Jaringan Pump-and-Dump Telegram Menghasilkan $800K pada Oktober 2025: Solidus Labs

TLDR

• Sebuah grup Telegram menghasilkan keuntungan $800K melalui skema pump-and-dump pada Oktober 2025.
• Grup tersebut memanipulasi token baru di Solana dan BNB Chain dengan bot dan kampanye hype.
• Solidus Labs mengidentifikasi penggunaan bot sniper dan narasi palsu untuk menaikkan harga token.
• Dana dipindahkan melalui bursa terpusat dan broker OTC untuk menghindari deteksi.

Investigasi terbaru oleh Solidus Labs telah mengungkap jaringan pump-and-dump canggih yang beroperasi melalui Telegram. Dikenal sebagai "PumpCell," kelompok ini memanipulasi pasar untuk token baru di blockchain Solana dan BNB Chain. Hanya pada Oktober 2025, grup tersebut diduga menghasilkan $800.000 dari mengatur penempatan token cepat dan menggunakan bot perdagangan otomatis.

Solidus Labs melacak aktivitas ini dan menemukan bahwa operasi grup tersebut melibatkan upaya terkoordinasi untuk meluncurkan dan menaikkan harga token. Dengan menanam likuiditas, menggunakan bot sniper, dan mempromosikan token melalui meme dan narasi buatan, PumpCell mendorong token micro-cap ke valuasi mencapai tujuh digit. Strategi manipulatif ini dirancang untuk menipu pedagang ritel, menaikkan harga token sebelum anggota mencairkan dana, meninggalkan investor dengan aset yang tidak bernilai.

Operasi di Balik PumpCell

Strategi PumpCell dibangun berdasarkan eksekusi cepat dan manipulasi lintas rantai. Laporan Solidus Labs menjelaskan bagaimana grup tersebut pertama-tama mengidentifikasi atau menerapkan token baru, memastikan ada likuiditas yang cukup untuk mendukung pergerakan harga. Setelah token diluncurkan, anggota grup menggunakan bot sniper seperti Maestro dan Banana Gun untuk melakukan pembelian cepat. Pembelian ini diatur waktunya dengan tepat untuk menciptakan lonjakan harga besar dan artifisial, memicu peringatan perdagangan otomatis yang menarik pedagang yang tidak curiga.

Menurut Solidus Labs, lonjakan ini dirancang untuk menarik copy trader yang memasuki pasar berdasarkan peringatan otomatis atau postingan media sosial. Untuk lebih meningkatkan daya tarik, grup tersebut menciptakan berbagai narasi berbasis meme seputar token, sering kali meniru proyek mapan atau memanfaatkan tren budaya viral. Saat harga melonjak, anggota PumpCell akan keluar dari posisi mereka, membuang token ke pasar dan mendapat keuntungan pada puncaknya sebelum harga runtuh.

Salah satu contoh penting adalah token ZERO di Solana, yang mencapai valuasi terdilusi penuh $2 juta dalam waktu kurang dari satu jam. Hasil serupa terlihat pada token lain seperti "inspiration mushroom" dan token parodi bernama "Shanghai Composite Index 6900," yang juga mengalami lonjakan nilai yang cepat sebelum anjlok.

Memindahkan Dana untuk Menghindari Deteksi

Setelah menghasilkan keuntungan besar, anggota PumpCell menggunakan metode canggih untuk memindahkan dana guna menghindari deteksi dan pengawasan regulasi. Menurut Solidus Labs, lebih dari seperempat dompet yang terkait dengan grup tersebut menyalurkan dana ke bursa terpusat seperti Binance. Bursa ini, yang memiliki kontrol kepatuhan, digunakan untuk menarik keuntungan ke sistem keuangan yang lebih tradisional.

Namun, Solidus juga menemukan bahwa beberapa anggota menggunakan broker over-the-counter (OTC) Eropa Timur. Broker ini menyediakan uang tunai fisik sebagai pertukaran untuk transfer cryptocurrency on-chain, metode yang membantu grup menghindari pemeriksaan regulasi dengan lebih efektif. Tindakan ini menunjukkan tantangan yang dihadapi regulator saat memantau pasar terdesentralisasi dan tanpa izin, di mana sistem pengawasan tradisional sering kali tidak mampu melacak transaksi yang bergerak cepat dan anonim tersebut.

Tantangan Memantau Aset Digital

Munculnya protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan solusi layer-2 tanpa izin telah menciptakan lingkungan unik untuk manipulasi pasar. Solidus Labs menyoroti bahwa alat yang biasanya digunakan untuk memantau pasar terpusat tradisional tidak dilengkapi dengan baik untuk mendeteksi manipulasi pada platform terdesentralisasi. Penggunaan automated market makers (AMMs), penerapan kontrak ultra-cepat, dan transaksi lintas rantai membuat skema terkoordinasi seperti PumpCell sulit dilacak.

Spyridon Antonopoulos, Wakil Presiden Investigasi di Solidus Labs, menjelaskan bahwa kemampuan jaringan untuk bergerak dengan kecepatan dan skala seperti itu memerlukan alat pengawasan modern. "Bursa memiliki kewajiban untuk melindungi konsumen," kata Antonopoulos, terutama dengan meningkatnya volume token yang diluncurkan setiap hari di berbagai jaringan blockchain. Dia menekankan pentingnya mengintegrasikan analitik real-time dan pelacakan dana on-chain ke dalam sistem pemantauan untuk mendeteksi operasi seperti PumpCell.

Investigasi Solidus Labs berfungsi sebagai peringatan tentang sifat penyalahgunaan aset digital yang terus berkembang, yang terus menantang kemampuan sistem keuangan tradisional untuk mengatur dan melindungi pedagang ritel dari manipulasi pasar.

Postingan Jaringan Pump-and-Dump Telegram Menghasilkan $800K pada Oktober 2025: Solidus Labs pertama kali muncul di CoinCentral.