Quadruple Witching Day

Apa Itu Quadruple Witching Day?

Quadruple Witching Day adalah peristiwa kedaluwarsa derivatif triwulanan ketika beberapa kontrak Futures dan opsi utama yang terkait dengan saham berakhir pada hari trading yang sama.

Di pasar keuangan tradisional, istilah ini biasanya merujuk pada kedaluwarsa serentak Futures indeks saham, opsi indeks saham, opsi saham individual, dan Futures saham individual.

Peristiwa ini biasanya terjadi pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember, umumnya sekitar Jumat ketiga pada bulan-bulan tersebut.

Panduan kedaluwarsa opsi Schwab menjelaskan bahwa setiap kuartal, kontrak Futures indeks saham, opsi indeks saham, dan opsi saham berakhir pada Jumat ketiga bulan Maret, Juni, September, dan Desember.

Spesifikasi opsi ekuitas Options Clearing Corporation menyatakan bahwa opsi ekuitas bulanan standar berakhir pada Jumat ketiga bulan kedaluwarsa.

Bagi trader kripto, Quadruple Witching Day bukan peristiwa asli blockchain.

Peristiwa ini tidak dengan sendirinya mengubah suplai Bitcoin, produksi blok Ethereum, saldo token, aturan smart contract, atau settlement on-chain.

Namun, peristiwa ini tetap dapat berpengaruh pada pasar kripto karena arus besar dari kedaluwarsa pasar tradisional dapat memengaruhi likuiditas, volatilitas, selera risiko, indeks saham AS, dolar AS, imbal hasil obligasi, dan posisi institusi secara lebih luas.

Aset kripto sering diperdagangkan sebagai bagian dari lingkungan aset berisiko global, sehingga hari kedaluwarsa derivatif utama dapat secara tidak langsung memengaruhi sentimen aset digital.

Mengapa Disebut Quadruple Witching?

Kata “witching” berasal dari gagasan bahwa pasar dapat menjadi sangat aktif atau sulit diprediksi menjelang berakhirnya kontrak derivatif utama.

Kata “quadruple” merujuk pada empat kelompok kontrak yang berakhir bersamaan.

Keempat kelompok tersebut adalah Futures indeks saham, opsi indeks saham, opsi saham individual, dan Futures saham individual.

Istilah ini menjadi populer karena kedaluwarsa produk-produk tersebut secara bersamaan dapat memicu volume trading besar dan penyesuaian harga mendadak.

Market maker, hedger, institusi, dan dana mungkin perlu menutup posisi, menggunakan opsi, memperpanjang jatuh tempo Futures, menyeimbangkan ulang hedge, atau menyesuaikan portofolio sebelum kedaluwarsa.

Hal ini dapat menghasilkan gelombang order flow yang tidak selalu didasarkan pada pandangan baru tentang arah pasar.

Sebaliknya, sebagian trading terjadi secara mekanis karena kontrak berakhir.

Karena itu, Quadruple Witching Day sering dikaitkan dengan lonjakan volume, bukan sinyal bullish atau bearish yang pasti.

Quadruple Witching vs Triple Witching

Quadruple witching dan triple witching merupakan istilah yang berkaitan erat.

Triple witching biasanya merujuk pada kedaluwarsa serentak opsi saham, opsi indeks saham, dan Futures indeks saham.

Quadruple witching menambahkan Futures saham individual sebagai kategori keempat.

Dalam ulasan pasar AS belakangan ini, banyak profesional lebih sering menggunakan istilah “triple witching” karena aktivitas Futures saham individual di AS menurun tajam setelah satu-satunya bursa Futures saham individual di AS berhenti beroperasi pada 2020.

Namun, istilah “quadruple witching” tetap umum digunakan dalam edukasi pasar, kalender trading, dan media keuangan.

Pada 2026, CME Group mengumumkan rencana peluncuran Futures saham individual dengan settlement tunai, sebagaimana dijelaskan dalam pengumuman peluncuran Futures saham individual.

