Pratinjau Laporan Keuangan TSMC Q3 2026: Tanggal 15 Oktober, Permintaan AI, dan Margin Keuntungan

TSMC (TSM) akan melaporkan hasil keuangan kuartal ketiga 2026 pada Kamis, 15 Oktober, dengan konferensi hasil keuangan dimulai pukul 14.00 waktu Taiwan (02.00 ET).

Berbeda dari sebagian besar perusahaan, TSMC sebenarnya telah mengungkapkan angka pendapatannya kepada pasar: laporan penjualan bulanan menunjukkan pendapatan Q3 mencapai rekor NT$1,494 triliun, melampaui batas atas proyeksi perusahaan sendiri.

Hal ini mengalihkan fokus konferensi ke tiga pertanyaan: apakah margin tetap terjaga selama peningkatan produksi 2 nm, seberapa kuat proyeksi kuartal keempat, dan apakah belanja modal akan terus meningkat.

Kapan TSMC Melaporkan Hasil Keuangan Q3 2026?

TSMC akan mengadakan konferensi hasil keuangan Q3 2026 pada Kamis, 15 Oktober 2026, setelah periode pembatasan komunikasi perusahaan dengan investor yang berlangsung dari 5 hingga 14 Oktober. Jadwal konferensi dalam zona waktu utama adalah:

• Taiwan / Beijing / Singapura: 15 Oktober, 14.00
• India (IST): 15 Oktober, 11.30
• London (BST): 15 Oktober, 07.00
• Waktu Timur AS (ET): 15 Oktober, 02.00
• Waktu Pasifik AS (PT): 14 Oktober, 23.00

Konferensi dimulai setelah pasar saham Taiwan ditutup pada pukul 13.30 waktu setempat dan sebelum perdagangan premarket AS dibuka. Karena itu, baik saham TSMC di Taiwan maupun ADR yang tercatat di AS baru dapat bereaksi terhadap hasil keuangan tersebut ketika perdagangan kembali dibuka beberapa jam kemudian.

Apa Proyeksi TSMC untuk Q3 2026?

Dalam rilis hasil keuangan Q2 2026, TSMC memberikan proyeksi Q3 2026 sebagai berikut:

• Pendapatan: US$44,6 miliar hingga US$45,8 miliar, berdasarkan asumsi nilai tukar NT$32,0 per US$1
• Margin laba kotor: 65,0% hingga 67,0%, turun dari 67,7% pada Q2
• Margin laba operasional: 56,0% hingga 58,0%, turun dari 60,3% pada Q2

Manajemen memperkirakan margin lebih rendah karena peningkatan produksi secara agresif pada proses 2 nanometer diperkirakan akan menekan margin laba kotor sekitar 3 hingga 4 poin persentase pada paruh kedua tahun ini. CFO Wendell Huang menyampaikan hal tersebut dalam konferensi hasil keuangan Q2.

Pendapatan Sudah Diketahui: Apa yang Ditunjukkan Data Bulanan?

TSMC melaporkan pendapatan September sebesar NT$511,86 miliar, turun 0,6% dibandingkan Agustus tetapi meningkat 54,6% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Dengan menjumlahkan pendapatan Juli, Agustus, dan September dari tabel pendapatan bulanan TSMC, pendapatan Q3 mencapai NT$1.494,24 miliar, naik 50,9% secara tahunan dan meningkat 17,6% dari NT$1.270,38 miliar pada Q2.

Dengan nilai tukar NT$32,0 per US$1 yang digunakan TSMC dalam proyeksinya, angka tersebut setara dengan sekitar US$46,7 miliar, atau sekitar US$0,9 miliar lebih tinggi daripada batas atas kisaran proyeksi.

Dengan demikian, pendapatan bukan lagi pertanyaan utama pada 15 Oktober. Fokus kini beralih ke profitabilitas dan prospek bisnis.

Apa yang Dianggap Melampaui Ekspektasi pada 15 Oktober?

Berikut tolok ukur yang akan digunakan pasar untuk menilai hasil keuangan, diurutkan berdasarkan potensi dampaknya terhadap harga saham:

• Margin laba kotor: di atas 67,0% berarti TSMC mampu menyerap biaya peningkatan produksi 2 nm lebih baik daripada rencana. Rentang 65,0% hingga 67,0% sesuai proyeksi, sedangkan di bawah 65,0% menunjukkan tekanan margin yang lebih besar.
• Proyeksi pendapatan Q4: pendapatan Q3 sekitar US$46,7 miliar menjadi tolok ukur baru. Jika titik tengah kisaran proyeksi Q4 melampaui angka tersebut, hal ini menunjukkan permintaan AI masih mengalami percepatan menjelang akhir tahun.
• Laba bersih: analis LSEG memperkirakan laba bersih Q3 meningkat 64% secara tahunan menjadi NT$740,8 miliar, menurut laporan Reuters pada 8 Oktober.
• Belanja modal: TSMC menaikkan anggaran capex 2026 dari US$52 miliar–US$56 miliar menjadi US$60 miliar–US$64 miliar pada Juli, menurut transkrip konferensi Q2. Setiap pergerakan menuju batas atas kisaran tersebut, atau komentar awal mengenai 2027, akan dianggap sebagai sinyal permintaan AI.
• Pertumbuhan setahun penuh: dalam konferensi yang sama, manajemen memperkirakan pertumbuhan pendapatan 2026 dalam USD sedikit di atas 40%. Sementara itu, pendapatan Januari hingga September dalam dolar Taiwan sudah naik 41,1%, sehingga masih ada ruang untuk menaikkan proyeksi tahunan.

