Saham Occidental Petroleum (OXY) Naik 17% karena Reli Minyak Mentah dan Hasil Kuartalan yang Luar Biasa

Sorotan Utama

• Saham Occidental Petroleum naik 16,9% sepanjang Februari, didorong oleh kenaikan harga minyak mentah dan kinerja kuartalan yang mengesankan
• Minyak mentah West Texas Intermediate meningkat 2,8% selama Februari, mencapai $67/barel; awal Maret mengalami lonjakan tambahan 10% di atas $73
• Laba per saham kuartal keempat sebesar $0,31 secara signifikan melampaui perkiraan konsensus Wall Street sebesar $0,17
• Perusahaan meningkatkan dividen pemegang saham kuartalan dari $0,24 menjadi $0,26 per saham, menghasilkan imbal hasil sekitar 1,9%
• Regal Partners Ltd membentuk posisi baru senilai $6,62 juta di OXY; institusi mengendalikan 88,7% dari saham yang beredar

Saham Occidental Petroleum melonjak hampir 17% selama Februari karena pasar minyak mentah global menguat dan produsen energi tersebut menghasilkan kinerja keuangan kuartal keempat yang luar biasa. Momentum positif berlanjut hingga Maret, dengan saham naik tambahan 4% di hari-hari awal bulan tersebut.

Occidental Petroleum Corporation, OXY

Minyak mentah West Texas Intermediate naik 2,8% sepanjang Februari, ditutup tepat di atas $67 per barel — menandai penutupan terkuat sejak awal Agustus. Minyak mentah Brent naik 2,5%, menetap mendekati $72,50 per barel.

Momentum kenaikan terutama berasal dari meningkatnya ketegangan geopolitik yang melibatkan Amerika Serikat dan Iran. Ketegangan ini meningkat selama awal Maret menyusul operasi militer terkoordinasi AS dan Israel terhadap Iran, memicu serangan balasan terhadap kapal tanker minyak di Teluk Persia.

Setelah peristiwa ini, minyak mentah WTI telah reli tambahan 10% pada Maret, menembus $73 per barel. Brent mengalami kenaikan yang lebih tajam hampir 15%, melampaui $83 per barel.

Sebagai produsen minyak yang signifikan, OXY mendapat manfaat besar dari apresiasi harga minyak mentah. Harga yang lebih tinggi diterjemahkan langsung menjadi peningkatan pendapatan untuk setiap barel yang diekstraksi.

Kinerja Kuartal Keempat yang Luar Biasa Memberikan Momentum

Occidental menghasilkan laba per saham disesuaikan kuartal keempat sebesar $0,31, jauh melampaui perkiraan konsensus Wall Street sebesar $0,17–$0,18. Kinerja mengesankan ini terwujud meskipun harga minyak lebih lemah sepanjang periode pelaporan.

Chief Executive Vicki Hollub mengaitkan hasil tersebut dengan eksekusi operasional yang ketat. Produksi perusahaan mencapai sekitar 1,5 juta barel setara minyak setiap hari selama kuartal keempat, melampaui batas atas proyeksi internal. Hasil luar biasa dari operasi Permian Basin dan Rocky Mountain mendorong kinerja yang melampaui target.

Pendapatan kuartalan mencapai total $5,11 miliar, tidak mencapai proyeksi analis sebesar $6,02 miliar. Ini mewakili penurunan 5,2% dari tahun ke tahun dari periode yang sebanding, ketika laba per saham mencapai $0,80.

Melihat ke depan hingga 2025, analis Wall Street memproyeksikan laba per saham tahunan sebesar $3,58.

Perusahaan meningkatkan dividen kuartalannya menjadi $0,26 per saham dari sebelumnya $0,24. Distribusi tahunan sekarang total $1,04, setara dengan imbal hasil sekitar 1,9%. Pemegang saham yang tercatat pada 10 Maret akan menerima pembayaran pada 15 April.

Disiplin Keuangan dan Optimalisasi Neraca

Manajemen menguraikan rencana untuk mengurangi belanja modal menjadi $5,5–$5,9 miliar untuk tahun berjalan — mewakili pengurangan titik tengah $550 juta dibandingkan 2024. Menurut Occidental, efisiensi ini seharusnya menghasilkan lebih dari $1,2 miliar dalam arus kas bebas tambahan pada harga minyak yang sebanding dengan tahun sebelumnya.

Dengan harga minyak mentah saat ini jauh lebih tinggi di atas patokan tersebut, generasi arus kas bebas aktual bisa melebihi proyeksi.

Perusahaan telah mempertahankan fokus pada pengurangan utang, mengumumkan penawaran tender tunai dan permintaan persetujuan yang mencakup beberapa seri obligasi senior. Occidental memperluas batas pembelian agregat sebagai bagian dari inisiatif ini.

Anggota dewan William R. Klesse membeli 5.000 saham OXY pada 16 Desember seharga $38,98 masing-masing, investasi $194.900 yang meningkatkan total posisinya menjadi 218.913 saham.

Regal Partners Ltd mengungkapkan posisi yang baru dibentuk sebesar 140.000 saham senilai sekitar $6,62 juta, menjadikan OXY sebagai kepemilikan terbesar ke-29 perusahaan pada 0,5% dari total aset portofolio.

UBS menaikkan target harga OXY menjadi $55 sementara Piper Sandler meningkatkan targetnya menjadi $54, meskipun kedua perusahaan mempertahankan peringkat netral. Peringkat analis konsensus berada di Hold, dengan target harga rata-rata $51,24.

Saham dibuka perdagangan Jumat di $54,28, mendekati tertinggi 52 minggu sebesar $56,34.

Postingan Saham Occidental Petroleum (OXY) Naik 17% pada Reli Minyak Mentah dan Hasil Kuartalan Stellar pertama kali muncul di Blockonomi.