Hal ini membuat istilah tersebut kembali relevan, tetapi trader tetap perlu memeriksa produk apa yang benar-benar terdaftar, likuid, dan relevan selama siklus kedaluwarsa tertentu.

Untuk glosarium kripto, penjelasan paling praktis adalah bahwa Quadruple Witching Day merupakan istilah lama sekaligus istilah yang masih digunakan untuk klaster kedaluwarsa derivatif ekuitas utama setiap kuartal.

Kapan Quadruple Witching Day Terjadi?

Quadruple Witching Day biasanya terjadi empat kali per tahun.

Bulan yang umum adalah Maret, Juni, September, dan Desember.

Waktu yang umum adalah Jumat ketiga pada bulan-bulan tersebut.

Jika Jumat tersebut merupakan hari libur pasar, pemrosesan kedaluwarsa dapat bergeser sesuai aturan resmi bursa dan kliring.

Kalender kedaluwarsa opsi OCC mencatat bahwa produk dengan tanggal kedaluwarsa pada hari libur OCC tertentu dapat dialihkan ke hari kerja OCC sebelumnya atau sesudahnya.

Hal ini penting karena kripto diperdagangkan setiap hari, sedangkan pasar ekuitas dan derivatif terdaftar di AS tidak beroperasi setiap hari kalender.

Karena itu, trader kripto yang memantau kedaluwarsa derivatif AS sebaiknya memeriksa kalender pasar yang sebenarnya, bukan menganggap peristiwa ini selalu jatuh pada hari yang sama.

Perubahan kalender dapat mengubah perilaku likuiditas karena trader mungkin harus memadatkan penyesuaian mereka ke dalam pekan yang lebih singkat.

Cara Kerja Quadruple Witching Day

Quadruple Witching Day terjadi melalui kedaluwarsa kontrak derivatif.

Kontrak Futures memiliki tanggal jatuh tempo tertentu, dan trader harus menutupnya, memperpanjang jatuh temponya, atau membiarkannya diselesaikan sesuai aturan kontrak.

Kontrak opsi memiliki tanggal kedaluwarsa, dan nilainya pada saat kedaluwarsa bergantung pada apakah opsi berada dalam posisi in the money, at the money, atau out of the money.

Ketika banyak kontrak berakhir pada hari yang sama, trader mungkin perlu melakukan banyak tindakan sekaligus.

Sejumlah trader menutup posisi untuk menghindari settlement.

Sejumlah trader memindahkan posisi ke kontrak dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama.

Sejumlah trader menggunakan opsi atau membiarkannya digunakan secara otomatis.

Sejumlah market maker menyeimbangkan ulang eksposur delta seiring pergerakan aset acuan.

Sejumlah dana menyeimbangkan ulang portofolio menjelang akhir kuartal.

Dampak gabungannya dapat menghasilkan volume tinggi dan pergerakan harga yang tidak biasa, terutama menjelang pembukaan, penutupan, atau periode settlement utama.

Mengapa Quadruple Witching Day Dapat Meningkatkan Volume?

Volume trading sering meningkat pada Quadruple Witching Day karena banyak kontrak mencapai tahap akhir trading atau settlement secara bersamaan.

Dana yang memegang Futures indeks mungkin perlu memindahkan posisi dari kontrak yang berakhir ke kontrak triwulanan berikutnya.

Market maker opsi mungkin perlu membeli atau menjual saham atau Futures untuk melakukan hedge atas eksposur opsi yang kedaluwarsa.

Institusi mungkin perlu menyeimbangkan ulang eksposur indeks setelah posisi derivatif berakhir.

Trader dengan opsi yang menguntungkan mungkin menutup, menggunakan, atau mengimbanginya sebelum tenggat.

Trader dengan opsi yang merugi mungkin membiarkannya kedaluwarsa tanpa nilai atau menyesuaikan hedge terkait.

Arus ini dapat terjadi meskipun tidak ada berita fundamental baru.

Itulah alasan Quadruple Witching Day sering disebut sebagai peristiwa struktural pasar.

Peristiwa ini didorong oleh mekanisme kontrak, hedging, settlement, dan pemeliharaan portofolio.

