Utang Margin AS Mencapai Rekor $1,21 Triliun untuk Bulan Ketujuh Berturut-turut, Menandakan Tingkat Leverage Historis

Menurut KobeissiLetter, dilaporkan melalui COINOTAG News, utang margin perdagangan AS naik sebesar $300 miliar pada bulan November mencapai rekor tertinggi sebesar $1,21 triliun, menandai kenaikan bulanan ketujuh berturut-turut. Peningkatan leverage yang berkelanjutan menandakan permintaan yang terus-menerus untuk eksposur pasar yang diperkuat, sementara pertimbangan risiko tetap menjadi fokus bagi investor dan regulator.

Selama tujuh bulan, utang margin mengalami ekspansi sekitar $364 miliar, kenaikan sebesar 43%. Angka yang disesuaikan dengan inflasi menunjukkan pertumbuhan 2% secara bulanan dan 32% secara tahunan, mencapai puncak historis. Rasio margin terhadap M2 kini berada di dekat 5,5%, tertinggi sejak 2007, menggarisbawahi leverage yang teregang di pasar.

Data menunjukkan bahwa rasio margin terhadap M2 saat ini melampaui level yang terlihat selama gelembung dot-com tahun 2000, menandakan risiko yang meningkat dalam lanskap investasi AS. Utang margin perdagangan mewakili dana yang dipinjam dari broker untuk membiayai pembelian saham, memperbesar potensi keuntungan dan risiko kerugian.