Korelasi Bitcoin dengan Ekuitas Mencapai Titik Terendah 2025 di Tengah Divergensi Pasar

• Korelasi jangka pendek Bitcoin dengan ekuitas AS melemah secara signifikan pada akhir 2025, dipengaruhi oleh kekhawatiran tarif dan pendinginan pasar.

• S&P 500 naik 2,06% quarter-to-date dan 16% year-to-date, sementara Nasdaq naik 4,76% di Q4 dan 20,12% secara tahunan, berbeda dengan penurunan Bitcoin sebesar 36%.

• Selama lima tahun, CAGR Bitcoin melebihi 200% atau 47% per tahun, jauh melampaui S&P 500 sebesar 17% dan Nasdaq sebesar 20%, menegaskan kekuatan jangka panjang.

Korelasi Bitcoin dengan ekuitas pada 2025 menunjukkan divergensi tajam, dengan BTC terlepas dari saham di tengah ketegangan perdagangan. Temukan metrik kunci dan implikasi jangka panjang untuk investor saat ini.

Apa itu korelasi Bitcoin dengan ekuitas pada 2025?

Korelasi Bitcoin dengan ekuitas pada 2025 telah menurun secara signifikan, mencapai titik terendah tahunan karena cryptocurrency semakin beroperasi secara independen dari pasar saham tradisional. Pergeseran ini menjadi jelas selama kuartal keempat, ketika perubahan kebijakan perdagangan AS, termasuk eskalasi tarif, menekan aset berisiko tetapi mempengaruhi Bitcoin lebih parah daripada indeks seperti S&P 500 dan Nasdaq. Meskipun menghadapi tantangan jangka pendek, divergensi ini memposisikan Bitcoin sebagai kelas aset yang unik, berpotensi terisolasi dari volatilitas ekuitas.

Pasar keuangan global menghadapi hambatan sepanjang 2025 karena kebijakan perdagangan AS yang berkembang yang meredam sentimen investor terhadap investasi berisiko. Sementara S&P 500 dan Nasdaq mengalami penurunan awal, mereka pulih secara stabil, mencatat keuntungan yang mencerminkan ketahanan ekonomi yang lebih luas. Bitcoin, bagaimanapun, mengalami penurunan yang lebih curam, terutama pada paruh kedua tahun ini, karena harganya gagal mencerminkan pemulihan yang terlihat pada ekuitas.

Bagaimana evolusi korelasi jangka pendek Bitcoin dengan aset keuangan tradisional?

Korelasi jangka pendek Bitcoin dengan keuangan tradisional, atau aset TradFi, telah melemah secara signifikan pada 2025, menandai keberangkatan dari pola historis di mana cryptocurrency sering bergerak seiring dengan ekuitas AS selama siklus ekonomi utama. Analis Darkfost mencatat bahwa korelasi ini dengan S&P 500 anjlok menjadi -0,299, sementara hubungan dengan Nasdaq turun menjadi sekitar -0,24. Angka-angka ini muncul setelah periode stabilisasi pasar setelah kekhawatiran yang meningkat tentang perang dagang dan tarif, yang awalnya mengguncang investor di berbagai kelas aset.

S&P 500, tolok ukur untuk saham berkapitalisasi besar AS, maju sekitar 2,06% di kuartal keempat dan mengesankan 16% untuk tahun penuh, naik dari sekitar 5.400 menjadi hampir 6.900 poin. Demikian pula, Nasdaq Composite, yang sangat berbobot pada perusahaan teknologi, melonjak 4,76% quarter-to-date dan 20,12% year-to-date. Sebaliknya, Bitcoin mengalami penurunan sekitar 36%, dengan upaya pemulihan terhenti dan memperburuk disparitas kinerja antara crypto dan ekuitas.

Sumber: S&P Global

Korelasi meluas melampaui ekuitas, dengan Bitcoin menunjukkan hubungan yang berkurang dengan emas dan Indeks Dolar AS, sambil mempertahankan keselarasan yang relatif lebih kuat dengan Obligasi Pemerintah AS. Pemutusan hubungan yang lebih luas ini menunjukkan bahwa faktor makroekonomi yang mempengaruhi aset tradisional tidak secara seragam berdampak pada Bitcoin, kemungkinan karena sifat terdesentralisasinya dan daya tariknya bagi basis investor yang berbeda.