Apakah Quadruple Witching Day Selalu Menyebabkan Volatilitas?

Quadruple Witching Day dapat meningkatkan volatilitas, tetapi tidak selalu menyebabkan pergerakan pasar yang besar.

Dampaknya bergantung pada positioning, likuiditas, tekanan pasar, berita makro, Open Interest opsi, hedging dealer, penyeimbangan ulang indeks, dan sentimen investor.

Beberapa witching day menimbulkan pergerakan dramatis.

Witching day lainnya menghasilkan volume tinggi, tetapi perubahan harga bersihnya terbatas.

Perbedaan ini penting bagi trader kripto karena volume tinggi tidak otomatis menjadi sinyal trading yang jelas.

Pasar dapat mencatat turnover besar, tetapi menutup hari di dekat level awalnya.

Pasar juga dapat bergerak tajam jika arus kedaluwarsa terjadi saat kondisi makro sudah rapuh.

Karena itu, Quadruple Witching Day sebaiknya diperlakukan sebagai tanggal untuk manajemen risiko, bukan alat prediksi yang menjamin hasil tertentu.

Mengapa Trader Kripto Memantau Quadruple Witching Day?

Trader kripto memantau Quadruple Witching Day karena aset digital sering bereaksi terhadap kondisi risiko global.

Bitcoin, Ethereum, dan aset kripto utama lainnya dapat dipengaruhi volatilitas saham AS, kekuatan dolar, ekspektasi suku bunga, kondisi likuiditas, dan leverage institusi.

Jika pasar ekuitas menjadi tidak stabil selama kedaluwarsa derivatif utama, trader kripto mungkin mengurangi risiko atau memperlebar level Stop-Loss.

Jika pasar tradisional tetap tenang, kripto mungkin sama sekali tidak terpengaruh oleh peristiwa ini.

Hubungannya tidak langsung, tetapi tetap dapat berpengaruh ketika kripto diperdagangkan sebagai aset berisiko beta tinggi.

Dana besar dan trader lintas aset dapat mengelola ekuitas, Futures, opsi, obligasi, mata uang, dan aset digital secara bersamaan.

Ketika satu bagian portofolio memerlukan penyesuaian besar, eksposur risiko di bagian lain mungkin ikut berubah.

Inilah alasan peristiwa pasar tradisional tetap dapat tercantum dalam kalender trader kripto.

Quadruple Witching Day dan Bitcoin

Bitcoin sering menjadi aset kripto yang paling mungkin bereaksi terhadap perubahan kondisi pasar berisiko secara luas.

Ketika volatilitas ekuitas meningkat, sejumlah trader mungkin mengurangi eksposur Bitcoin karena menganggapnya sebagai bagian dari portofolio risk-on.

Ketika likuiditas ekuitas kuat dan selera risiko membaik, Bitcoin mungkin diuntungkan oleh meningkatnya permintaan spekulatif secara luas.

Quadruple Witching Day tidak secara langsung mengubah jaringan, kesulitan mining, jadwal suplai, atau settlement on-chain Bitcoin.

Namun, peristiwa ini dapat memengaruhi pergerakan harga Bitcoin jika arus hedging pasar tradisional memengaruhi selera risiko investor.

Futures dan opsi Bitcoin juga memiliki siklus kedaluwarsanya sendiri yang mungkin bertepatan atau berbeda dari kedaluwarsa derivatif ekuitas.

Spesifikasi kontrak Futures Bitcoin CME menunjukkan bahwa Futures Bitcoin yang teregulasi memiliki aturan pencatatan dan kedaluwarsa khusus produknya sendiri.

Karena itu, trader kripto sebaiknya membedakan peristiwa witching pasar ekuitas dari kedaluwarsa derivatif kripto, sembari tetap memantau kemungkinan interaksi antara keduanya.

Quadruple Witching Day dan Ethereum

Ethereum juga dapat terdampak sentimen risiko selama Quadruple Witching Day.

Ethereum sering diperdagangkan sebagai aset kripto sekaligus aset berisiko yang didorong teknologi.

