Proposal AS Melirik ETF Bitcoin untuk Strategi Trading Semalam

• Strategi Waktu Unik: ETF akan berdagang secara eksklusif selama jam malam, menghindari eksposur pasar AS.

• Dukungan Data Historis: Bitcoin telah menunjukkan keuntungan yang tidak proporsional selama tumpang tindih perdagangan Asia dan Eropa ketika pasar AS tutup.

• Konteks Pasar: Di tengah aset ETF Bitcoin senilai $118 miliar, pengajuan ini mencerminkan strategi yang berkembang dalam lanskap institusional yang semakin matang.

Temukan proposal ETF Bitcoin overnight yang merevolusi investasi kripto dengan menargetkan jam non-AS untuk potensi keuntungan. Jelajahi implikasi untuk arus ETF dan harga Bitcoin—tetap terdepan dalam tren kripto 2025.

Apa itu Proposal ETF Bitcoin Overnight?

ETF Bitcoin overnight adalah produk investasi baru yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) yang akan memperoleh Bitcoin secara eksklusif ketika pasar saham Amerika tutup dan melikuidasi kepemilikan saat pembukaan kembali. Pendekatan ini bertujuan untuk memanfaatkan pola yang diamati di mana Bitcoin menunjukkan kinerja lebih kuat selama sesi perdagangan global di luar jam AS. Menurut analis senior ETF Bloomberg Eric Balchunas, dana tersebut hanya akan mempertahankan posisi selama periode perdagangan malam hari, memberikan investor eksposur yang ditargetkan pada dinamika pasar spesifik ini tanpa risiko sepanjang hari.

Sebuah proposal ETF baru telah muncul di AS, bertujuan untuk membeli Bitcoin hanya ketika pasar Amerika tutup dan menjualnya ketika mereka buka. 

Jika disetujui, produk ini akan mewakili salah satu strategi berbasis waktu yang paling tidak biasa yang pernah terlihat dalam ekosistem ETF Bitcoin yang berkembang pesat.

Sumber: X

Analis senior ETF Bloomberg Eric Balchunas menyoroti pengajuan tersebut, mencatat bahwa produk tersebut akan memegang Bitcoin secara eksklusif selama perdagangan malam hari, kemudian keluar dari posisi sebelum jam pasar AS setiap hari.

Bagaimana Cara Kerja Strategi ETF Bitcoin Overnight?

Strategi ini memanfaatkan sifat perdagangan Bitcoin 24/7 melawan jadwal pasar ekuitas AS tradisional dari pukul 9:30 pagi hingga 4:00 sore ET. Saat penutupan pasar, ETF akan membeli Bitcoin, memegangnya sepanjang malam ketika aktivitas beralih ke bursa Asia dan Eropa. Penjualan akan terjadi saat pembukaan untuk mengunci keuntungan dari pergerakan semalam. Data dari analisis historis, termasuk yang direferensikan oleh peneliti pasar, menunjukkan Bitcoin rata-rata memberikan pengembalian lebih tinggi pada periode ini—hingga 60% volatilitas harian terjadi di luar jam AS, menurut studi dari perusahaan analitik kripto. Pengaturan ini meminimalkan eksposur terhadap penjualan yang didorong AS sambil memanfaatkan puncak likuiditas global. Ahli seperti Balchunas menekankan bahwa waktu seperti itu dapat mendiversifikasi pengembalian di ruang ETF Bitcoin, yang telah melihat lebih dari $118 miliar dalam aset yang dikelola per akhir 2025. Kalimat pendek menyoroti mekanismenya: Beli saat tutup. Tahan semalam. Jual saat buka. Ulangi setiap hari. Statistik pendukung menunjukkan sesi malam hari berkontribusi positif terhadap tren kenaikan jangka panjang Bitcoin, dengan keuntungan rata-rata 0,5-1% per sesi di pasar bull.

Mengapa membangun ETF overnight?

Ide utama di balik pengajuan ini tampak sederhana: Bitcoin secara historis menunjukkan kinerja lebih kuat selama jam perdagangan non-AS. 

Beberapa analisis masa lalu telah menyoroti keuntungan yang tidak proporsional yang terjadi ketika pasar ekuitas AS tradisional offline, terutama selama periode tumpang tindih antara Asia dan Eropa, ketika likuiditas kripto tetap aktif.

Jika pola tersebut berlanjut, pendekatan overnight secara teoritis dapat menangkap aliran pengembalian unik tanpa eksposur sepanjang hari.

