Poin-Poin Penting
- Wells Fargo menyatakan optimisme terhadap NVDA menjelang GTC 2026, merujuk pada data historis yang menunjukkan kinerja unggul 3 bulan dibandingkan indeks SOX berkisar dari +12% hingga +45%
- Bank of America mempertahankan rekomendasi Beli dengan target harga $300, menyoroti valuasi NVDA sekitar 17x forward PE — titik terendah historis
- Pembuat chip ini diantisipasi akan memamerkan switch optik co-packaged generasi berikutnya bersama dengan pengembangan arsitektur GPU Feynman dan sistem Kyber NVL576
- Munculnya agentic AI menciptakan permintaan baru untuk CPU — CPU Vera Nvidia telah memasuki produksi dan beroperasi di fasilitas Meta, dengan penerapan lebih luas dijadwalkan pada tahun 2027
- Kekurangan pasokan yang berkembang mempengaruhi sektor CPU, dengan AMD dan Intel melaporkan waktu tunggu yang diperpanjang hingga enam bulan dan kenaikan harga melebihi 10%
Nvidia (NVDA) mendekati konferensi GTC tahunannya yang dijadwalkan minggu depan, dan para analis pasar memberikan perhatian yang erat. Pertemuan tersebut, yang berlangsung 16–19 Maret di San Jose, California, berpotensi menjadi katalis signifikan bagi saham raksasa semikonduktor ini — dan mungkin industri chip yang lebih luas.
NVIDIA Corporation, NVDA
Analis di Wells Fargo, di bawah kepemimpinan Aaron Rakers, menyatakan mereka adalah "pembeli NVDA menjelang acara tersebut." Bank investasi tersebut menyoroti tren kinerja ekuitas yang kuat selama periode tiga bulan setelah pertemuan GTC sebelumnya, dengan NVDA mengalahkan indeks semikonduktor SOX sekitar 30% rata-rata, dengan rentang dari +12% hingga +45%.
Vivek Arya, analis di Bank of America, juga mengonfirmasi peringkat Beli bersama dengan target harga $300. Dia mengamati bahwa saham saat ini dinilai sekitar 17x forward earnings — mendekati titik terendah historis — setelah peluncuran produk Blackwell yang sukses yang dilaporkan menghasilkan perkiraan $500 miliar dalam pendapatan agregat.
CEO Jensen Huang dijadwalkan untuk menyampaikan pidato utama pada pukul 2 sore ET pada hari Senin. Dia juga akan memimpin panel diskusi industri pada Rabu sore. Perusahaan teknologi besar yang berpartisipasi dalam presentasi panggung utama termasuk OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft, dan Tesla.
Mengenai pengumuman produk, Nvidia diantisipasi akan memperkenalkan switch optik co-packaged generasi kedua, yang menggabungkan kemampuan optik co-packaged Taiwan Semiconductor. Produksi massal tidak diproyeksikan untuk meningkat hingga tahun 2027, menargetkan sekitar 80.000 unit. Perusahaan juga mungkin akan membagikan kemajuan pada arsitektur GPU Feynman dan konfigurasi rak Kyber NVL576.
Wells Fargo mengantisipasi Nvidia akan merevisi proyeksi pipelinenya, berpotensi meningkatkan perkiraan pendapatan kumulatif dari $500 miliar menjadi lebih dari $600 miliar hingga tahun 2026. Rakers juga mempertanyakan apakah Nvidia akan menyesuaikan proyeksinya sebesar $3–$4 triliun per tahun dalam investasi infrastruktur AI global pada tahun 2030.
Teknologi CPU Mengambil Prioritas
Di luar unit pemrosesan grafis, transformasi yang lebih halus sedang terjadi. Agentic AI — kecerdasan buatan berorientasi alur kerja yang mengoordinasikan tugas di berbagai agen — memerlukan arsitektur komputasi yang berbeda dibandingkan dengan inferensi AI konvensional. Tren ini meningkatkan permintaan untuk unit pemrosesan pusat ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Ribuan CPU Nvidia independen saat ini berfungsi di Texas Advanced Computing Center dan Los Alamos National Lab. Bank of America memperkirakan sektor CPU dapat lebih dari dua kali lipat ukurannya, berkembang dari $27 miliar pada tahun 2025 menjadi $60 miliar pada tahun 2030.
Di GTC, Nvidia diantisipasi akan menampilkan rak khusus CPU di lantai pameran — indikasi komitmen perusahaan terhadap konfigurasi CPU mandiri.
Kendala Pasokan Meningkat
Pasar CPU yang lebih luas mengalami tekanan. AMD dan Intel keduanya telah memperingatkan pelanggan tentang keterbatasan pasokan, dengan waktu tunggu pengadaan diperpanjang hingga enam bulan dan harga naik lebih dari 10%, berdasarkan laporan Reuters.
Forrest Norrod, kepala data center AMD, mengatakan kepada CNBC bahwa lonjakan permintaan selama enam hingga sembilan bulan terakhir telah "belum pernah terjadi sebelumnya." Intel mengindikasikan tingkat inventaris diproyeksikan mencapai titik terendah kuartal ini, meskipun perusahaan mengantisipasi kondisi pasokan akan membaik sepanjang Q2 2026.
Saat ini, Nvidia melaporkan bahwa mereka tidak mengalami gangguan pengiriman CPU yang substansial. Harris menjelaskan rantai pasokan perusahaan telah berhasil mengakomodasi permintaan, sebagian karena mayoritas CPU-nya dikirim bersama dengan GPU dalam konfigurasi skala rak lengkap.
Mercury Research menghitung Nvidia menguasai 6,2% bagian dari pasar CPU server di Q4 2025, tertinggal dari Intel di 60% dan AMD di 24,3%. Saham tambahan yang mungkin bereaksi terhadap pengungkapan GTC termasuk AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel, dan Marvell (MRVL).
Postingan Nvidia (NVDA) Stock: Major Banks Turn Bullish Before GTC 2026 Conference muncul pertama kali di Blockonomi.
Sumber: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