Jika pasar ekuitas dan volatilitas mengalami tekanan selama kedaluwarsa derivatif, Ethereum dapat bereaksi melalui perubahan leverage, likuiditas, dan permintaan spekulatif.

Pada saat yang sama, Ethereum memiliki faktor on-chain sendiri, termasuk aktivitas jaringan, ekonomi staking, arus stablecoin, penggunaan DeFi, aktivitas Layer 2, dan pembaruan protokol.

Quadruple Witching Day tidak seharusnya dianggap sebagai peristiwa fundamental khusus Ethereum.

Peristiwa ini lebih tepat dipahami sebagai kemungkinan faktor latar belakang makro dan likuiditas.

Trader yang mempelajari Ethereum menjelang tanggal witching juga sebaiknya memantau biaya gas, Funding Rate, Open Interest, arus spot, dan level teknikal penting.

Kedaluwarsa derivatif tradisional dapat berpengaruh, tetapi hanya merupakan salah satu bagian dari gambaran trading secara keseluruhan.

Quadruple Witching Day dan Derivatif Kripto

Derivatif kripto mencakup Futures, opsi, kontrak perpetual, produk terstruktur, dan instrumen lain yang terkait dengan aset digital.

Derivatif kripto memiliki tanggal kedaluwarsa dan aturan settlement tersendiri.

Beberapa Futures kripto berakhir setiap kuartal, sedangkan kontrak perpetual tidak berakhir dengan cara yang sama.

Beberapa opsi kripto berakhir setiap hari, minggu, bulan, atau kuartal, bergantung pada platform dan desain produknya.

Quadruple Witching Day bukan istilah standar untuk kedaluwarsa derivatif kripto.

Namun, trader kripto sering membandingkannya dengan tanggal kedaluwarsa opsi kripto utama karena kedua peristiwa tersebut dapat memusatkan arus hedging dan settlement.

Perbedaan utamanya adalah Quadruple Witching Day berasal dari derivatif tradisional yang terkait dengan ekuitas.

Kedaluwarsa derivatif kripto berasal dari kontrak aset digital dan mungkin mengikuti kalender yang berbeda.

Trader tidak seharusnya menganggap hari witching ekuitas AS otomatis bertepatan dengan kedaluwarsa kripto terbesar.

Quadruple Witching Day dan Gamma Opsi

Gamma opsi mengukur seberapa cepat delta opsi berubah saat harga aset acuan bergerak.

Menjelang kedaluwarsa, gamma dapat menjadi lebih penting karena sensitivitas opsi yang mendekati harga strike dapat berubah dengan cepat.

Hal ini dapat memaksa market maker menyesuaikan hedge dengan lebih aktif.

Jika banyak opsi terkonsentrasi di sekitar level indeks penting, arus hedging dapat memengaruhi pergerakan harga jangka pendek.

Inilah salah satu alasan witching day dapat terasa tidak stabil di sekitar level harga utama.

Trader kripto memantau hal ini karena gamma indeks ekuitas dapat memengaruhi sentimen risiko yang lebih luas.

Jika pasar tradisional tertahan di dekat harga strike utama, kripto mungkin bergerak tenang sementara trader menunggu kedaluwarsa berlalu.

Jika arus hedging meningkat ke satu arah, kripto mungkin mengalami limpahan volatilitas.

Gamma bukan sesuatu yang ajaib, tetapi membantu menjelaskan mengapa pergerakan harga menjelang kedaluwarsa dapat menjadi mekanis.

Quadruple Witching Day dan Perpanjangan Jatuh Tempo Futures

Perpanjangan jatuh tempo Futures terjadi ketika trader menutup kontrak Futures yang akan berakhir lalu membuka kontrak dengan tanggal jatuh tempo berikutnya.

Futures indeks triwulanan sering menjadi penting selama periode witching karena trader perlu memindahkan eksposur dari kontrak yang berakhir ke kontrak berikutnya.

Panduan CME Group tentang kedaluwarsa Futures dan perpanjangan kontrak menjelaskan bahwa kontrak Futures memiliki masa berlaku terbatas dan trader dapat memindahkan posisi sebelum kedaluwarsa.

