Cara Dagang Perak Melalui ETF yang Ditokenisasi: Panduan Lengkap SLVON

Ringkasan

Investor dapat mengakses Perak melalui bullion fisik, Kontrak Futures, saham pertambangan, dan produk yang diperdagangkan di bursa. Tokenisasi menciptakan jalur lain dengan menghubungkan produk pasar Perak tradisional dengan infrastruktur perdagangan berbasis blockchain.

SLVON adalah produk tokenisasi Ondo yang dirancang untuk memberikan eksposur ekonomi yang terkait dengan iShares Silver Trust (NYSE Arca: SLV). Pengguna yang memenuhi syarat dapat memperdagangkan SLVON/USDT di MEXC menggunakan USDT.

Meskipun SLV sering dideskripsikan secara informal sebagai ETF Perak, struktur hukumnya adalah grantor trust yang diperdagangkan di bursa, bukan perusahaan investasi yang terdaftar berdasarkan Investment Company Act of 1940. SLV memegang bullion Perak dan berupaya mencerminkan kinerja harga Perak sebelum biaya dan kewajiban trust.

SLVON menambahkan lapisan tokenisasi terpisah:

Pasar Perak fisik

↓

iShares Silver Trust dan saham SLV

↓

Eksposur SLV yang ditokenisasi Ondo

↓

SLVON/USDT di MEXC

SLVON bukan Perak fisik dan tidak memberikan kepemilikan langsung atas saham SLV. Ini dapat berguna bagi pengguna yang memenuhi syarat yang lebih memilih akses berbasis USDT, tetapi ini memperkenalkan risiko penerbit, pelacakan, kustodian, blockchain, bursa, dan Stablecoin.

Apa Arti Memperdagangkan Perak Melalui ETF yang Ditokenisasi?

Produk yang diperdagangkan di bursa yang ditokenisasi adalah token blockchain yang dirancang untuk memberikan eksposur ekonomi yang terkait dengan sekuritas yang sudah diperdagangkan melalui pasar keuangan tradisional.

Dalam kasus SLVON:

• Bullion Perak adalah komoditas yang mendasarinya;

• SLV adalah trust tradisional yang diperdagangkan di bursa;

• SLVON adalah produk tokenisasi Ondo yang terkait dengan SLV;

• MEXC menyediakan pasar perdagangan sekunder SLVON/USDT.

Istilah “ETF Perak yang ditokenisasi” berguna untuk pencarian umum dan penemuan produk, tetapi pembedaan hukumnya tetap penting.

SLVON tidak boleh dideskripsikan sebagai:

• Batangan Perak digital;

• Token yang diterbitkan oleh iShares;

• Saham SLV langsung di blockchain;

• Klaim yang menjamin pengiriman Perak fisik.

Deskripsi yang lebih akurat adalah:

SLVON adalah produk tokenisasi Ondo yang dirancang untuk melacak eksposur ekonomi yang terkait dengan iShares Silver Trust.

Untuk penjelasan terperinci, baca Apa Itu SLVON? iShares Silver Trust yang Ditokenisasi Ondo Dijelaskan.

Bagaimana Cara Kerja iShares Silver Trust?

iShares Silver Trust menyimpan bullion Perak melalui struktur kustodian dan menerbitkan saham SLV yang diperdagangkan di NYSE Arca.

Tujuannya adalah untuk secara umum mencerminkan kinerja harga Perak sebelum pembayaran biaya dan kewajiban trust. Trust ini tidak secara aktif memperdagangkan Perak untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan jangka pendek atau melindungi investor dari penurunan harga.

Oleh karena itu, SLV adalah produk pasif.

Produk ini tidak:

• Memprediksi harga Perak;

• Meningkatkan eksposur ketika Perak tampak dinilai terlalu rendah;

• Menjual Perak karena harga dapat menurun;

• Melakukan lindung nilai terhadap kerugian pasar;

• Mengalokasikan uang ke perusahaan penambangan Perak;

• Menghasilkan pendapatan operasional dari sebuah bisnis.

Halaman produk resmi iShares mengidentifikasi SLV sebagai produk yang berupaya melacak kinerja harga bullion Perak. Halaman tersebut juga menyatakan bahwa Trust ini tidak terdaftar sebagai perusahaan investasi berdasarkan Investment Company Act of 1940.

Pembaca dapat meninjau struktur lengkapnya di Apa Itu iShares Silver Trust (NYSE Arca: SLV)? Bagaimana Cara Kerja Silver Trust.

