Poin Utama: TeraWulf mengumumkan penawaran pribadi senilai $400 juta dalam bentuk obligasi konversi, dengan hasil yang sebagian digunakan untuk ekspansi pusat data. Obligasi konversi memberikan fleksibilitas pembiayaan kepada penambang sambil menunda dilusi pemegang saham, tren yang juga terlihat di industri padat modal lainnya. Permintaan yang lebih luas untuk komputasi kinerja tinggi dapat mendorong penambang untuk mengalihfungsikan infrastruktur untuk beban kerja AI dan cloud. Penambang Bitcoin TeraWulf Inc. mengumumkan bahwa mereka bermaksud mengumpulkan $400 juta melalui penawaran pribadi obligasi senior konversi yang jatuh tempo 2031, menurut siaran pers yang diterbitkan pada 18 Agustus. Perusahaan mengatakan penawaran akan dilakukan kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat berdasarkan Peraturan 144A Undang-Undang Sekuritas 1933. Pembeli awal juga akan memiliki opsi untuk membeli hingga $60 juta tambahan dari obligasi tersebut dalam waktu 13 hari setelah penerbitan. TeraWulf Menjelaskan Penggunaan Dana TeraWulf mengatakan hasil penjualan akan digunakan sebagian untuk menutupi biaya transaksi panggilan terbatas, dengan sisanya diarahkan untuk memperluas pusat data dan tujuan korporasi lainnya. Perusahaan menggambarkan obligasi tersebut sebagai kewajiban senior tanpa jaminan yang membawa pembayaran bunga semi-tahunan mulai 1 Maret 2026, dan jatuh tempo pada 1 September 2031, kecuali dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi lebih awal. TeraWulf Mengumumkan Ekspansi Fluidstack dengan Sewa CB-5 160 MW di Lake Mariner 🐺 @fluidstackio telah menggunakan opsinya untuk melakukan ekspansi di kampus pusat data Lake Mariner milik Perusahaan di New York Barat. Ekspansi ini menambahkan CB-5, sebuah bangunan pusat data baru yang dibangun khusus yang menyediakan... — TeraWulf (@TeraWulfInc) 18 Agustus 2025 Obligasi tersebut akan dapat dikonversi menjadi uang tunai, saham biasa, atau kombinasi keduanya, sesuai pilihan perusahaan. Setiap konversi menjadi saham akan bergantung pada persetujuan pemegang saham untuk peningkatan saham biasa yang diotorisasi. Sehubungan dengan penetapan harga, TeraWulf mengatakan mereka berharap untuk melakukan transaksi panggilan terbatas dengan lembaga keuangan, yang dirancang untuk mengurangi potensi dilusi saham biasa mereka saat konversi. Lembaga-lembaga ini atau afiliasinya mungkin membeli saham atau memasuki posisi derivatif dalam saham perusahaan untuk melindungi eksposur mereka, yang dapat mempengaruhi harga pasar baik saham maupun obligasi. Sekuritas tersebut belum terdaftar di bawah Undang-Undang Sekuritas dan hanya dapat ditawarkan di A.S. di bawah pengecualian yang berlaku. Perusahaan mencatat bahwa penyelesaian penawaran bergantung pada kondisi pasar. Opsi untuk Mengalihfungsikan Pusat Data Perusahaan penambangan Bitcoin mencari saluran pembiayaan baru untuk meningkatkan operasi di tengah persaingan yang meningkat untuk daya komputasi. Akses ke pasar modal melalui obligasi konversi memberikan fleksibilitas pendanaan kepada penambang tanpa segera mendilusi pemegang saham, strategi yang juga telah digunakan oleh beberapa rekan mereka. Analis mengamati apakah investasi pusat data yang diperluas dapat memperkuat posisi penambang di sektor infrastruktur digital yang lebih luas. Dengan permintaan untuk komputasi kinerja tinggi yang tumbuh di seluruh aplikasi kecerdasan buatan dan blockchain, kemampuan untuk mengalokasikan kapasitas di luar penambangan cryptocurrency dapat membentuk model pendapatan jangka panjang. Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) Bagaimana ini terhubung dengan AI dan komputasi cloud? Pusat data yang dibangun untuk penambangan dapat disesuaikan untuk pelatihan AI dan layanan cloud, mendiversifikasi pendapatan di luar produksi bitcoin. Apakah metode pembiayaan seperti ini umum di luar kripto? Ya. Perusahaan teknologi dan energi sering menerbitkan obligasi konversi untuk menyeimbangkan kebutuhan pendanaan dengan pertimbangan ekuitas—penambang kripto kini mengikuti jejak mereka. Bagaimana utang konversi berbeda dari penggalangan dana ekuitas untuk penambang? Tidak seperti menerbitkan saham, obligasi konversi menunda dilusi hingga konversi, memungkinkan penambang mendapatkan pendanaan tanpa segera memperluas basis pemegang saham mereka.Poin