Perpanjangan kontrak Futures dapat memengaruhi volume, spread, dan likuiditas di antara bulan kontrak.

Dalam kripto, konsep yang sama berlaku saat trader memindahkan Futures Bitcoin atau Ethereum triwulanan ke kedaluwarsa berikutnya.

Gagasan ekonominya serupa meskipun produk dan kalendernya mungkin berbeda.

Memindahkan kontrak tidak menghilangkan risiko karena trader tetap terpapar pergerakan pasar dalam kontrak baru.

Tindakan ini hanya menggeser tanggal kedaluwarsa eksposur.

Quadruple Witching Day dan Market Maker

Market maker menyediakan likuiditas dengan memasang harga beli dan jual di pasar opsi, Futures, dan aset dasar.

Selama Quadruple Witching Day, market maker mungkin perlu mengelola portofolio besar yang terdiri dari opsi dan Futures yang akan berakhir.

Hal ini dapat mengharuskan mereka melakukan hedging berulang kali pada saham, Futures indeks, atau instrumen terkait.

Jika banyak trader memegang opsi dengan harga strike yang sama, hedging market maker dapat semakin aktif saat harga bergerak.

Arus hedging ini dapat menambah likuiditas dalam kondisi tertentu dan menguranginya dalam kondisi lain.

Poin penting bagi trader kripto adalah pergerakan harga menjelang kedaluwarsa mungkin mencerminkan positioning dealer, bukan keyakinan bullish atau bearish semata.

Pergerakan mendadak pada saham dapat memicu reaksi lintas aset dari trader algoritmik, dana volatilitas, dan strategi risk parity.

Kripto kemudian dapat bereaksi meskipun arus awal berasal dari derivatif tradisional.

Quadruple Witching Day dan Penyeimbangan Ulang Indeks

Quadruple Witching Day terkadang bertepatan dengan penyeimbangan ulang indeks atau aktivitas portofolio akhir kuartal lainnya.

Penyeimbangan ulang indeks terjadi ketika indeks mengubah kepemilikan atau bobot aset sesuai aturannya.

Dana yang mengikuti indeks mungkin perlu membeli atau menjual sekuritas agar sesuai dengan komposisi indeks terbaru.

Ketika penyeimbangan ulang terjadi bersamaan dengan kedaluwarsa derivatif, volume trading dapat meningkat tajam menjelang penutupan.

Hal ini dapat berpengaruh pada kripto karena volatilitas indeks dapat memengaruhi selera risiko secara keseluruhan.

Jika pasar ekuitas bergerak tidak menentu menjelang penutupan, trader kripto mungkin melihat perubahan likuiditas atau momentum sementara.

Namun, penyeimbangan ulang indeks tidak secara langsung memengaruhi suplai token kripto atau aktivitas blockchain.

Ini merupakan faktor sentimen dan likuiditas lintas pasar, bukan peristiwa on-chain.

Dampak Pasar yang Umum dari Quadruple Witching Day

Dampak umum pertama adalah volume trading yang lebih tinggi.

Dampak umum kedua adalah pergerakan harga intraday yang lebih lebar atau lebih cepat.

Dampak umum ketiga adalah aktivitas perpanjangan jatuh tempo Futures.

Dampak umum keempat adalah tekanan dari penggunaan dan assignment opsi.

Dampak umum kelima adalah hedging market maker di sekitar harga strike utama.

Dampak umum keenam adalah penyeimbangan ulang portofolio oleh dana dan institusi.

Dampak umum ketujuh adalah distorsi likuiditas sementara menjelang pembukaan atau penutupan pasar.

Dampak umum kedelapan adalah meningkatnya perhatian trader jangka pendek.

Dampak-dampak tersebut tidak selalu menghasilkan arah pasar yang jelas.

Dampak tersebut terutama menunjukkan bahwa struktur pasar dapat lebih berpengaruh daripada narasi biasa pada hari kedaluwarsa.