Bagaimana SLVON Menciptakan Eksposur Perak Berbasis Blockchain

Ondo mengidentifikasi produk tersebut sebagai SLVon: iShares Silver Trust (Ditokenisasi Ondo).

Ondo menyatakan bahwa produk tokenisasinya didukung oleh sekuritas yang diperdagangkan secara publik yang sesuai dan kas yang disimpan melalui infrastruktur keuangan tradisional. Namun, token tersebut adalah produk terpisah dan bukan merupakan saham, ETF, atau trust yang diperdagangkan di bursa yang menjadi aset dasar.

Hubungan tersebut dapat dibagi menjadi dua lapisan pelacakan.

Ini berarti bahwa pengguna SLVON dapat terpengaruh oleh:

1. Perubahan harga Perak global;

2. Biaya trust SLV dan kinerja pelacakan;

3. Perbedaan antara harga pasar SLV dan nilai aset bersih;

4. Perbedaan antara SLVON dan nilai referensi terkait SLV;

5. Perubahan Kurs USDT/USD.

Perbandingan Metode Investasi Perak

Setiap metode memiliki tujuan yang berbeda.

Perak fisik memberikan kepemilikan langsung tetapi menimbulkan pertimbangan penyimpanan, asuransi, dan Spread dealer. SLV memberikan akses pasar sekuritas tradisional. Futures memberikan leverage dan alat lindung nilai tetapi melibatkan risiko margin dan pengelolaan kontrak. SLVON memberikan eksposur yang ditokenisasi melalui infrastruktur pasar kripto.

Mengapa Dagang SLVON Dengan USDT?

SLVON dapat relevan bagi pengguna yang memenuhi syarat yang sudah memiliki aset digital dan menginginkan eksposur terkait Perak tanpa terlebih dahulu mentransfer dana ke broker sekuritas.

Fitur potensial mencakup:

• Perdagangan terhadap USDT;

• Akses melalui akun kripto;

• Kuantitas token fraksional;

• Integrasi dengan portofolio aset digital;

• Potensi perdagangan di luar sesi sekuritas utama AS;

• Dapat ditransfer pada jaringan blockchain yang didukung.

MEXC mengumumkan SLVON/USDT sebagai salah satu pasar Spot aset yang ditokenisasi Ondo, dengan dukungan ERC-20 yang ditunjukkan dalam informasi listing awal. Pengguna tetap harus memeriksa platform live untuk ketersediaan deposit dan penarikan saat ini.

Fitur-fitur ini tidak membuat SLVON lebih rendah risikonya dibandingkan SLV atau Perak fisik. Tokenisasi mengubah struktur akses dan penyelesaian, bukan volatilitas Perak yang mendasarinya.

Cara Dagang SLVON di MEXC

Pengguna yang memenuhi syarat dapat mengakses pasar Spot SLVON/USDT.

Proses dasarnya adalah:

1. Buat akun MEXC yang memenuhi syarat.

2. Selesaikan persyaratan identitas dan akses produk yang berlaku.

3. Deposit atau peroleh USDT.

4. Buka pasar SLVON/USDT.

5. Tinjau harga SLV, Perak, dan SLVON.

6. Periksa Spread bid-ask dan kedalaman buku pesanan.

7. Pilih pesanan market atau Limit order.

8. Masukkan jumlah yang diinginkan.

9. Tinjau estimasi biaya dan komisi dagang.

10. Konfirmasi dan pantau Posisi.

Pengguna baru dapat meninjau Cara Daftar untuk Akun MEXC.

Untuk latar belakang yang lebih luas tentang sekuritas yang ditokenisasi, lihat:

• Panduan Saham Saham yang Ditokenisasi Ondo: Cara Kerja Eksposur Saham On-Chain;

• Apa Itu RealStocks?.

Apa yang Harus Diperiksa Trader Sebelum Masuk?

Harga Perak Saat Ini

Harga Perak LBMA adalah tolok ukur perak global yang penting. Lelang ini dikelola secara independen oleh ICE Benchmark Administration, sementara London Bullion Market Association memiliki kekayaan intelektual tolok ukur tersebut.

Harga futures Perak dari CME Group juga dapat memberikan informasi tentang ekspektasi pasar dan kondisi perdagangan.

Harga Pasar SLV dan Nilai Aset Bersih

halaman iShares SLV resmi memublikasikan informasi termasuk:

• Harga pasar;

• Nilai aset bersih;

• Premium atau diskon;

• Kepemilikan Perak;

• Biaya sponsor;

• Kinerja historis.