Utama: TeraWulf mengumumkan penawaran pribadi senilai $400 juta dalam bentuk obligasi konversi, dengan hasil yang sebagian digunakan untuk ekspansi pusat data. Obligasi konversi memberikan fleksibilitas pembiayaan kepada penambang sambil menunda dilusi pemegang saham, tren yang juga terlihat di industri padat modal lainnya. Permintaan yang lebih luas untuk komputasi kinerja tinggi dapat mendorong penambang untuk mengalihfungsikan infrastruktur untuk beban kerja AI dan cloud. Penambang Bitcoin TeraWulf Inc. mengumumkan bahwa mereka bermaksud mengumpulkan $400 juta melalui penawaran pribadi obligasi senior konversi yang jatuh tempo 2031, menurut siaran pers yang diterbitkan pada 18 Agustus. Perusahaan mengatakan penawaran akan dilakukan kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat berdasarkan Peraturan 144A Undang-Undang Sekuritas 1933. Pembeli awal juga akan memiliki opsi untuk membeli hingga $60 juta tambahan dari obligasi tersebut dalam waktu 13 hari setelah penerbitan. TeraWulf Menjelaskan Penggunaan Dana TeraWulf mengatakan hasil penjualan akan digunakan sebagian untuk menutupi biaya transaksi panggilan terbatas, dengan sisanya diarahkan untuk memperluas pusat data dan tujuan korporasi lainnya. Perusahaan menggambarkan obligasi tersebut sebagai kewajiban senior tanpa jaminan yang membawa pembayaran bunga semi-tahunan mulai 1 Maret 2026, dan jatuh tempo pada 1 September 2031, kecuali dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi lebih awal. TeraWulf Mengumumkan Ekspansi Fluidstack dengan Sewa CB-5 160 MW di Lake Mariner 🐺 @fluidstackio telah menggunakan opsinya untuk melakukan ekspansi di kampus pusat data Lake Mariner milik Perusahaan di New York Barat. Ekspansi ini menambahkan CB-5, sebuah bangunan pusat data baru yang dibangun khusus yang menyediakan... — TeraWulf (@TeraWulfInc) 18 Agustus 2025 Obligasi tersebut akan dapat dikonversi menjadi uang tunai, saham biasa, atau kombinasi keduanya, sesuai pilihan perusahaan. Setiap konversi menjadi saham akan bergantung pada persetujuan pemegang saham untuk peningkatan saham biasa yang diotorisasi. Sehubungan dengan penetapan harga, TeraWulf mengatakan mereka berharap untuk melakukan transaksi panggilan terbatas dengan lembaga keuangan, yang dirancang untuk mengurangi potensi dilusi saham biasa mereka saat konversi. Lembaga-lembaga ini atau afiliasinya mungkin membeli saham atau memasuki posisi derivatif dalam saham perusahaan untuk melindungi eksposur mereka, yang dapat mempengaruhi harga pasar baik saham maupun obligasi. Sekuritas tersebut belum terdaftar di bawah Undang-Undang Sekuritas dan hanya dapat ditawarkan di A.S. di bawah pengecualian yang berlaku. Perusahaan mencatat bahwa penyelesaian penawaran bergantung pada kondisi pasar. Opsi untuk Mengalihfungsikan Pusat Data Perusahaan penambangan Bitcoin mencari saluran pembiayaan baru untuk meningkatkan operasi di tengah persaingan yang meningkat untuk daya komputasi. Akses ke pasar modal melalui obligasi konversi memberikan fleksibilitas pendanaan kepada penambang tanpa segera mendilusi pemegang saham, strategi yang juga telah digunakan oleh beberapa rekan mereka. Analis mengamati apakah investasi pusat data yang diperluas dapat memperkuat posisi penambang di sektor infrastruktur digital yang lebih luas. Dengan permintaan untuk komputasi kinerja tinggi yang tumbuh di seluruh aplikasi kecerdasan buatan dan blockchain, kemampuan untuk mengalokasikan kapasitas di luar penambangan cryptocurrency dapat membentuk model pendapatan jangka panjang. Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) Bagaimana ini terhubung dengan AI dan komputasi cloud? Pusat data yang dibangun untuk penambangan dapat disesuaikan untuk pelatihan AI dan layanan cloud, mendiversifikasi pendapatan di luar produksi bitcoin. Apakah metode pembiayaan seperti ini umum di luar kripto? Ya. Perusahaan teknologi dan energi sering menerbitkan obligasi konversi untuk menyeimbangkan kebutuhan pendanaan dengan pertimbangan ekuitas—penambang kripto kini mengikuti jejak mereka. Bagaimana utang konversi berbeda dari penggalangan dana ekuitas untuk penambang? Tidak seperti menerbitkan saham, obligasi konversi menunda dilusi hingga konversi, memungkinkan penambang mendapatkan pendanaan tanpa segera memperluas basis pemegang saham mereka.