Metaplanet Kumpulkan $255 Juta, Bidik Pembelian Bitcoin $531 Juta

Bitcoin Magazine

Metaplanet Mengumpulkan $255 Juta, Menargetkan Pembelian Bitcoin Senilai $531 Juta

Perusahaan investasi yang terdaftar di Tokyo, Metaplanet, telah mengamankan sekitar $255 juta dari investor institusional global saat mempercepat strategi korporat yang berpusat pada akumulasi Bitcoin, dengan waran tambahan yang dapat meningkatkan total pendanaan menjadi sekitar $531 juta.

Modal dikumpulkan melalui penempatan saham baru dengan harga 380 yen ($2,39) per saham, yang mewakili premi kecil terhadap harga pasar. 

Paket pembiayaan juga mencakup waran fixed-strike yang dapat dieksekusi pada 410 yen ($2,57) per saham, yang membawa premi 10% terhadap harga penempatan dan dapat menghasilkan tambahan $276 juta jika sepenuhnya dieksekusi sebelum berakhir pada Maret 2028, menurut CEO Simon Gerovich. 

Upaya penggalangan dana ini merupakan bagian dari dorongan lebih luas perusahaan untuk memperluas perbendaharaan bitcoin-nya. Metaplanet mengatakan bermaksud mengalokasikan hingga 56,9 miliar yen, atau sekitar $357 juta, untuk membeli bitcoin tambahan antara April 2026 dan Maret 2028.

Perusahaan saat ini memegang 35.102 BTC, bernilai sekitar $2,6 miliar pada harga pasar terkini. Kepemilikan tersebut menempatkan Metaplanet di antara perbendaharaan bitcoin korporat terbesar secara global, meskipun masih jauh di belakang pemimpin industri seperti Strategy dan MARA Holdings.

Rencana bitcoin agresif Metaplanet

Manajemen Metaplanet telah menguraikan target akumulasi yang agresif. Perusahaan bertujuan meningkatkan kepemilikannya menjadi 100.000 BTC pada akhir 2026 dan 210.000 BTC pada akhir 2027, bagian dari strategi untuk memposisikan bitcoin sebagai pusat neraca dan struktur modal jangka panjangnya.

Selain penempatan saham dan waran harga tetap, dewan perusahaan juga mengotorisasi penerbitan 100 juta "Waran MS" baru.

Instrumen ini terkait dengan nilai aset bersih yang dimodifikasi perusahaan, atau mNAV, metrik yang membandingkan kapitalisasi pasar perusahaan dengan nilai kepemilikan bitcoin-nya. 

Mekanisme ini memungkinkan waran dieksekusi hanya ketika saham Metaplanet diperdagangkan di atas kelipatan tertentu dari metrik tersebut, struktur yang dirancang untuk memastikan setiap penerbitan ekuitas baru meningkatkan kepemilikan bitcoin berdasarkan per saham.

Perusahaan juga menangguhkan pelaksanaan waran lama yang mewakili hingga 210 juta saham, langkah yang dimaksudkan untuk membatasi dilusi dan memprioritaskan struktur pembiayaan baru yang terkait lebih langsung dengan strategi perbendaharaan bitcoin-nya.

Tidak semua modal yang baru dikumpulkan akan digunakan untuk pembelian bitcoin. Menurut pengungkapan perusahaan, sekitar 21,1 miliar yen ($132 juta) akan digunakan untuk melunasi pinjaman di bawah fasilitas kredit Metaplanet, sementara sekitar 6,3 miliar yen ($39,5 juta) akan dialokasikan untuk mendukung bisnis generasi pendapatan bitcoin-nya, termasuk jaminan margin untuk underwriting opsi.

Metaplanet saat ini mempertahankan fasilitas kredit $500 juta yang didukung oleh jaminan bitcoin, dengan sekitar $280 juta ditarik per 11 Maret. Perusahaan telah menyatakan bertujuan menjaga pinjaman di bawah 10% dari nilai aset bersih kepemilikan bitcoin-nya untuk mempertahankan fleksibilitas keuangan.

Saham Metaplanet naik hampir 5% pada hari Senin saat bitcoin naik di atas $73.000, mencerminkan minat investor pada perusahaan yang mengadopsi strategi perbendaharaan yang terkait langsung dengan aset digital. 

Perusahaan telah dengan cepat memperluas kepemilikannya selama setahun terakhir, meningkat dari kurang dari 2.000 BTC pada awal 2025 menjadi lebih dari 35.000 BTC saat ini.

Minggu lalu, perusahaan mengumumkan rencana untuk berkembang di luar memegang bitcoin dengan meluncurkan dua anak perusahaan—Metaplanet Ventures dan Metaplanet Asset Management—dan mengungkapkan investasi yang direncanakan dalam penerbit stablecoin Jepang JPYC Inc.

Perusahaan mengatakan Metaplanet Ventures akan mengerahkan sekitar ¥4 miliar ($25 juta) selama beberapa tahun mendatang untuk mendukung startup yang membangun infrastruktur keuangan bitcoin di Jepang, termasuk pinjaman, pembayaran, kustodi, derivatif, dan alat kepatuhan.

Pada saat penulisan, Bitcoin diperdagangkan mendekati $74.000.

Lebih awal hari ini, Strategy, yang dipimpin oleh Michael Saylor, membeli 22.337 bitcoin lagi seharga $1,57 miliar, meningkatkan total kepemilikannya menjadi 761.068 BTC. Biaya akuisisi rata-rata adalah $75.696 per koin, memberikan nilai pasar saat ini sekitar $50 miliar.

Postingan Metaplanet Mengumpulkan $255 Juta, Menargetkan Pembelian Bitcoin Senilai $531 Juta ini pertama kali muncul di Bitcoin Magazine dan ditulis oleh Micah Zimmerman.