Arus ETF Bitcoin tetap besar meskipun kelemahan baru-baru ini

Proposal ini muncul selama periode perlambatan arus masuk di seluruh lanskap ETF Bitcoin yang lebih luas. Data dari SoSoValue menunjukkan total aset bersih ETF masih berada di atas $118B, meskipun arus masuk lebih lemah dalam beberapa minggu terakhir dan arus harian campuran.

Sumber: SoSoValue

Arus awal pada Juni hingga September membantu mendorong BTC lebih tinggi. Namun, penurunan harga baru-baru ini bertepatan dengan batang arus keluar merah—menunjukkan keraguan, bukan pengabaian.

Latar belakang itu mungkin mendorong penerbit untuk mengeksplorasi strategi yang lebih khusus, termasuk produk berbasis waktu spesifik seperti ini.

Fase baru: dari akses ke strategi

Sejak awal 2024, ETF Bitcoin terutama berfokus pada penyediaan eksposur spot yang diatur. Sekarang, pengajuan beralih ke produk tematik, alat lindung nilai, dan pendekatan berbasis waktu.

Jika tren itu berlanjut, ETF Bitcoin bisa mulai menyerupai desain ETF ekuitas tradisional—menawarkan strategi faktor, overlay volatilitas, dan model rotasi berbasis waktu.

Ikhtisar harga BTC

Bitcoin diperdagangkan sekitar $92K pada saat penulisan setelah periode tekanan penurunan yang berkepanjangan sepanjang Oktober dan November. 

Prospek yang lebih luas tampaknya terkait dengan apakah arus ETF stabil, dengan grafik terbaru menunjukkan latar belakang institusional yang campuran tetapi masih positif bersih.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang Membuat ETF Bitcoin Overnight Berbeda dari ETF Bitcoin Standar?

ETF Bitcoin overnight menonjol dengan membatasi kepemilikan pada jam perdagangan non-AS, membeli saat penutupan pasar dan menjual saat pembukaan untuk menargetkan keuntungan sesi global. Tidak seperti ETF spot standar yang mempertahankan eksposur berkelanjutan, ini mengurangi risiko volatilitas siang hari. Data dari platform analitik seperti SoSoValue menunjukkan potensi untuk aliran pengembalian terisolasi, menarik bagi investor taktis di pasar ETF Bitcoin senilai $118 miliar.

Akankah ETF Bitcoin Overnight Memengaruhi Harga Bitcoin pada 2025?

Hai, jika Anda bertanya-tanya tentang efek ETF Bitcoin overnight terhadap harga tahun depan, ini bisa menambahkan tekanan pembelian yang ditargetkan selama jam global, berpotensi menstabilkan tren malam hari. Meskipun belum menjadi pergeseran besar, persetujuan mungkin mendorong lebih banyak arus institusional, mendukung level Bitcoin saat ini di $92K di tengah arus masuk ETF campuran. Perhatikan keputusan SEC untuk sinyal yang lebih jelas.

Poin Penting

• Inovasi Waktu: Proposal ETF Bitcoin overnight memperkenalkan strategi yang berfokus pada jam non-AS, memanfaatkan data historis untuk potensi pengembalian yang ditingkatkan.
• Pematangan Pasar: Dengan aset lebih dari $118 miliar, ETF Bitcoin berkembang dari akses dasar menjadi alat khusus seperti produk berbasis waktu.
• Peluang Investor: Pantau persetujuan SEC untuk menilai bagaimana ini dapat mendiversifikasi portofolio dan memengaruhi dinamika harga Bitcoin pada 2025.

Kesimpulan

Proposal ETF Bitcoin overnight menandai evolusi signifikan dalam lanskap ETF Bitcoin, memadukan waktu pasar tradisional dengan jangkauan global cryptocurrency untuk berpotensi membuka aliran nilai baru selama perdagangan di luar jam. Dengan aset ETF melampaui $118 miliar dan minat institusional bertahan meskipun arus keluar baru-baru ini, inovasi seperti itu menggarisbawahi ekosistem investasi kripto yang semakin matang. Ke depan, persetujuan dapat membuka jalan bagi lebih banyak produk berbasis faktor, menguntungkan investor yang mencari eksposur tepat—pertimbangkan untuk mengintegrasikan strategi ini ke dalam portofolio Anda untuk pengembalian yang dioptimalkan di pasar Bitcoin yang dinamis.

Pemikiran Akhir

• Perilaku harga overnight sekarang tampak cukup berpengaruh untuk membentuk desain ETF.
• Produk Bitcoin khusus mungkin menandakan pasar institusional yang matang daripada sekadar spekulasi.