Cara Trader Kripto Memanfaatkan Tanggal Ini

Trader kripto dapat menggunakan Quadruple Witching Day sebagai penanda risiko dalam kalender.

Penanda risiko kalender adalah tanggal yang dapat meningkatkan volatilitas, volume, atau perubahan likuiditas.

Penanda ini tidak sama dengan sinyal beli atau jual.

Trader dapat memeriksa apakah tanggal tersebut bertepatan dengan kedaluwarsa opsi kripto utama, acara bank sentral, data inflasi, atau berita khusus token.

Sebelum peristiwa tersebut, trader dapat meninjau leverage, penempatan Stop-Loss, Funding Rate, Open Interest, dan buffer margin.

Jangan berasumsi pasar yang tenang akan tetap tenang selama periode kedaluwarsa.

Hindari trading berlebihan jika peristiwa tersebut hanya menimbulkan gejolak tanpa tren yang jelas.

Bagi investor kripto jangka panjang, Quadruple Witching Day biasanya kurang penting dibandingkan kustodi, alokasi, siklus pasar, dan adopsi fundamental.

Bagi trader jangka pendek, peristiwa ini dapat berpengaruh karena likuiditas dan volatilitas dapat berubah dengan cepat.

Manajemen Risiko pada Quadruple Witching Day

Manajemen risiko adalah cara paling berguna untuk menyikapi Quadruple Witching Day.

Trader perlu mengetahui apakah mereka memiliki posisi yang sensitif terhadap volatilitas ekuitas, suku bunga, dolar AS, atau sentimen risiko secara luas.

Periksa apakah posisi derivatif kripto menggunakan leverage tinggi menjelang peristiwa tersebut.

Pahami bahwa order Stop-Loss dapat tereksekusi pada harga yang lebih buruk jika pasar bergerak cepat.

Jangan menambah leverage hanya karena witching day diperkirakan akan aktif.

Jangan berasumsi volatilitas pasti meningkat karena pasar dapat tetap tenang meskipun volumenya tinggi.

Pendekatan yang baik adalah merencanakan ukuran posisi sebelum peristiwa terjadi, bukan bereaksi secara emosional saat peristiwa berlangsung.

Pasar kripto memang sudah volatil, dan klaster kedaluwarsa pasar tradisional dapat menambah lapisan ketidakpastian.

Quadruple Witching Day Bukan Peristiwa Fundamental Kripto

Quadruple Witching Day tidak menciptakan koin baru, membakar token, mengubah reward validator, atau memodifikasi kode blockchain.

Peristiwa ini tidak secara langsung memengaruhi mining, staking, tata kelola, smart contract, atau saldo wallet.

Ini adalah peristiwa pasar derivatif tradisional yang mungkin berdampak secara tidak langsung pada kripto.

Perbedaan ini penting karena konten kripto sering melebih-lebihkan dampak peristiwa dalam kalender makro.

Trader tidak seharusnya memperlakukan Quadruple Witching Day seolah-olah menjamin breakout Bitcoin atau penurunan tajam altcoin.

Sebaliknya, trader sebaiknya menganggapnya sebagai salah satu sumber gejolak pasar jangka pendek yang mungkin terjadi.

Peristiwa ini paling berpengaruh ketika korelasi kripto dengan ekuitas sedang tinggi atau leverage meningkat di berbagai pasar.

Dampaknya lebih kecil ketika kripto digerakkan oleh katalis khusus token yang kuat atau arus on-chain.

Kesalahan Umum tentang Quadruple Witching Day

Salah satu kesalahan umum adalah menganggap Quadruple Witching Day selalu menyebabkan crash.

Kesalahan umum lainnya adalah menganggap peristiwa ini selalu memicu reli.

Kesalahan lain adalah mencampuradukkan kedaluwarsa derivatif ekuitas tradisional dengan kedaluwarsa opsi kripto.

Kesalahan lainnya adalah mengabaikan perubahan kalender hari libur yang dapat menggeser pemrosesan kedaluwarsa.

Kesalahan lainnya adalah menggunakan leverage berlebihan karena trader mengharapkan volatilitas.

