Jebakan volatilitas pasar? Strategi investasi ini mungkin merugikan investor

Volatilitas pasar mungkin menyesatkan investor ritel.

Menurut Nick Ryder dari Kathmere Capital Management, mereka tidak seharusnya menggunakan kondisi saat ini sebagai alasan untuk terjun ke perdagangan defensif — termasuk saham pembayar dividen dan obligasi.

"Seringkali, kami terlalu sering melihat orang mengambil pendekatan yang berfokus pada pendapatan, dan itu meninggalkan banyak peluang," kata chief investment officer perusahaan tersebut kepada "ETF Edge" CNBC minggu ini. "Kami umumnya hanya menyarankan semua klien kami untuk mengambil pendekatan berorientasi total return ... yang akan berlaku di seluruh saham, obligasi, dan semua yang ada di antaranya dalam portofolio."

Ryder, yang perusahaannya memiliki aset kelolaan senilai $3,5 miliar, memperingatkan terhadap apa yang disebut "mengejar yield."

"Dalam pendapatan tetap, bisa jadi mengejar yield dalam hal bergerak lebih jauh ke risiko suku bunga, mengambil jumlah durasi dan portofolio yang lebih besar, [dan] bergerak dari obligasi investment grade ke obligasi high-yield — yang memiliki ekspektasi risiko dan return yang sangat berbeda," tambahnya.

Ryder berpendapat pendapatan tidak seharusnya menjadi fondasi portofolio jangka panjang. Dia menunjukkan investor lebih baik dilayani dengan memulai dari tujuan dan toleransi risiko, kemudian menambahkan pendapatan, karena pullback adalah bagian dari investasi jangka panjang. Pendekatan pendapatan pertama, dia memperingatkan, dapat secara diam-diam mendorong portofolio ke dalam taruhan yang tidak diinginkan.

Dia juga optimis tentang latar belakang makro.

"Secara keseluruhan, ekonomi telah cukup tangguh," tambah Ryder. "Anda telah melihat profitabilitas perusahaan sangat tangguh."

Pendekatan total-return tersebut juga mengapa Christian Magoon dari Amplify ETFs mendesak investor untuk tidak membiarkan angka distribusi mendorong keputusan. 

"Kami pikir cerdas tentang yield berarti menyeimbangkan yield yang menarik dengan kenaikan atau apresiasi modal jangka panjang ... bukan hanya mengejar yield maksimum yang mungkin," kata CEO perusahaan tersebut dalam wawancara yang sama. "Kami pikir itu adalah jebakan yield."