ruang ini, tetapi tidak semuanya dapat memberikan imbal hasil yang unggul.
Sponsor dana dan indeks
Dana ini dikelola oleh J.P. Morgan, dan telah mampu mengumpulkan lebih dari $372,98 juta, yang menjadikannya salah satu ETF berukuran rata-rata di Style Box – Mid Cap Blend. JPME, sebelum biaya dan pengeluaran, berusaha untuk menyamai kinerja Russell Midcap Diversified Factor Index.
JP Morgan Diversified Factor US Mid Cap Equity Index menggunakan pendekatan berbasis aturan yang menggabungkan konstruksi portofolio berbasis risiko dengan pemilihan sekuritas multi-faktor, termasuk faktor nilai, kualitas, dan momentum.
Biaya dan pengeluaran lainnya
Investor juga harus memperhatikan rasio biaya ETF. Produk dengan biaya lebih rendah akan menghasilkan hasil yang lebih baik daripada yang berbiaya lebih tinggi, dengan asumsi semua metrik lainnya tetap sama.
Biaya operasional tahunan untuk JPME adalah 0,24%, yang membuatnya setara dengan sebagian besar produk sejenis di ruang ini.
Dana ini memiliki imbal hasil dividen trailing 12 bulan sebesar 1,87%.
Eksposur sektor dan kepemilikan teratas
ETF menawarkan eksposur terdiversifikasi dan dengan demikian meminimalkan risiko saham tunggal, tetapi masih penting untuk mendalami kepemilikan dana sebelum berinvestasi. Sebagian besar ETF adalah produk yang sangat transparan dan banyak yang mengungkapkan kepemilikan mereka setiap hari.
Untuk JPME, alokasi terberatnya ada di sektor Industri –sekitar 12% dari portofolio– sementara Kesehatan dan Barang Konsumsi Pokok melengkapi tiga teratas.
Melihat kepemilikan individual, Tapestry Inc Common (TPR) menyumbang sekitar 0,55% dari total aset, diikuti oleh Ciena Corp Common Stock (CIEN) dan Lumentum Holdings Inc (LITE).
10 kepemilikan teratas menyumbang sekitar 4,96% dari total aset yang dikelola.
Kinerja dan risiko
Sejak awal tahun hingga saat ini, JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF telah menambahkan sekitar 6,41% sejauh ini, dan naik sekitar 7,16% selama 12 bulan terakhir (per 09/01/2025). JPME telah diperdagangkan antara $89,28 hingga $110,92 dalam periode 52 minggu terakhir ini.
JPME memiliki beta 0,93 dan standar deviasi 16,09% untuk periode tiga tahun terakhir. Dengan sekitar 361 kepemilikan, dana ini secara efektif mendiversifikasi risiko spesifik perusahaan.
Alternatif
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF adalah pilihan yang masuk akal bagi investor yang ingin mengungguli segmen Style Box – Mid Cap Blend di pasar. Namun, ada ETF lain di ruang ini yang dapat dipertimbangkan investor.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO) melacak CRSP US Mid Cap Index dan iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) melacak S&P MidCap 400 Index. Vanguard Mid-Cap ETF memiliki aset sebesar $87,41 miliar, iShares Core S&P Mid-Cap ETF memiliki $99,7 miliar. VO memiliki rasio biaya 0,04% dan IJH 0,05%.
Investor yang mencari opsi lebih murah dan berisiko lebih rendah harus mempertimbangkan ETF tertimbang kapitalisasi pasar tradisional yang bertujuan untuk menyamai imbal hasil Style Box – Mid Cap Blend.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Unduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini
Sumber: https://www.fxstreet.com/news/is-jpmorgan-diversified-return-us-mid-cap-equity-etf-jpme-a-strong-etf-right-now-202509011202
