Prediksi Pasar Lanjutan: Dari Strategi Praktis hingga Menghindari Jebakan, Pelajari Langkah demi Langkah Cara Mengungkap Peluang dengan Pasti

Penulis: Changan I Tim Konten Biteye

Dalam artikel Biteye sebelumnya, kami memperkenalkan logika arbitrase dasar pasar prediksi. (Bacaan terkait: Membedah Lima Aliran Arbitrase Polymarket: Bagaimana Pemain Biasa Dapat Merebut Peluang Jutaan Dolar?) Bagi trader tingkat lanjut, inti keuntungan dari Polymarket bukan lagi sekadar prediksi peristiwa, melainkan arbitrase sistematis berdasarkan urutan transmisi informasi, batasan interpretasi kontrak, dan ketidaksesuaian probabilitas.

Sementara investor biasa mendapatkan informasi usang dari media sosial, trader profesional sudah mendapat keuntungan dari perbedaan harga dengan memantau sumber data asli sebelum konsensus pasar tercapai.

Artikel Biteye ini akan membawa Anda ke tingkat yang lebih dalam:

• Urutan pengiriman informasi: Merebut titik kontak pertama dengan data mentah untuk mencapai strategi perdagangan berkecepatan tinggi yang mirip dengan berita berbasis persamaan.

• Studi Kasus Trader Teratas: Membedah Model Otomatis dan Strategi Sentimen Kontrarian dari Penghasil Jutaan Dolar

• Panduan Penghindaran: Menganalisis logika arbitrase UMA dan celah kontrak untuk mengurangi risiko penyelesaian "fakta terbentuk tetapi arbitrase gagal".

I. Strategi Lanjutan: Apa yang Masih Dimainkan Para Ahli?

Pelacakan informasi: merebut titik pertama dalam rantai transmisi

Logika untuk memprediksi fluktuasi harga pasar dapat disederhanakan sebagai berikut: Peristiwa nyata -> Aliran data mentah -> Media sosial -> Keputusan trader -> Pencocokan order on-chain -> Perubahan harga

Semakin cepat Anda mendapatkan aliran data mentah, semakin besar keuntungan harga Anda.

Blogger @QuantVela: Setiap pasar di Polymarket berkorespondensi dengan sumber resolusi berperingkat teratas dan paling otoritatif, tetapi situs web ini seringkali tidak memiliki API yang tersedia untuk umum dan dokumentasi yang tidak lengkap. Dalam kasus seperti ini, menghubungi setiap situs secara individu melalui email berpotensi menghasilkan akses langsung ke data sumber.

Dalam pasar prediksi, posisi informasi pada garis waktu sangat berharga. Semakin awal posisinya, semakin besar kemungkinan untuk mereplikasi "Berita Persamaan" dan menjadi Vida di pasar prediksi.

Mengunci kepastian: Menghilangkan dimensi waktu penutupan pasar

Dalam prediksi pasar, banyak orang terobsesi untuk membeli di akhir hari perdagangan, mengambil posisi besar untuk menangkap keuntungan tipis 1% ketika kemenangan tampak terjamin (99%). Namun, pendekatan ini dapat menghapus puluhan keuntungan dalam sekejap jika terjadi pembalikan.

Bukan berarti Anda tidak bisa membeli di akhir hari perdagangan, tetapi Anda perlu menemukan pasar yang tepat.

Harga pasar prediksi pada dasarnya adalah penetapan harga probabilitas. Saat peristiwa mendekati akhir, tidak ada cukup waktu untuk memungkinkan variabel terjadi.

Sebagai contoh:

• Dengan satu menit tersisa dalam pertandingan sepak bola, tim yang memimpin masih mempertahankan keunggulan dua gol.

• Dalam pertandingan League of Legends, satu tim telah dihapus, sementara lima hero tim lain menyerang Nexus mereka, yang hanya memiliki 10% kesehatan tersisa, dan tidak ada anggota tim lawan yang respawn.

Atau mungkin: fakta telah terjadi dan diumumkan, tetapi karena prosedur, pasar masih dalam keadaan belum terselesaikan.

• Dalam pasar prediksi pemilihan, keunggulan suara kandidat lebih besar dari jumlah suara yang belum dihitung.

Perdagangan akhir hari yang efektif bukan tentang bertaruh pada probabilitas, tetapi pada ketidakmungkinan fisik permainan. Hanya ketika waktu tidak lagi dapat mendukung variabel apa pun (seperti pembalikan atau comeback) keuntungan kecil seperti itu dapat benar-benar pasti.