Mengapa Konferensi Ini Penting bagi Saham AI Minggu Ini?

TSMC melaporkan hasil keuangan hanya beberapa hari setelah kekhawatiran mengenai pendanaan infrastruktur AI menekan saham chip dan teknologi optik, dengan Lumentum dan Ciena masing-masing turun sekitar 10% pada 12 Oktober.

TSM juga tidak luput dari tekanan tersebut. ADR perusahaan ditutup pada US$444,35 pada 12 Oktober, turun 1,98% dan mencatatkan penurunan harian selama tiga sesi berturut-turut.

Komputasi berkinerja tinggi (HPC) menyumbang 66% pendapatan Q2 TSMC. CEO C.C. Wei menyatakan dalam konferensi bulan Juli bahwa kapasitas advanced packaging sangat terbatas hingga menghambat pertumbuhan pelanggan.

Karena itu, komentar TSMC mengenai permintaan AI, kapasitas advanced packaging, dan belanja modal akan menjadi indikator penting bagi Nvidia, AMD, dan Broadcom, sekaligus menguji secara langsung kekhawatiran pendanaan AI yang melatarbelakangi aksi jual minggu ini.

Data MEXC: TSM Futures Menjelang Konferensi Hasil Keuangan

Perpetual futures TSM/USDT di MEXC diperdagangkan 24/7, termasuk saat hasil keuangan TSMC dirilis ketika kedua pasar saham sedang tutup. Data berikut diambil pada 13 Oktober 2026 pukul 14.19 waktu Beijing (02.19 ET):

• Harga terakhir: US$441,10, sekitar 0,73% di bawah harga penutupan 12 Oktober sebesar US$444,35
• Rentang 24 jam: US$440,83 hingga US$460,15; harga tertinggi dicatat sebelum sesi AS dibuka pada 12 Oktober, sementara harga terendah terjadi selama sesi Asia pada 13 Oktober
• Funding rate: +0,0010%, mendekati nol, menunjukkan belum ada kecenderungan kuat ke arah posisi long maupun short menjelang konferensi

Pada saat data diambil, futures diperdagangkan mendekati batas bawah rentang 24 jam, sekitar 4% di bawah puncak sebelum sesi AS. Hal ini menunjukkan tekanan jual saham hardware AI pada 12 Oktober berlanjut hingga sesi Asia.

Perlu diperhatikan bahwa perdagangan 24/7 tidak berarti proses price discovery berlangsung secara akurat selama 24 jam. Dalam beberapa jam setelah konferensi, harga futures dapat berbeda dari harga pembukaan TSM berikutnya di New York Stock Exchange (NYSE).

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Kapan TSMC Mengumumkan Hasil Keuangan Q3 2026?

TSMC mengadakan konferensi hasil keuangan Q3 2026 pada Kamis, 15 Oktober 2026, pukul 14.00 waktu Taiwan, setara dengan 02.00 ET pada 15 Oktober dan 23.00 PT pada 14 Oktober.

Berapa Proyeksi Pendapatan TSMC untuk Q3 2026?

TSMC memproyeksikan pendapatan Q3 sebesar US$44,6 miliar hingga US$45,8 miliar. Laporan bulanan yang sudah dipublikasikan menunjukkan pendapatan sekitar US$46,7 miliar berdasarkan nilai tukar dalam proyeksi, melampaui batas atas kisaran tersebut.

Berapa Margin Laba Kotor yang Diperkirakan Akan Dilaporkan TSMC?

TSMC memproyeksikan margin laba kotor Q3 sebesar 65,0% hingga 67,0%, lebih rendah daripada 67,7% pada Q2 karena tekanan dari peningkatan produksi 2 nm. Hasil di atas 67,0% akan melampaui proyeksi perusahaan.

Bagaimana Hasil Keuangan TSMC Dapat Memengaruhi Nvidia dan Saham AI Lainnya?

TSMC memproduksi sebagian besar chip AI terkemuka, sehingga proyeksi Q4 dan rencana belanja modalnya dianggap sebagai indikator permintaan AI bagi Nvidia, AMD, dan Broadcom, terutama setelah aksi jual saham hardware AI pada 12 Oktober.