Saham Duolingo (DUOL) Turun 80% dari Harga Tertinggi — Apakah Ini Sudah Murah?

TLDR

• Saham Duolingo telah turun 80% dari puncaknya pada Mei 2025 sebesar $544,93, kini diperdagangkan sekitar $103
• Pendapatan Q4 2025 mencapai $282,9 juta, naik 35% secara tahunan, dengan margin laba bersih 40%
• Saham diperdagangkan hanya pada 12,5x laba dan 13,4x arus kas bebas — jauh di bawah valuasi saham pertumbuhan tipikal
• Quent Capital meningkatkan posisi DUOL-nya sebesar 21.133,9% di Q4, membeli 12.469 saham baru
• Goldman Sachs meningkatkan kepemilikannya sebesar 123,9%; target harga rata-rata analis berada di $206,16

Duolingo mengalami kenaikan luar biasa hingga Mei 2025. Saham tersebut telah melipattigakan nilai dalam 52 minggu, burung hantu hijau ada di mana-mana, dan para investor tak pernah puas.

Duolingo, Inc., DUOL

Kemudian semuanya berbalik arah.

Dari puncak Mei 2025 sebesar $544,93, DUOL telah turun sekitar 80%, kini berada di sekitar $103. Dua hal yang membuat investor khawatir: munculnya alat penerjemah AI seperti DeepSeek, dan keputusan manajemen untuk memprioritaskan pertumbuhan pengguna di atas keuntungan jangka pendek.

Wall Street membaca itu sebagai ancaman. Pasar pun menjual saham dengan keras.

Namun angka bisnis aktualnya tidak runtuh. Pada Q4 2025, Duolingo melaporkan pendapatan sebesar $282,9 juta — naik 35% secara tahunan — dan melampaui estimasi laba dengan mencatat EPS $0,91 dibandingkan konsensus $0,79. Margin bersih tercatat sebesar 39,91%.

Itu bukan angka-angka perusahaan yang sedang dalam masalah.

Saham kini diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba sebesar 12,14 dan rasio PEG sebesar 0,70. Valuasi semacam itu biasanya diperuntukkan bagi bisnis yang lambat dan matang — bukan yang pendapatannya tumbuh 35% setiap tahun.

Dana Institusional Mulai Masuk

Meski terjadi aksi jual, beberapa investor institusional tetap membeli. Quent Capital LLC meningkatkan posisinya sebesar 21.133,9% di Q4, menambah 12.469 saham hingga total 12.528, senilai sekitar $2,2 juta pada akhir kuartal.

Goldman Sachs meningkatkan kepemilikan DUOL-nya sebesar 123,9% di Q1, kini memegang 87.556 saham senilai sekitar $27,2 juta. Amundi meningkatkan kepemilikannya sebesar 142,1%, dan NewEdge Advisors menumbuhkan posisinya sebesar 1.868,2%.

Investor institusional kini memiliki 91,59% saham perusahaan.

Di sisi orang dalam, gambarannya beragam. Eksekutif termasuk Natalie Glance dan Penasihat Hukum Umum Stephen C. Chen menjual gabungan 14.939 saham kuartal lalu, senilai sekitar $1,68 juta. Orang dalam memegang 15,67% perusahaan.

Peringkat Analis Tetap Berhati-hati

Pendapat analis terbagi. Empat analis merating DUOL sebagai Beli, enam belas menyatakan Tahan, dan tiga menempatkannya di Jual. Target harga rata-rata adalah $206,16 — kira-kira dua kali lipat harga saat ini.

Penurunan peringkat terbaru cukup tajam. Citigroup memangkas targetnya dari $270 menjadi $101. Barclays menurunkan targetnya dari $230 menjadi $110. Needham, yang masih optimis, memangkas targetnya dari $300 menjadi $145 namun mempertahankan rating Beli.

Weiss Ratings beralih ke Jual minggu ini. Zacks menyusul dengan Strong Sell pada Maret.

Kursus catur Duolingo, yang baru-baru ini diluncurkan, kini memiliki lebih dari 7 juta pengguna harian — dan itu tanpa aplikasi muncul dalam pencarian app store terkait catur. Tingkat langganan Max menggunakan AI untuk menjelaskan kesalahan dan mendorong percakapan dalam lapisan premium berbayar.

Kisaran 52 minggu untuk DUOL berada antara $87,89 dan $544,93. Moving average 50 hari saham berada di $100,89, sementara yang 200 hari berada di $164,98. Kapitalisasi pasar sebesar $4,86 miliar.

The post Duolingo (DUOL) Stock Down 80% From Highs — Is It Now a Bargain? appeared first on CoinCentral.