Arbitrase volatilitas: menangkap premi irasional

Dalam pasar prediksi pergerakan harga BTC 15 menit, beli sisi berharga rendah saat harga BTC naik/turun dengan cepat, lalu lindung nilai dengan membeli sisi yang berlawanan, memastikan total biaya di bawah $0,95 untuk mengunci keuntungan 5-10%.

Sebagai contoh, ketika harga BTC turun, probabilitas pergerakan ke atas dalam 15 menit juga dapat menyebabkan pullback irasional karena kepanikan. Probabilitas menurun seiring dengan harga.

Pada titik ini, beli Up pada harga irasional, dan kemudian beli Down pada harga normal ketika pasar stabil, memastikan bahwa posisi Up dan Down dijaga konsisten dan total biaya kurang dari 0,95.

Strategi ini mirip dengan strategi grid trading, yang melibatkan membeli rendah dan menjual tinggi, tanpa menebak arah, dan memposisikan di kedua arah untuk mengubah volatilitas menjadi perbedaan harga.

Tips Cepat: Strategi ini hanya cocok untuk pasar range-bound. Dalam tren turun satu arah baru-baru ini, beberapa orang selalu bertaruh pada probabilitas Up, menghasilkan korelasi rendah antara probabilitas dan harga, dan sering kali premi harga Up.

Market making dalam rentang harga rendah: mendapatkan keuntungan dari spread bid-ask di pasar tidak populer.

Dalam artikel Biteye sebelumnya, saya secara singkat menyebutkan logika strategi ini: ada peluang arbitrase di Polymarket yang baru diluncurkan atau pasar dengan likuiditas buruk, dan Anda dapat menggunakan spread bid-ask untuk menempatkan order dan mendapatkan keuntungan perantara.

Perlu ditambahkan bahwa:

• Hanya beroperasi di pasar di mana penyelesaian tidak langsung, untuk menghindari dipaksa melikuidasi posisi karena hasil peristiwa yang cepat.

• Fokus pada rentang harga rendah (1-5 sen). Rentang harga ini biasanya memiliki likuiditas buruk, spread harga lebih besar, dan lebih mungkin menunjukkan kesenjangan bid-ask yang signifikan.

Robot melihat harga bid saat ini, misalnya, 3 sen, dan segera membeli pada harga bid.

Kemudian segera jual pada harga ask, katakanlah 4 sen. Kunci sekitar 1 sen dalam perbedaan harga setiap kali.

Inti dari strategi ini adalah menyediakan likuiditas ke pasar dengan likuiditas rendah dan mencapai penumpukan keuntungan dengan menangkap spread bid-ask kecil pada frekuensi tinggi.

II. Studi kasus dunia nyata: Bagaimana trader teratas menghasilkan jutaan dolar di polymarket?

Ketidakseimbangan Mendalam: Menangkap Ketidaksesuaian Probabilitas dalam Prediksi Pasar (Total Keuntungan $70.000)

Pemantauan real-time kedalaman order book spot atau kontrak Binance, berfokus pada distribusi order book, kedalaman, dan ketidakseimbangan beli/jual, memungkinkan Anda memprediksi pergerakan harga cryptocurrency dalam 15 menit berdasarkan data.

• Jika ada jauh lebih banyak order beli, lebih dekat dengan harga saat ini, atau akumulasi besar order beli, probabilitas pergerakan ke atas jangka pendek lebih tinggi.

• Jika ada lebih banyak order jual dan jumlah order pending yang lebih besar, probabilitas tren turun jangka pendek lebih tinggi.

Ketika order book menunjukkan sinyal arah jangka pendek yang cukup kuat, bot akan dengan cepat membeli sisi yang undervalued (seperti membeli up), dan kemudian dengan cepat menjual untuk menutup posisi ketika harga Polymarket telah terkoreksi dan kembali ke tingkat yang mencerminkan probabilitas sebenarnya.

Inti dari strategi ini adalah memanfaatkan data terdepan dari pasar dengan likuiditas tinggi (Binance) untuk memanfaatkan keterlambatan penemuan harga di pasar dengan likuiditas rendah (Polymarket).

Strategi sentimen kontrarian (total keuntungan 1,45M)

Trader anoin123, dengan total keuntungan $1,45 juta, membuktikan logika yang sangat menguntungkan di pasar prediksi: mengeksploitasi kepanikan kolektif.

Dia secara khusus memilih pasar biner dengan tenggat waktu yang jelas, seperti:

• Apakah Amerika Serikat akan menyerang Iran sebelum [tanggal]?

