Morgan Stanley Pilih Saham Hardware Teratas untuk 2026 — Seagate dan Western Digital Masuk dalam Daftar

TLDR

• Morgan Stanley menyebut Seagate dan Western Digital sebagai saham perangkat keras IT teratas, mengutip pusat data dan pengeluaran AI sebagai pendorong utama
• Saham Western Digital naik 489% selama setahun terakhir, didorong oleh peningkatan pendapatan 28% dan margin kotor rekor 46,1%
• Pendapatan Q2 FY2026 mencapai $3,02 miliar, naik 25% year-over-year, dengan kapasitas produksi 2026 sepenuhnya dipesan oleh hyperscaler
• Western Digital menjual saham $3,17 miliar di SanDisk pada Februari 2026 dan menggunakan hasilnya untuk melunasi utang jangka panjang
• Saham tersebut sejak itu turun sekitar 16% dari tertinggi 52 minggu menyusul penjualan sektor teknologi yang lebih luas

Western Digital telah menjadi salah satu saham dengan kinerja terbaik di sektor perangkat keras selama setahun terakhir. Saham perusahaan naik sekitar 489% antara Maret 2025 dan Maret 2026, meningkat dari $44 menjadi $259.

Lonjakan tersebut didorong oleh pertumbuhan pendapatan yang kuat dan perluasan margin keuntungan. Total pendapatan tumbuh 28% menjadi $10,73 miliar, sementara margin laba bersih melonjak dari 15% menjadi 35,4%.

Morgan Stanley baru-baru ini menyebut Western Digital dan Seagate Technology sebagai saham perangkat keras IT peringkat teratas. Bank tersebut menunjuk pengeluaran infrastruktur AI dan ekspansi pusat data cloud sebagai alasan utama di balik kedua pilihan tersebut.

Western Digital Corporation, WDC

Seagate melaporkan pendapatan kuartal kedua fiskal sebesar $2,83 miliar dengan laba per saham $3,11, keduanya melampaui estimasi analis. Menyusul hasil tersebut, Cantor Fitzgerald menaikkan target harga pada perusahaan.

Untuk Western Digital, Morgan Stanley menunjuk pada meningkatnya kepercayaan dalam pengeluaran modal AI sebagai pendorong utama. Analis juga menandai kekhawatiran tentang harga memori dan volatilitas saham terkini sebagai faktor yang harus diperhatikan investor.

Permintaan AI Mendorong Pertumbuhan Perangkat Keras

Kuartal kedua fiskal 2026 Western Digital mencatat pendapatan $3,02 miliar, naik 25% year-over-year. Pertumbuhan sebagian besar berasal dari hyperscaler — perusahaan cloud besar — yang membeli hard disk drive berkapasitas tinggi dalam skala besar.

Perusahaan melaporkan margin kotor non-GAAP rekor sebesar 46,1% pada kuartal tersebut. Hasil tersebut mencerminkan peningkatan efisiensi operasional setelah Western Digital melepas bisnis penyimpanan flash dengan margin lebih rendah.

Western Digital juga menyetujui program pembelian kembali saham baru senilai $4 miliar pada Februari 2026. Perusahaan menghasilkan $599 juta dalam arus kas bebas di Q1 FY2026 untuk mendukung rencana tersebut.

Perubahan Neraca dan Penarikan Saham

Pada Februari 2026, Western Digital menjual saham sekitar $3,17 miliar di SanDisk. Perusahaan menggunakan hasil tersebut untuk melunasi utang jangka panjang, yang diakui oleh S&P Global Ratings ketika meningkatkan peringkat kredit Western Digital menjadi BBB-.

Baik Morgan Stanley maupun Cantor Fitzgerald menaikkan target harga mereka pada Western Digital menyusul perkembangan ini.

Terlepas dari fundamental yang kuat, saham Western Digital telah turun sekitar 16% dari tertinggi 52 minggu. Analis menunjuk pada penjualan sektor teknologi yang lebih luas dan ketidakpastian seputar penjualan saham SanDisk sebagai faktor penyumbang.

Kapasitas produksi 2026 Western Digital untuk hard disk drive dilaporkan telah sepenuhnya dipesan oleh pelanggan hyperscaler.

Postingan Morgan Stanley Memilih Saham Perangkat Keras Teratasnya untuk 2026 — Seagate dan Western Digital Masuk Pilihan muncul pertama kali di CoinCentral.