Para ahli seperti dari Checkonchain menekankan bahwa metrik seperti itu memberikan gambaran yang lebih jelas tentang dinamika pasar. "Nilai korelasi negatif menunjukkan Bitcoin berperilaku lebih seperti lindung nilai terhadap penurunan ekuitas, daripada ekstensi beta tinggi dari pergerakan pasar saham," satu analisis dari Checkonchain menyoroti. Perspektif ini sejalan dengan data yang menunjukkan ketahanan harga Bitcoin di lingkungan yang tidak didorong oleh ekuitas, meskipun volatilitas jangka pendek tetap tinggi.

Sumber: Checkonchain

Dari sudut pandang statistik, koefisien korelasi di bawah nol menyiratkan pergerakan terbalik, di mana Bitcoin mungkin naik saat ekuitas turun atau sebaliknya. Tren ini, yang diamati sejak pertengahan 2025, bisa berasal dari adopsi institusional Bitcoin sebagai diversifikasi portofolio, mengurangi sensitivitasnya terhadap guncangan pasar saham. Perkembangan regulasi dan penerimaan mainstream yang berkembang lebih lanjut mendukung evolusi ini, seperti dicatat dalam laporan dari analis keuangan yang memantau interaksi aset crypto-tradisional.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Faktor apa yang berkontribusi pada korelasi rendah Bitcoin dengan ekuitas pada 2025?

Pergeseran kebijakan perdagangan AS, termasuk tarif dan ketakutan perang dagang, memainkan peran kunci dalam korelasi rendah Bitcoin dengan ekuitas pada 2025. Pasar mendingin setelah volatilitas awal, tetapi struktur terdesentralisasi Bitcoin memungkinkannya untuk menyimpang, menurunkan korelasi menjadi -0,299 dengan S&P 500. Ini mencerminkan pematangan BTC sebagai aset independen di tengah tekanan ekonomi yang lebih luas.

Mengapa kinerja jangka panjang Bitcoin lebih baik daripada ekuitas meskipun divergensi jangka pendek?

Kinerja jangka panjang Bitcoin mengalahkan ekuitas karena tingkat pertumbuhan tahunan majemuknya selama lima tahun melebihi 200%, atau sekitar 47% per tahun, dibandingkan dengan 17% untuk S&P 500 dan 20% untuk Nasdaq. Metrik CAGR ini meratakan volatilitas, menyoroti pertumbuhan berkelanjutan yang didorong oleh adopsi dan kelangkaan, menjadikannya pegangan jangka panjang yang menarik bahkan ketika ikatan jangka pendek melemah.

Poin-poin Utama

• Pemutusan Hubungan Memperkuat Kemandirian: Korelasi negatif Bitcoin dengan ekuitas pada 2025 menggarisbawahi perannya sebagai aset yang berbeda, berpotensi melindunginya dari penurunan pasar saham.
• Tantangan Jangka Pendek, Keuntungan Jangka Panjang: Sementara BTC menghadapi penurunan 36%, CAGR lima tahunnya lebih dari 200% mengerdilkan indeks tradisional, menekankan potensi pertumbuhan yang unggul.
• Pergeseran Strategi Investor: Pantau kebijakan perdagangan makro; pertimbangkan Bitcoin untuk diversifikasi untuk memanfaatkan posisi pasarnya yang berkembang.

Sumber: Checkonchain

Kesimpulan

Korelasi Bitcoin dengan ekuitas pada 2025 telah bergeser menuju kemandirian yang lebih besar, dengan metrik jangka pendek menunjukkan hubungan negatif dengan S&P 500 dan Nasdaq di tengah gejolak kebijakan perdagangan. Data jangka panjang, termasuk CAGR yang kuat, menegaskan kembali profil pengembalian Bitcoin yang unggul dibandingkan dengan aset tradisional. Seiring pasar berkembang, pemutusan hubungan dari ekuitas ini dapat meningkatkan daya tarik Bitcoin untuk portofolio yang terdiversifikasi, mendorong investor untuk mengevaluasi perannya dalam strategi masa depan.