Resolv dan Centrifuge Meluncurkan Strategi JAAA Senilai $100 Juta di Aave Horizon

Centrifuge, platform terkemuka untuk manajemen aset onchain dan tokenisasi, mengumumkan bahwa Resolv, protokol stablecoin terdesentralisasi, mengintegrasikan hingga $100 juta JAAA, dana CLO AAA Janus Henderson Anemoy yang ditokenisasi, langsung ke dalam kerangka kerja jaminan dan hasil imbalnya. Melalui Aave Horizon, Resolv menerapkan JAAA sebagai jaminan berleverage yang dikelola secara aktif di dalam pasar pinjaman terdesentralisasi. Strategi ini diperkirakan akan menjadi perdagangan loop RWA terbesar yang pernah dieksekusi di DeFi.

JAAA adalah dana CLO berperingkat AAA pertama yang dibawa sepenuhnya onchain dan dana tokenisasi tercepat yang mencapai $1 miliar dalam AUM. Dikelola oleh Janus Henderson, manajer aset global yang mengawasi lebih dari $500 miliar, strategi ini menggabungkan likuiditas harian, kontrol risiko institusional, dan eksposur mendasar berperingkat AAA. Melalui infrastruktur tokenisasi dan manajemen aset onchain Centrifuge, JAAA memiliki posisi unik untuk berfungsi sebagai jaminan berkualitas tinggi untuk pasar pinjaman onchain.

Dengan integrasi ini, Resolv tidak menggunakan JAAA sebagai eksposur pasif. Resolv menanamkan kredit institusional langsung ke dalam arsitektur hasil imbalnya menggunakan parameter LTV yang terdefinisi, manajemen pendanaan aktif, dan likuiditas onchain untuk mendukung desain stablecoin yang efisien modal. Karena strategi mendasarnya dikelola secara aktif, berperingkat tinggi, dan dirancang untuk alokator institusional, loop ini mewakili strategi leverage konservatif secara struktural dibandingkan dengan jaminan kripto tradisional.

Aave Horizon dirancang untuk mendukung jaminan tingkat institusional dalam pasar pinjaman DeFi. "Ini persis visi kami untuk Horizon," kata Stani Kulechov, Pendiri dan CEO Aave Labs. "Kami sangat senang melihat manajer aset institusional, platform tokenisasi, dan protokol stablecoin bersatu untuk membuat aset dunia nyata berkualitas tinggi dapat digunakan di dalam DeFi."

"Beberapa perkembangan paling penting dalam layanan keuangan saat ini terjadi di persimpangan pasar tradisional dan infrastruktur aset digital," kata Tim Shekikhachev, Co-Founder Resolv Labs. "Dalam kolaborasi dengan Janus Henderson, Centrifuge, dan Aave, kami memungkinkan kredit institusional berfungsi sebagai jaminan langsung yang dapat diprogram di dalam pasar terdesentralisasi. Ini menunjukkan bagaimana DeFi dapat berfungsi sebagai lapisan transparan dan efisien modal dalam keuangan global."

Bagi Centrifuge, penerapan ini mewakili tahap berikutnya dari pembentukan modal onchain. "Tokenisasi adalah fondasinya," kata Bhaji Illuminati, CEO Centrifuge Labs. "Pergeseran nyata terjadi ketika aset tokenisasi menjadi berfungsi di dalam pasar. Ketika kredit institusional dapat berfungsi sebagai jaminan yang dapat disusun dalam skala besar, pasar modal onchain mulai terlihat berbeda secara struktural."

Bagi Janus Henderson, penerapan ini mencerminkan tahap berikutnya dari manajemen aset onchain. "Inilah yang seharusnya difasilitasi oleh DeFi," kata Nick Cherney, Head of Innovation di Janus Henderson. "Akses yang lebih besar dan utilitas baru untuk aset berkualitas tinggi. Melihat strategi CLO AAA kami digunakan sebagai jaminan langsung di pasar pinjaman DeFi adalah langkah maju yang berarti."

Aset dunia nyata telah tumbuh dari sekitar $8 miliar menjadi lebih dari $35 miliar onchain hanya dalam beberapa tahun. Fase pertama adalah tokenisasi. Fase berikutnya adalah utilitas.

Seiring RWA terus berkembang pesat onchain, penerapan ini menandakan pergeseran struktural. Aset tokenisasi tidak lagi menjadi representasi pasif dari produk tradisional. Mereka likuid, dapat disusun, dan semakin lebih fungsional daripada ekuivalen offchain mereka.

Postingan Resolv and Centrifuge Deploy a $100M JAAA Strategy on Aave Horizon pertama kali muncul di Crypto Reporter.