Clear Street berpacu menuju IPO senilai $12B saat booming treasury kripto mendorong pertumbuhan

Clear Street bersiap untuk mencatatkan sahamnya dalam kesepakatan yang menurut orang-orang dekat dengan rencana tersebut konon dapat menilai broker New York ini antara $10 miliar dan $12 miliar.

Menurut Financial Times, perusahaan ingin bergerak secepat bulan depan, meskipun waktunya mungkin berubah karena Goldman Sachs diperkirakan akan menjalankan transaksi tersebut dan lebih memilih jendela Januari.

Clear Street telah aktif sepanjang tahun di komunitas treasury kripto, memberikan saran kepada perusahaan yang ingin terpapar token digital saat pasar mendorong harga ke level rekor.

Clear Street diluncurkan pada 2018 dan tumbuh cepat karena semakin banyak perusahaan publik yang mencoba meningkatkan neraca mereka dengan bitcoin dan token lainnya. Tren ini berasal dari Strategy, kelompok yang dipimpin oleh Michael Saylor, yang sejak 2020 telah mengumpulkan miliaran dalam bentuk utang dan ekuitas untuk membeli 650.000 bitcoin.

Beberapa perusahaan meniru langkah tersebut tahun ini dan mempekerjakan Clear Street untuk membantu menyusun penawaran mereka. Seorang penasihat yang dekat dengan kesepakatan tersebut mengatakan bahwa perusahaan itu "menjadi pilihan mudah bagi siapa pun yang mencoba mengumpulkan uang seputar kepemilikan kripto."

Detail bagaimana Clear Street memperluas aktivitas kesepakatan

Perusahaan ini membangun peran kuat dalam penawaran saham terkait kripto, termasuk pekerjaan untuk Strategy, yang mengubah taruhan bitcoin-nya menjadi salah satu cerita terbesar di pasar publik.

Clear Street juga menangani kesepakatan untuk Trump Media & Technology Group, yang awal tahun ini mengatakan bertujuan untuk mengumpulkan miliaran untuk mendirikan kendaraan treasury bitcoin sendiri. Situs web broker tersebut mencantumkan $91 miliar dalam transaksi ekuitas, utang, dan M&A tahun ini, termasuk kesepakatan yang terkait dengan Anthony Pompliano dan Vivek Ramaswamy.

Model treasury kripto kini menghadapi tekanan karena harga token telah turun dari level tertingginya. Saham Strategy turun 60% dalam enam bulan. Bitcoin telah turun 30% sejak awal Oktober.

Banyak perusahaan kecil yang meniru Strategy kini diperdagangkan di bawah nilai pasar token yang mereka miliki, yang mempersulit mereka untuk mengumpulkan uang baru untuk pembelian lebih banyak.

Clear Street melanjutkan IPO-nya selama tahun ketika pencatatan AS telah stabil tetapi tidak kuat. Data Dealogic mengatakan 316 IPO sejak Januari mengumpulkan sekitar $63 miliar, tertinggi sejak 2021.

Tetapi beberapa nama besar telah berjuang setelah debut. Figma melonjak pada Juli ketika investor menilainya $60 miliar, tetapi sahamnya sejak itu turun hampir 70%, menjadikannya salah satu penurunan pasca-pencatatan paling tajam tahun ini.

Jika Anda membaca ini, Anda sudah selangkah di depan. Tetaplah di sana dengan buletin kami.