SLV dapat diperdagangkan di atas atau di bawah nilai aset bersihnya, terutama selama pasar volatil.

Harga Pasar SLVON

Tinjau:

• Perdagangan SLVON/USDT terbaru;

• Bid dan ask terbaik;

• Kuantitas Tersedia pada setiap level order book;

• Volume perdagangan terbaru;

• Potensi dampak harga dari pesanan yang dimaksud.

Nilai USDT/USD

SLV biasanya dikuotasi dalam dolar AS, sedangkan SLVON diperdagangkan terhadap USDT.

Meskipun USDT dirancang untuk melacak dolar AS, deviasi kecil dapat memengaruhi perbandingan numerik antara SLV dan SLVON.

Apakah Pasar AS Sedang Buka

Saat NYSE Arca tutup, harga terbaru SLV yang ditampilkan dapat menjadi tidak diperbarui.

SLVON dapat terus bereaksi terhadap:

• Perdagangan Perak global;

• Berita makroekonomi;

• Ekspektasi suku bunga;

• Pergerakan dolar AS;

• Perkembangan geopolitik;

• Berita permintaan industri.

Oleh karena itu, perbedaan harga dapat menjadi lebih besar di luar jam Pasar tradisional.

Pesanan pasar vs Limit order

Pesanan pasar mungkin sesuai ketika likuiditas tinggi dan Spread sempit.

Limit order mungkin memberikan kontrol yang lebih baik ketika:

• Buku pesanan tipis;

• Spread lebar;

• Pesanan relatif besar;

• Harga Perak bergerak cepat;

• NYSE Arca tutup;

• SLVON diperdagangkan pada premium yang terlihat.

Pengguna sebaiknya mempertimbangkan seluruh buku pesanan daripada hanya mengandalkan harga terakhir yang ditampilkan.

Cara Mengestimasi Premium atau Diskon SLVON

Estimasi yang disederhanakan adalah:

Premium atau diskon (%) =
(Nilai USD yang disesuaikan untuk SLVON − nilai referensi SLV) ÷ nilai referensi SLV × 100

Misalkan:

• SLV diperdagangkan pada $100;

• Rasio token yang relevan adalah satu SLVON banding satu SLV;

• USDT diperdagangkan pada $1;

• SLVON diperdagangkan pada 102 USDT.

Premium SLVON yang disederhanakan akan sekitar 2%.

Namun, estimasi ini mungkin tidak akurat jika:

• Rasio token-ke-saham tidak satu banding satu;

• USDT berbeda dari satu dolar;

• Pasar SLV ditutup;

• SLV diperdagangkan tidak sesuai dengan nilai aset bersih;

• Pencetakan atau penebusan dijeda;

• Biaya trust atau penyesuaian produk telah mengubah hubungan referensi.

Pengguna harus memverifikasi rasio produk saat ini dan informasi resmi Ondo, alih-alih mengandalkan asumsi.

Apa yang Menggerakkan Harga Perak dan SLVON?

Pendorong utama harga perak meliputi:

• Kekuatan dolar AS;

• Suku bunga riil;

• Ekspektasi inflasi;

• Permintaan aset safe-haven;

• Aktivitas industri;

• Manufaktur panel surya;

• Permintaan elektronik;

• Produksi tambang;

• Pasokan dari daur ulang;

• Arus investor ke produk Perak;

• Harga Emas dan rasio emas-perak.

Perak memiliki penggunaan moneter dan industri. Hal ini dapat membuatnya lebih volatil daripada aset yang didorong terutama oleh satu sumber permintaan.

SLVON juga dapat dipengaruhi oleh faktor khusus token seperti likuiditas bursa, kondisi Stablecoin, dan ketersediaan pencetakan dan penebusan.

Pendekatan Dagang SLVON yang Potensial

Eksposur Perak Jangka Panjang

Pengguna yang memperkirakan permintaan perak akan meningkat dapat secara bertahap membangun Posisi SLVON.

Pendekatan ini tetap menghadapi penurunan harga perak, biaya trust, dan risiko tokenisasi.

Perdagangan Berbasis Acara

Trader dapat bereaksi terhadap:

• Keputusan bank sentral;

• Data inflasi;

• Pergerakan dolar AS;

• Laporan permintaan industri;

• Gangguan pasokan perak.

Perdagangan berbasis acara dapat menciptakan volatilitas dan Slippage yang lebih tinggi.

