Kanada telah menyelesaikan program percontohan yang menguji penggunaan teknologi distributed ledger di pasar obligasi, yang berpuncak pada penerbitan obligasi tokenisasi pertama negara tersebut, menurut pengumuman Jumat dari Bank of Canada.
Eksperimen yang dikenal sebagai Project Samara ini melibatkan Bank of Canada, Export Development Canada, Royal Bank of Canada dan TD Bank Group, dan mengeksplorasi apakah infrastruktur bergaya blockchain dapat merampingkan penerbitan, perdagangan dan penyelesaian obligasi.
Sebagai bagian dari program percontohan, Export Development Canada menerbitkan obligasi senilai $100 juta dolar Kanada ($73,6 juta) dengan jatuh tempo kurang dari tiga bulan kepada kelompok investor tertutup. Sekuritas tersebut diterbitkan, diperdagangkan dan diselesaikan di platform distributed ledger, dengan pembayaran diproses menggunakan simpanan bank sentral grosir daripada uang bank komersial.
Platform yang dibangun di Hyperledger Fabric ini memungkinkan peserta mengelola siklus hidup penuh sekuritas, termasuk penerbitan, penawaran, pembayaran kupon, penebusan dan perdagangan sekunder, sambil mengintegrasikan buku besar terpisah untuk kas dan obligasi untuk memungkinkan penyelesaian yang hampir instan.
Program percontohan ini menyoroti trade-off dalam mengadopsi sistem distributed ledger untuk pasar modal. Peserta melaporkan peningkatan dalam operasi dan integritas data, tetapi juga mengidentifikasi tantangan tata kelola, regulasi dan integrasi.
Para peneliti mengatakan hasil menunjukkan sistem distributed ledger dapat meningkatkan efisiensi penyelesaian dan mengurangi risiko counterparty, meskipun adopsi yang lebih luas mungkin diperlambat oleh hambatan infrastruktur dan regulasi.
Terkait: Upaya cadangan Bitcoin Vancouver menghadapi penolakan dari pejabat kota
Obligasi tokenisasi mendapat daya tarik di antara pemerintah dan bank
Program percontohan Kanada menambah daftar eksperimen yang berkembang oleh pemerintah dan lembaga keuangan yang mengeksplorasi bagaimana sistem berbasis blockchain dapat membentuk kembali penerbitan dan penyelesaian aset keuangan tradisional.
Contoh awal muncul pada tahun 2018, ketika World Bank menerbitkan instrumen utang "Bond-i" senilai A$110 juta dua tahun yang diatur oleh Commonwealth Bank of Australia. Penerbitan ini secara luas dianggap sebagai obligasi pertama yang penciptaan, alokasi dan manajemen siklus hidupnya dicatat di blockchain.
Pada tahun 2022, Monetary Authority of Singapore meluncurkan Project Guardian untuk mempelajari bagaimana teknologi distributed ledger dapat digunakan di pasar keuangan grosir. Percontohan industri awal mengeksplorasi aplikasi keuangan terdesentralisasi untuk meminjam dan meminjamkan obligasi dan deposito tokenisasi di blockchain publik.
Pada tahun 2023, Hong Kong menerbitkan obligasi hijau tokenisasi menggunakan infrastruktur distributed ledger, dengan penerbitan difasilitasi oleh Hong Kong Monetary Authority. Program ini diperluas dengan penawaran obligasi digital tambahan pada tahun 2024 dan 2025.
World Bank menerbitkan obligasi digital franc Swiss di SIX Digital Exchange pada tahun 2024 dengan penyelesaian menggunakan mata uang digital bank sentral grosir yang disediakan oleh Swiss National Bank.
Majalah: Clarity Act berisiko mengulangi kesalahan Eropa, pengacara kripto memperingatkan
Sumber: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