• Apakah Israel akan menyerang Iran sebelum [tanggal]?

• Peristiwa profil tinggi seperti penutupan pemerintah dan perubahan rezim.

Ketika berita utama, kepanikan media sosial, atau ketegangan meningkat, investor ritel berbondong-bondong ke arah YES, mendorong harga YES naik hingga 70–95¢, sementara harga NO sangat tertekan (biasanya ke 5–40¢).

Orang cenderung melebih-lebihkan probabilitas peristiwa ekstrem yang terjadi dalam jangka pendek, sambil meremehkan inersia besar dalam mempertahankan status quo dalam geopolitik.

Dia tidak bertaruh pada hasil geopolitik itu sendiri, melainkan pada reaksi berlebihan pasar dan kemudian kembali ke rasionalitas, yang berarti tidak akan terjadi apa-apa.

• Saat tenggat waktu mendekat, dan selama perang belum meletus, harga No akan secara alami pulih seiring waktu.

• Ketika kepanikan awal mereda dan rasionalitas kembali ke pasar, dia dapat menjual ketika harga No pulih ke tingkat normal.

Singkatnya, dia bertaruh pada premi irasional yang disebabkan oleh kepanikan pasar.

Menangkap jendela kepastian sebelum konsensus terbentuk (total keuntungan $1,09M)

Dalam posting Biteye sebelumnya, kami memperkenalkan "News Trading" dalam platform perdagangan diskresi Polymarket. Kali ini, kami akan memperkenalkan "Information Gain Trading."

Chungguskhan hanya bertaruh besar pada peristiwa dengan kepastian tinggi, selalu dengan posisi enam digit.

• Peluncuran Polymarket AS: Investasi $242K untuk membeli YES (harga masuk sekitar 50¢) dan mendapat $380K (ROI 57%).

• Pertandingan tinju Joshua vs Paul: Biaya masuk $69K, keuntungan $49¢, $141K (ROI 103%).

Ini bukan taruhan buta, melainkan cara untuk mendapat keuntungan dari perbedaan harga dalam jendela waktu antara ketika "hanya beberapa orang yang tahu informasi" dan ketika "konsensus pasar tercapai".

Sebagai contoh, regulator telah menyetujuinya, tetapi siaran pers resmi tidak akan dikeluarkan selama beberapa jam atau hari.

Tips Cepat: Tentu saja, perdagangan orang dalam dan perdagangan orang dalam juga ada di pasar prediksi. Ambil peluncuran produk baru sebagai contoh. Acara peluncuran biasanya memerlukan koordinasi di antara banyak pihak, termasuk perusahaan PR, media, produsen hilir, dan perusahaan logistik. Dalam jaringan kolaboratif ini, kebocoran hampir tidak dapat dihindari. Oleh karena itu, untuk jenis pasar ini, ada baiknya memperhatikan aktivitas taruhan pada dompet baru.

III. Menghindari Jebakan: Bagaimana Menghindari Jebakan di Pasar Prediksi?

Konsensus bukan keuntungan; penyimpangan adalah.

Di Polymarket, formula yang paling mudah menyesatkan pemula adalah: "Saya pikir ada kemungkinan 99% ini akan terjadi, harganya $0,99 sekarang, jadi ini uang gratis." Faktanya, ini seringkali merupakan awal kerugian.

Probabilitas Polymarket mencerminkan konsensus trader, bukan probabilitas objektif.

Jika harga Yes di Polymarket adalah 0,99, dan probabilitas aktual peristiwa ini terjadi adalah 99%, maka pengembalian yang diharapkan dari taruhan pada Yes adalah 0 bukan 1.

Tips Cepat: Cari kesalahan harga. Hanya ketika Anda percaya probabilitas aktual adalah 90%, dan harga pasar hanya $0,70, perbedaan 20% akan menjadi keuntungan Anda.

Jual pada ekspektasi untuk menghindari memegang hingga penyelesaian.

Risiko terbesar terletak pada kemungkinan kerugian tak terduga selama penyelesaian karena aturan yang tidak jelas, sumber yang tidak dapat diandalkan, atau perselisihan. Disarankan untuk menjual lebih awal untuk mengunci keuntungan sementara pasar tetap emosional.

Polymarket pernah memiliki pasar yang menanyakan: Apakah TikTok akan dilarang sebelum 19 Januari 2025?

