Pemerintah Membutuhkan CBDC Untuk Meningkatkan Inklusi Keuangan Di Kalangan Warga

Opini oleh: Xin Yan, co-founder dan CEO Sign.

Eksklusi finansial tetap menjadi salah satu tantangan paling persisten bagi pemerintah nasional. Data Bank Dunia menyoroti bagaimana lebih dari 1,3 miliar orang dewasa tetap tidak memiliki rekening bank, tanpa akses ke rekening keuangan. Orang-orang ini bergantung pada uang tunai, menciptakan 'kesenjangan tunai-digital', yang mengecualikan mereka dari ekonomi formal.

Untuk menjembatani kesenjangan tersebut, pemerintah perlu mempromosikan CBDC secara aktif. Sebagai alternatif yang tepercaya dan bebas risiko dari uang tunai fisik, CBDC adalah instrumen ideal bagi demografi yang dikecualikan secara finansial. Dengan titik masuk yang mulus ke ekosistem keuangan, adopsi massal CBDC adalah katalis vital dan pilar fundamental untuk mencapai inklusi keuangan universal.

Akses yang lebih luas ke lembaga keuangan adalah kunci untuk merangsang pertumbuhan negara. Saat lebih banyak orang berinvestasi dan berpartisipasi dalam ekonomi formal, basis modal total akan berkembang, yang mengarah pada stabilitas keuangan yang lebih besar. Lebih lanjut, membawa orang ke dalam ekonomi formal memastikan manfaat perubahan suku bunga kebijakan menjangkau massa, memperkuat pengawasan regulasi dan mencegah penipuan.

Sebagian besar orang dalam demografi berpenghasilan rendah bergantung pada pembayaran tunai karena uang tunai mudah digunakan, diterima di mana-mana, tidak dikenakan biaya transaksi dan berfungsi sebagai media pertukaran yang tepercaya. 

Infrastruktur yang diperlukan untuk menangani uang tunai menciptakan kesenjangan antara populasi yang tidak memiliki rekening bank dan ekonomi formal.

Inklusi keuangan sebagai kebijakan pemerintah

Membangun titik sentuh fisik untuk mengelola, menyimpan, dan menangani uang tunai di lokasi terpencil memerlukan banyak sumber daya. Itulah mengapa sebagian besar penyedia layanan mundur dari menawarkan layanan keuangan yang bergantung pada uang tunai karena biaya operasional yang tinggi.

Transaksi tunai juga tidak meninggalkan catatan digital, yang mengarah pada kekosongan informasi bagi penyedia layanan keuangan. Akibatnya, institusi mengelompokkan seluruh populasi yang tidak memiliki rekening bank sebagai kelompok berisiko tinggi, menolak akses ke pasar asuransi dan kredit.

Terkait: Anggota parlemen AS memperingatkan larangan CBDC sementara tidak cukup, menuntut pemblokiran 'permanen'

Kurangnya akses ke pembayaran digital yang terjangkau dan ketiadaan riwayat transaksi mengikis kesejahteraan keuangan dan menghambat pertumbuhan ekonomi negara. Dalam skenario ini, akses luas ke layanan keuangan formal menjadi agenda pemerintah yang penting.

Beberapa bank sentral menganggap inklusi keuangan sebagai komponen kunci dari mandat mereka dan mengadopsi kebijakan untuk memastikan akses universal ke ekonomi formal. Untuk tujuan ini, beberapa bank sentral telah mempertimbangkan untuk menerbitkan CBDC untuk mempercepat proses pengembangan ekosistem keuangan yang inklusif.

CBDC dapat mempercepat inklusi keuangan

Menurut studi 2023 oleh Kosse dan Mattei yang dirujuk oleh IMF, sekitar 60% negara berkembang dan berpenghasilan rendah menganggap inklusi keuangan sebagai salah satu dari tiga motivasi teratas untuk menerbitkan CBDC. Kepercayaan tinggi pada CBDC berasal dari propertinya untuk menjadi jembatan ideal ke ekonomi formal bagi demografi yang tidak memiliki rekening bank.

