Saham AT&T (T): J.P. Morgan Tetap Menjadikannya sebagai Pilihan Utama atas Kekuatan Fiber dan 5G

TLDR

• J.P. Morgan mempertahankan AT&T dalam daftar pilihan utamanya, dengan mengutip investasi serat optik dan 5G serta keunggulan biaya yang kompetitif
• AT&T melampaui estimasi Q1 dengan EPS $0,57 vs $0,55 yang diperkirakan, dengan pendapatan $31,51 miliar
• 45% pelanggan internet rumah tingkat lanjut juga menggunakan layanan nirkabel AT&T, naik 3 poin persentase secara tahunan
• Analis J.P. Morgan menaikkan estimasi EBITDA 2026 menjadi $48,1 miliar dan mempertahankan target harga $33
• Saham AT&T naik sekitar 5% sejak awal tahun; imbal hasil dividen berada di sekitar 4,2%

Saham AT&T (T) dibuka pada $26,15 pada hari Senin, naik sekitar 5% sepanjang tahun hingga penutupan hari Jumat. Saham ini secara umum mengikuti pergerakan S&P 500, yang naik 5,8% dalam periode yang sama.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan mempertahankan AT&T dalam daftar pilihan utamanya pada hari Senin, dengan analis Sebastiano Petti menunjuk pembangunan jaringan serat optik dan 5G perusahaan serta posisi biayanya dibandingkan pesaing T-Mobile dan Verizon sebagai alasan utama.

AT&T melaporkan pendapatan kuartal pertama pada 22 April. Perusahaan mencatatkan EPS sebesar $0,57, melampaui konsensus analis sebesar $0,55. Pendapatan tercatat $31,51 miliar, di atas estimasi $31,29 miliar dan naik 2,9% secara tahunan.

Untuk keseluruhan tahun 2026, AT&T memberikan panduan EPS sebesar $2,25 hingga $2,35. Konsensus analis berada di $2,31.

Satu angka yang menarik perhatian Petti: 45% pelanggan internet rumah tingkat lanjut AT&T juga berlangganan layanan nirkabel AT&T. Angka ini naik tiga poin persentase dari tahun lalu dan tidak termasuk pelanggan serat optik baru yang ditambahkan melalui akuisisi Lumen.

Petti memandang hal ini sebagai tanda bahwa strategi konvergensi AT&T berhasil — menggabungkan 5G, serat optik, dan Wi-Fi dalam satu penawaran untuk mempertahankan pelanggan.

Prospek EBITDA dan Arus Kas

Setelah hasil tersebut, Petti menaikkan estimasi EBITDA disesuaikan 2026-nya menjadi $48,1 miliar, dengan memperhitungkan pertumbuhan pelanggan terkonvergensi, kenaikan harga terbaru, dan kontribusi Lumen.

Ia juga menaikkan estimasi penambahan pelanggan telepon pascabayar bersih Q2 menjadi 330.000 dari 320.000. Peringkat Overweight dan target harga akhir tahun $33 miliknya tetap tidak berubah.

Petti memproyeksikan EBITDA dan arus kas bebas per saham tumbuh pada tingkat tahunan majemuk masing-masing sebesar 4% dan 12% hingga akhir 2028.

AT&T membayar dividen kuartalan sebesar $0,2775 per saham pada 1 Mei, yang mewakili imbal hasil tahunan sekitar 4,2%. Rasio pembayaran berada di 37,25%.

Peringkat Analis dan Aktivitas Institusional

Gambaran analis yang lebih luas umumnya konstruktif. Dari 21 analis yang dipantau oleh MarketBeat, satu memberikan Strong Buy, tiga belas memberikan Buy, dan tujuh memberikan Hold. Harga target konsensus adalah $30,55.

Citigroup menaikkan targetnya menjadi $31,50 dengan peringkat Buy pada Maret. Scotiabank memangkas targetnya menjadi $31,00 pada akhir April, mempertahankan peringkat Sector Perform.

Di sisi institusional, Truist Financial meningkatkan posisi AT&T-nya sebesar 3% pada Q4, menambahkan 163.766 unit untuk memegang 5.694.478 senilai sekitar $141,45 juta. Beberapa perusahaan lain juga menambah posisi mereka pada Q3.

Kisaran perdagangan satu tahun AT&T berada antara $22,95 dan $29,79. Rata-rata pergerakan 50 hari adalah $27,52 dan 200 hari adalah $26,05.

AT&T juga meluncurkan penawaran keamanan siber baru untuk usaha kecil minggu ini, termasuk Dynamic Defense pada AT&T Business Fiber.

Artikel AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength pertama kali muncul di CoinCentral.