Rata-Rata Biaya Dolar

MEXC telah memasukkan SLVON dalam listing di antara aset yang didukung oleh fungsi Spot DCA. DCA memungkinkan pengguna membeli pada interval terjadwal alih-alih mengandalkan satu Harga masuk.

DCA tidak menjamin profit atau melindungi dari penurunan berkepanjangan.

Diversifikasi Portofolio

Eksposur terkait perak dapat berperilaku berbeda dari mata uang kripto, saham, atau obligasi selama beberapa periode pasar.

Namun, korelasi dapat berubah, terutama selama guncangan likuiditas yang luas. Diversifikasi tidak menghilangkan risiko kerugian.

Risiko Utama Perdagangan SLVON

Risiko Harga Perak

SLVON dapat turun secara signifikan ketika harga Perak turun.

Risiko Biaya SLV

Biaya SLV mengurangi jumlah Perak yang direpresentasikan oleh setiap saham seiring waktu.

Risiko Pelacakan Ganda

SLV dapat menyimpang dari nilai aset bersih yang didukung Perak, sementara SLVON dapat secara terpisah menyimpang dari SLV.

Risiko Penerbit dan Dukungan Aset

SLVON bergantung pada pengaturan hukum, kustodi, dan dukungan aset Ondo.

Risiko Kustodi dan Likuiditas MEXC

Pengguna yang memegang SLVON di MEXC bergantung pada keamanan, operasional, dan likuiditas pasar platform.

Risiko Blockchain

Transfer onchain yang didukung dapat menimbulkan risiko smart contract, jaringan, dan keamanan Dompet.

Risiko USDT

Perubahan nilai USDT dapat memengaruhi pasar SLVON/USDT.

Risiko Regulasi

Sekuritas yang ditokenisasi mungkin tidak tersedia atau dibatasi di yurisdiksi tertentu. Pengungkapan hukum Ondo menyatakan bahwa produk yang ditokenisasi mungkin tidak terdaftar berdasarkan undang-undang sekuritas di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya.

FAQ

Apakah SLVON merupakan ETF Perak yang ditokenisasi?

SLVON adalah produk tokenisasi Ondo yang ditautkan ke SLV. SLV secara hukum disusun sebagai grantor trust yang diperdagangkan di bursa, bukan ETF perusahaan investasi terdaftar.

Apakah SLVON merepresentasikan Perak fisik?

Tidak. SLVON melacak eksposur ekonomi yang terkait dengan SLV, sementara SLV memegang Perak melalui struktur trust-nya.

Bisakah saya menebus SLVON untuk batangan Perak?

Pemegang SLVON tidak memiliki hak umum untuk menebus token menjadi Perak fisik.

Bisakah saya memperdagangkan SLVON dengan USDT?

Pengguna yang memenuhi syarat dapat memperdagangkan SLVON terhadap USDT melalui pasar Spot MEXC.

Mengapa SLVON dapat bergerak ketika SLV tidak diperdagangkan?

SLVON dapat tetap tersedia saat NYSE Arca tutup dan dapat merespons perubahan di pasar Perak global atau informasi baru.

Apakah SLVON menggunakan leverage?

Pembelian Spot SLVON biasa tidak mencakup leverage bawaan.

Apa perbedaan utama antara SLV dan SLVON?

SLV adalah saham trust tradisional yang diperdagangkan di bursa. SLVON adalah produk tokenisasi Ondo yang terkait dengan kinerja ekonomi SLV.

Dari mana pemula harus mulai?

Pemula sebaiknya terlebih dahulu membaca Apa Itu iShares Silver Trust? dan Apa Itu SLVON? sebelum berdagang.

Penafian Risiko

Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan edukasi. Artikel ini tidak merupakan saran investasi, keuangan, hukum, akuntansi, atau pajak.

SLVON menggabungkan eksposur terkait Perak dan iShares Silver Trust dengan tambahan risiko penerbit, penjaminan, kustodian, pelacakan, likuiditas, blockchain, smart contract, USDT, bursa, dan regulasi.

SLVON bukan Perak fisik, bukan saham SLV yang dimiliki secara langsung, dan tidak memberikan hak yang dijamin untuk menerima batangan Perak maupun sekuritas yang mendasarinya.

Pengguna harus meninjau informasi resmi iShares, ketentuan produk Ondo, informasi pasar MEXC, dan aturan yang berlaku di yurisdiksi mereka sebelum berdagang.