Melampaui Nvidia: Mengapa TSMC, Broadcom, dan Micron Bisa Menjadi Pemenang Besar AI Berikutnya

TLDR

• TSMC memperkirakan pertumbuhan pendapatan hampir 30% pada tahun 2026, didorong oleh permintaan manufaktur chip AI
• Broadcom memproyeksikan penjualan chip AI lebih dari $100 miliar pada tahun 2027, dibantu oleh permintaan silikon khusus dan jaringan
• Micron melampaui estimasi pendapatan Wall Street, didorong oleh lonjakan permintaan memori bandwidth tinggi
• Ketiga saham tersebut memiliki rating beli analis yang kuat tanpa rekomendasi jual yang tercatat saat ini
• Belanja modal yang besar di Micron menyebabkan kekhawatiran beberapa investor meskipun hasil pendapatan yang kuat

Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom, dan Micron adalah tiga saham yang mendapat perhatian seiring pembangunan infrastruktur AI terus berlanjut. Masing-masing mengisi peran berbeda dalam rantai pasokan yang menggerakkan sistem AI.

Nvidia mendapat sebagian besar headline, tetapi ketiga perusahaan ini memasok komponen dan layanan yang membuat chip AI bekerja dalam skala besar.

TSMC: Tulang Punggung Manufaktur

TSMC membuat chip untuk banyak perancang chip terkemuka dunia, termasuk Nvidia dan AMD. Perusahaan mengatakan pada bulan Januari bahwa mereka memperkirakan pendapatan tahun 2026 akan tumbuh mendekati 30% dalam nilai dolar AS, didorong oleh permintaan akselerator AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

Karena TSMC bekerja dengan berbagai perancang chip, perusahaan tidak perlu memilih pemenang. Perusahaan mendapat manfaat dari pengeluaran AI di semua bidang.

Broadcom baru-baru ini menandai kapasitas produksi TSMC sebagai hambatan hingga tahun 2026, menunjukkan pasokan yang ketat dalam manufaktur chip canggih.

Analis Wall Street sebagian besar positif. Dari 15 analis yang dilacak oleh MarketBeat, 13 memiliki rating bullish — termasuk 10 beli dan 3 beli kuat — dengan 2 tahan dan nol rating jual.

Broadcom: Chip Khusus dan Jaringan AI

Broadcom membangun posisi kuat dalam AI melalui dua area: desain chip khusus untuk perusahaan cloud dan perangkat keras jaringan yang menghubungkan cluster AI.

Broadcom Inc., AVGO

Reuters melaporkan bulan ini bahwa Broadcom memperkirakan lebih dari $100 miliar dalam penjualan chip AI pada tahun 2027. Pertumbuhan ini didorong oleh hyperscaler — perusahaan cloud besar — yang merancang prosesor AI mereka sendiri alih-alih membeli GPU siap pakai.

Broadcom juga memasok perangkat keras switching dan konektivitas yang dibutuhkan untuk menjalankan pusat data AI besar, memberikannya eksposur di luar permintaan chip saja.

Sentimen analis kuat. MarketBeat menunjukkan 33 rating, dengan 29 beli dan 1 beli kuat, dibandingkan 3 tahan dan tanpa jual. Konsensusnya adalah "Beli Moderat."

Micron: Pemasok Memori

Micron memproduksi memori bandwidth tinggi, komponen yang kini dianggap penting untuk server dan akselerator AI.

Micron Technology, Inc., MU

Reuters melaporkan minggu lalu bahwa Micron memberikan kuartal yang kuat dan memperkirakan pendapatan jauh di atas ekspektasi Wall Street, dengan permintaan memori AI sebagai pendorong utama.

Micron adalah salah satu dari hanya tiga pemasok utama memori bandwidth tinggi secara global, yang membatasi persaingan dan mendukung penetapan harga.

Namun, rencana peningkatan belanja modal perusahaan membuat beberapa investor khawatir bahkan setelah hasil pendapatan yang kuat.

Rating analis tetap bullish. MarketBeat menunjukkan 38 rating total — 29 beli dan 5 beli kuat — dengan 4 tahan dan tanpa jual yang tercatat.

Panduan pendapatan Micron di atas estimasi Wall Street merupakan katalis pendapatan terbaru untuk saham tersebut memasuki kuartal ini.

Pemikiran Akhir

TSMC, Broadcom, dan Micron masing-masing menempati sudut berbeda dari rantai pasokan AI, tetapi mereka memiliki satu kesamaan saat ini: dukungan analis yang kuat dan nol rating jual di semua lini. Apakah hal ini bertahan saat belanja modal meningkat dan persaingan bergeser masih harus dilihat, tetapi untuk saat ini angka-angka tersebut menceritakan kisah yang konsisten.

Postingan Beyond Nvidia: Why TSMC, Broadcom, and Micron Could Be the Next Big AI Winners pertama kali muncul di CoinCentral.