Pratinjau pendapatan Mag 7: Apa yang perlu diketahui investor

Poin-poin penting

• Lima perusahaan Mag 7 melaporkan minggu ini.
• Daftarnya termasuk AAPL, AMZN, MSFT, GOOGL, dan META.
• Pendapatan Mag 7 diperkirakan akan tumbuh 11,9% dengan pendapatan 15,3% lebih tinggi.

Kita memasuki inti musim pendapatan Q1 minggu ini, dengan lebih dari 800 perusahaan melaporkan hasil, termasuk lima anggota Magnificent 7 dan hampir sepertiga anggota S&P 500. Kita memiliki Microsoft (MSFT), Meta Platform (META), dan Alphabet (GOOGL) yang akan melaporkan hasil pada Rabu, 29 Oktober, dan Apple (AAPL) dan Amazon (AMZN) pada Kamis, 30 Oktober.

Dengan hasil Tesla yang sudah keluar, hanya Nvidia yang masih harus melaporkan hasil Q3, yang dijadwalkan pada 19 November.

Saham Mag 7 sebagai grup telah berkinerja kurang lebih sejalan dengan pasar tahun ini, meskipun Alphabet, Meta, dan Microsoft telah berkinerja jauh lebih baik, sementara Amazon dan Apple tertinggal, seperti yang ditunjukkan oleh grafik kinerja year-to-date di bawah ini.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Kecuali Apple, empat anggota Mag 7 yang melaporkan minggu ini semuanya adalah pemimpin di bidang kecerdasan buatan dan secara aktif berinvestasi dalam membangun pusat data dan infrastruktur terkait untuk menjalankan model bahasa besar.

Penanda besar dalam perdebatan AI seputar perusahaan-perusahaan ini adalah tingkat pengeluaran modal yang terus meningkat, perlombaan di mana Apple tidak berpartisipasi, yang membantu menjelaskan sebagian besar kinerja saham yang kurang baik baru-baru ini.

Saham Alphabet telah menikmati momentum yang menguntungkan belakangan ini. Kesimpulan positif terhadap kasus DOJ telah menjadi katalis utama, tetapi dua laporan kuartalan terakhir Alphabet juga sangat kuat.

Pasar akan fokus pada bisnis cloud perusahaan, di mana peningkatan kapasitas diharapkan dapat membangun percepatan yang terlihat dalam laporan kuartalan terakhir. Komentar manajemen seputar bisnis cloud sangat positif pada Juli, kemungkinan menunjukkan latar belakang permintaan yang sangat menguntungkan dan beberapa keuntungan pangsa pasar. Tantangan teknis yang dihadapi oleh klien AWS Amazon dalam beberapa hari terakhir terjadi setelah periode pelaporan Q3, tetapi kemungkinan juga akan muncul dalam panggilan pendapatan.

Salah satu kekhawatiran pasar yang abadi tentang Alphabet adalah prospek bisnis pencarian di dunia AI yang sedang berkembang, dengan banyak pihak di pasar khawatir bahwa Alphabet mungkin tidak dapat mempertahankan dominasinya di ruang yang menguntungkan ini. Hasil Juli Alphabet sedikit mengurangi kekhawatiran tersebut, tetapi penampilan yang kuat kali ini akan mengkonsolidasikan keuntungan tersebut.  

Melihat ekspektasi Q3 untuk grup secara keseluruhan, ekspektasinya adalah bahwa pendapatan Mag 7 akan meningkat +11,9% pada Q3 2025 dari periode yang sama tahun lalu dengan pendapatan +15,3% lebih tinggi. Ekspektasi ini adalah campuran dari hasil aktual Tesla dan perkiraan untuk enam lainnya, di mana lima di antaranya akan melaporkan minggu ini.

Grafik di bawah ini menunjukkan ekspektasi pertumbuhan pendapatan dan pendapatan Q3 2025 grup dalam konteks apa yang dicapai pada periode sebelumnya dan apa yang diharapkan dalam tiga kuartal mendatang.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Grafik di bawah ini menunjukkan gambaran pertumbuhan pendapatan dan pendapatan grup Mag 7 secara tahunan.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Grup ini telah menikmati prospek pendapatan yang terus membaik, dengan analis menaikkan perkiraan mereka. Kami melihat tren itu berlangsung menjelang dimulainya musim pendapatan Q3, dan sesuatu yang serupa juga berlaku untuk Q4 2025.

Kartu skor musim pendapatan Q3

Termasuk semua laporan yang dirilis hingga Jumat, 24 Oktober, kita sekarang memiliki hasil Q3 dari 145 anggota S&P 500, atau 29% dari total keanggotaan indeks. Total pendapatan untuk perusahaan-perusahaan ini naik +14,9% dari periode yang sama tahun lalu dengan pendapatan +7,8% lebih tinggi, dengan 86,9% mengalahkan perkiraan EPS dan 82,1% mengalahkan perkiraan pendapatan.

Grafik perbandingan di bawah ini menempatkan tingkat pertumbuhan pendapatan dan pendapatan Q3 dari perusahaan-perusahaan ini dalam konteks historis.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Grafik perbandingan di bawah ini menunjukkan persentase EPS dan pendapatan Q3 yang mengalahkan perkiraan dalam konteks historis.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Untuk sektor Keuangan, kita sekarang memiliki hasil Q3 untuk 58,6% dari kapitalisasi pasar sektor dalam indeks S&P 500. Total pendapatan untuk perusahaan Keuangan ini naik +22,7% dari periode yang sama tahun lalu dengan pendapatan +11,9% lebih tinggi, dengan 97,5% mengalahkan perkiraan EPS dan 87,5% mengalahkan perkiraan pendapatan.

Proporsi perusahaan sektor Keuangan ini yang mengalahkan perkiraan EPS dan pendapatan (persentase 'gabungan' yang mengalahkan) adalah 87,5%. Grafik perbandingan di bawah ini menunjukkan kinerja pertumbuhan pendapatan Q3 sektor di berbagai kuartal terakhir dan persentase 'gabungan' Q3 sektor yang mengalahkan perkiraan.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Gambaran besar pendapatan

Grafik di bawah ini menunjukkan ekspektasi pertumbuhan pendapatan dan pendapatan Q3 saat ini untuk indeks S&P 500 dalam konteks empat kuartal sebelumnya dan empat kuartal mendatang.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Harap dicatat bahwa tingkat pertumbuhan pendapatan +7,8% untuk Q3 yang ditunjukkan di atas mewakili tingkat pertumbuhan gabungan untuk kuartal tersebut, yang menggabungkan hasil aktual untuk 145 perusahaan yang telah melaporkan dengan perkiraan untuk perusahaan yang masih akan melaporkan.

Grafik di bawah ini menunjukkan gambaran pendapatan secara keseluruhan berdasarkan tahun kalender.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Dalam hal 'EPS' indeks S&P 500, tingkat pertumbuhan ini mendekati $257,83 untuk 2025 dan $290,48 untuk 2026.

Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Unduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini