Investor miliarder Ray Dalio telah merilis pengajuan 13F terbarunya untuk Q3 2025, mengungkapkan perombakan di seluruh kepemilikan ekuitas Bridgewater Associates.
Pembaruan ini menunjukkan pemotongan agresif pada beberapa posisi teknologi terbesar dana tersebut sambil memperluas eksposur ke pertumbuhan tertentu, pasar berkembang, dan nama-nama kesehatan.
Dana tersebut memangkas sahamnya di Meta hampir setengahnya, memotong Nvidia lebih dari 65%, dan mengurangi Alphabet dan Microsoft masing-masing sebesar 52% dan 36%.
Uber, PayPal, Comcast, Wells Fargo, dan Citigroup juga dikurangi, menandakan penarikan yang lebih luas dari teknologi dan keuangan berkapitalisasi besar.
Pada saat yang sama, perusahaan meningkatkan posisi di beberapa permainan dengan keyakinan tinggi. Bridgewater meningkatkan kepemilikannya di Sea Limited lebih dari 83%, mendorong Mastercard sebesar 190%, memperluas Workday sebesar 131%, meningkatkan Regeneron sebesar 164%, dan menambahkan sedikit ke AMD dengan kenaikan 2%.
Portofolio Bridgewater Associates. Sumber: Unusual WhalesLangkah-langkah ini menunjukkan pergeseran strategis menuju peluang pertumbuhan tertentu, perangkat lunak, dan bioteknologi. Pengajuan tersebut juga mengungkapkan dua posisi yang baru ditambahkan, Fiserv dan Reddit, menyoroti minat Dalio pada infrastruktur pembayaran digital dan ekosistem media-sosial-ke-periklanan yang berkembang.
Kepemilikan luar negeri Dalio
Di seluruh pasar global, Bridgewater meningkatkan alokasinya ke dana pasar berkembang dan internasional. Perusahaan meningkatkan sahamnya di dana EWY Korea Selatan sebesar 25%, menambahkan 34% ke ETF pasar berkembang VWO-nya, dan mengangkat pelacak S&P 500 IVV lebih dari 75%, mencerminkan pendekatan oportunistik terhadap diversifikasi makro.
Perlu dicatat bahwa Dalio telah menghabiskan sebagian besar tahun ini memperingatkan bahwa ekonomi AS sedang mendekati "zona bahaya" yang ditandai dengan utang yang meningkat, konflik politik, dan risiko resesi yang tinggi.
Dia telah memperingatkan bahwa kombinasi biaya bunga tinggi, valuasi aset yang terlalu tinggi, dan ketegangan geopolitik dapat memicu penilaian ulang pasar yang besar.
Dalam hal ini, dapat dikatakan bahwa kekhawatiran ini tercermin dalam pembaruan portofolio terbaru Bridgewater. Pengurangan besar pada raksasa teknologi menunjukkan Bridgewater sedang memangkas posisi yang mungkin paling rentan dalam jenis perlambatan ekonomi yang telah diperingatkan oleh Dalio.
Disclaimer: Gambar yang ditampilkan dalam artikel ini hanya untuk tujuan ilustrasi dan mungkin tidak secara akurat mencerminkan kemiripan sebenarnya dari individu yang digambarkan.
Sumber: https://finbold.com/heres-billionaire-ray-dalios-updated-stock-portfolio/