CBDC dapat beroperasi melalui model distribusi dua tingkat. Model ini memungkinkan bank komersial dan entitas non-perbankan untuk menjangkau demografi yang dikecualikan secara finansial. Selain memperluas jangkauan ekosistem keuangan, perantara non-perbankan menurunkan biaya overhead tinggi dari perbankan berbasis cabang warisan.

Karena sebagian besar populasi yang tidak memiliki rekening bank tidak memiliki konektivitas internet atau seluler yang stabil, dukungan transaksi offline diperlukan. Para ahli telah mencatat bagaimana CBDC dirancang untuk mendukung kemampuan offline yang kuat. Mengeksplorasi teknologi berpotensi tinggi untuk komunikasi jarak pendek memastikan pembayaran CBDC yang tangguh di daerah terpencil di mana konektivitas terbatas.

Sebagai infrastruktur digital sektor publik, CBDC dirancang untuk memprioritaskan kesejahteraan publik daripada keuntungan komersial. Menghilangkan overhead yang membengkak dari lapisan perantara warisan, CBDC memungkinkan struktur biaya yang sangat dioptimalkan.

Alih-alih biaya yang memberatkan, pengguna mendapat manfaat dari biaya transaksi yang diminimalkan yang de minimis, memastikan jaringan tetap dapat diakses oleh mereka yang tidak memiliki rekening bank dan ekonomis tangguh bagi penerbit berdaulat.

Selain itu, populasi yang kurang terlayani perbankan lebih cenderung mempercayai CBDC sebagai alternatif digital untuk uang tunai karena mereka dibantu oleh institusi yang kredibel. Tidak seperti kendala likuiditas entitas keuangan swasta, CBDC akan selalu tetap menjadi kewajiban langsung bank sentral, membuat mereka agak aman.

Yang paling penting, CBDC menyediakan portal bagi populasi yang dikecualikan secara finansial untuk berpartisipasi dalam ekonomi formal. Ini terjadi melalui pertukaran data transaksi yang lancar antara CBDC dan industri layanan keuangan yang lebih luas.

CBDC dapat mendukung berbagi data yang menjaga privasi, memungkinkan pengguna untuk secara sukarela berbagi riwayat transaksi mereka untuk membangun skor kredit untuk mengakses layanan tabungan, kredit, dan asuransi.

Tanpa adanya riwayat kredit formal, pemberi pinjaman dapat menggunakan data transaksi CBDC sebagai sumber yang sah untuk mengevaluasi perilaku keuangan dan kelayakan kredit. Penyedia layanan oleh karena itu akan dapat mengukur profil risiko pelanggan dan memverifikasi identitas untuk menawarkan kredit dan produk keuangan lainnya.

Menuju adopsi massal CBDC

Penggunaan CBDC tunduk pada literasi digital, infrastruktur listrik, dan akses ke perangkat keras. Data menunjukkan bahwa negara-negara telah membuat kemajuan besar di semua bidang ini.

Global Findex Database 2025 dari Kelompok Bank Dunia telah melaporkan bahwa 86% orang dewasa sekarang memiliki ponsel. Juga, 79% orang dewasa sekarang memiliki rekening bank, dan 61% melakukan pembayaran digital di seluruh ekonomi berpenghasilan rendah dan menengah.

Laporan tersebut menariknya menyatakan bahwa "meskipun kepemilikan ponsel tinggi dan pertumbuhan kepemilikan rekening, 1,3 miliar orang masih tidak memiliki rekening keuangan." Kelompok orang ini memiliki ponsel, ID pribadi, dan kartu SIM, yang diperlukan untuk rekening yang diaktifkan secara digital. 

Namun, mereka tetap dikecualikan secara finansial dari ekonomi formal.

Dalam situasi ini, CBDC tetap menjadi salah satu produk utama yang dapat menawarkan layanan keuangan yang aman, terjangkau, dan nyaman kepada konsumen.

Bank sentral dan pemerintah nasional harus mengadopsi pendekatan holistik dan menggunakan CBDC untuk membantu demografi yang tidak berpengalaman secara finansial berintegrasi dengan ekonomi formal.

Opini oleh: Xin Yan, co-founder dan CEO Sign.