Faktanya, pada 19 Januari 2025, toko aplikasi utama di Amerika Serikat (Apple, Google) memang menghapus TikTok dari daftar unduhan mereka, dan pemerintah secara resmi menerapkan larangan. Pengguna baru tidak dapat mengunduhnya, dan beberapa fungsi dibatasi untuk pengguna yang ada. Dalam akal sehat semua orang, ini sudah merupakan larangan.

Namun, aturan UMA mendefinisikan larangan dengan sangat ketat—itu harus berarti ketidaktersediaan lengkap atau penghentian operasi lengkap.

Pemilih UMA akhirnya menentukan bahwa ini tidak memenuhi definisi ketat larangan. Akibatnya, semua yang bertaruh pada YES kehilangan segalanya, meskipun mereka telah melihat larangan berlaku di dunia fisik.

Mempelajari aturan penyelesaian bukan hanya tentang mengikuti pengumuman.

Sebelum menempatkan taruhan, Anda harus mempelajari aturan pasar.

Polymarket pernah memiliki pertanyaan: "Apakah Monad akan melakukan airdrop di bulan Oktober?"

Pada 9 Oktober, Monad secara resmi mengumumkan bahwa situs web klaim airdrop akan dibuka pada 14 Oktober. Secara logis, harga airdrop Monad Yes di bulan Oktober seharusnya naik ke $1, tetapi tidak.

Alasannya adalah aturan menyatakan bahwa hanya ketika pengguna menerima airdrop dan dalam keadaan dapat diperdagangkan itu dianggap "Yes". Akibatnya, harga "Yes" melonjak dan kemudian turun kembali setelah perdagangan berita.

Tips Cepat: Perhatikan baik-baik "Sumber," "Definisi," dan "Zona Waktu." Waspadalah terhadap permainan kata, terutama kata kerja seperti "airdrop," "larangan," dan "peluncuran." Pastikan itu mengacu pada "mengumumkan" atau "menyelesaikan tindakan substantif."

Data menarik

Ini mirip dengan artikel Biteye sebelumnya, "Menurut data Dune: Tingkat akurasi Polymarket dalam 4 jam sebelum penyelesaian adalah 95,4%."

Ditemukan bahwa 79,6% pasar di Polymarket diidentifikasi sebagai No.

Ini bukan tanpa alasan: No mengandung lebih banyak kemungkinan daripada Yes, baik secara matematis maupun logis.

Hindari mengikuti order secara membabi buta sambil mengabaikan detail eksekusi.

Melihat dompet tingkat atas dengan tingkat kemenangan 99% atau PnL besar di papan peringkat seharusnya tidak memicu copy trade. Hindari mengikuti tren secara membabi buta di pasar prediksi.

Banyak dompet dengan tingkat kemenangan tinggi pada dasarnya adalah bot arbitrase tertunda, dan keuntungan ini hanya ada dalam jendela milidetik tertentu. Membabi buta menyalin perdagangan mereka hanya menyediakan likuiditas untuk bot ini.

Tips Cepat: Sebelum menyalin perdagangan, periksa frekuensi perdagangan, ukuran perdagangan, dan penurunan historis. Menyalin perdagangan dari trader diskresi cenderung lebih efektif.

Kesimpulan: Memprediksi pasar dan menerapkan strategi efektif adalah metode inti untuk mencapai keuntungan stabil.

Jika posting Biteye sebelumnya memberi Anda pengenalan dasar tentang pasar prediksi, maka analisis mendalam ini bertujuan untuk mengungkap strategi perdagangan polymarket.

Dari perspektif prinsip pertama, pasar prediksi pada dasarnya adalah tentang penetapan harga aliran informasi dan memberi penghargaan pada kedalaman kognisi.

Setelah menganalisis banyak studi kasus Polymarket, Biteye menemukan bahwa Polymarket mengembangkan ekosistem unik: ia memberi penghargaan secara adil kepada semua orang dengan strategi. Di sini, strategi setiap orang berbeda.

• Beberapa orang berfokus pada arbitrase informasi, menghasilkan uang dengan mengeksploitasi perbedaan waktu.

• Beberapa orang memonetisasi pengetahuan mereka dengan menganalisis peluang peristiwa.

• Yang lain merangkum pola dan bertaruh pada kemungkinan pembalikan dalam peristiwa.

Meskipun fokus dan strategi mereka berbeda, para pemenang ini memiliki sifat umum: mereka tidak pernah berjudi pada keberuntungan, tetapi hanya pada kepastian peristiwa.

Mungkin aspek paling menarik dari memprediksi pasar adalah bahwa ia menyediakan jalur langsung untuk memonetisasi pengetahuan.

Semoga Anda membangun model deterministik Anda sendiri di pasar probabilistik.