Kesalahan lainnya adalah hanya berfokus pada tanggal tanpa memperhatikan Open Interest, positioning, likuiditas, dan berita makro.

Kesalahan lainnya adalah menganggap volume tinggi berarti keyakinan pasar yang kuat.

Pada hari kedaluwarsa, volume tinggi dapat berasal dari penutupan mekanis, pemindahan kontrak, hedging, atau arus settlement.

Trader yang cermat mempelajari penyebab volume sebelum mengambil keputusan.

Praktik Terbaik bagi Pengguna Kripto

Tambahkan tanggal kedaluwarsa triwulanan utama ke kalender pasar.

Bandingkan tanggal tersebut dengan kedaluwarsa derivatif kripto utama dan pengumuman ekonomi makro.

Pantau apakah Bitcoin dan Ethereum diperdagangkan searah dengan indeks ekuitas menjelang peristiwa tersebut.

Kurangi leverage yang tidak perlu jika risiko volatilitas sudah tinggi.

Periksa level likuidasi, buffer margin, dan penempatan Stop-Loss sebelum jam pasar AS.

Jangan menjadikan peristiwa ini sebagai strategi trading tunggal.

Ingat bahwa kripto diperdagangkan di luar jam pasar ekuitas AS, sehingga reaksi di luar jam bursa dapat berlanjut setelah sesi pasar tradisional tutup.

Pisahkan gejolak trading jangka pendek dari tesis investasi jangka panjang.

Yang terpenting, jangan bertindak berdasarkan klaim media sosial yang memicu ketakutan dan menjanjikan hasil tertentu pada witching day.

FAQ

Apa arti Quadruple Witching Day?

Quadruple Witching Day adalah peristiwa pasar triwulanan ketika beberapa kontrak Futures dan opsi utama yang terkait dengan ekuitas berakhir pada hari trading yang sama.

Kontrak apa saja yang berakhir pada Quadruple Witching Day?

Definisi klasiknya mencakup Futures indeks saham, opsi indeks saham, opsi saham individual, dan Futures saham individual.

Kapan Quadruple Witching Day terjadi?

Peristiwa ini biasanya terjadi pada Jumat ketiga bulan Maret, Juni, September, dan Desember, kecuali hari libur pasar atau aturan produk menggeser jadwalnya.

Apakah Quadruple Witching Day sama dengan Triple Witching Day?

Tidak. Triple witching biasanya mencakup tiga kelompok produk, sedangkan quadruple witching menambahkan Futures saham individual sebagai kelompok keempat.

Apakah Quadruple Witching Day berdampak langsung pada kripto?

Tidak. Peristiwa ini tidak secara langsung memengaruhi blockchain, tetapi dapat berdampak tidak langsung pada kripto melalui sentimen risiko, likuiditas, volatilitas, dan positioning institusi.

Apakah Quadruple Witching Day selalu membuat Bitcoin volatil?

Tidak. Bitcoin mungkin bereaksi jika pasar yang lebih luas menjadi volatil, tetapi peristiwa ini tidak menjamin pergerakan Bitcoin.

Apakah Quadruple Witching Day merupakan sinyal bullish atau bearish?

Tidak. Peristiwa ini tidak otomatis bullish atau bearish karena terutama mencerminkan arus kedaluwarsa, hedging, pemindahan kontrak, dan settlement.

Mengapa volume trading meningkat pada Quadruple Witching Day?

Volume dapat meningkat karena trader menutup kontrak, memindahkan Futures ke kontrak berikutnya, menggunakan opsi, menyeimbangkan ulang hedge, dan menyesuaikan portofolio menjelang kedaluwarsa.

Haruskah trader kripto menghindari trading pada Quadruple Witching Day?

Tidak selalu, tetapi trader sebaiknya lebih berhati-hati terhadap leverage, likuiditas, penempatan Stop-Loss, dan korelasi pasar.

Apa perbedaan Quadruple Witching Day dan kedaluwarsa opsi kripto?

Quadruple Witching Day adalah peristiwa derivatif ekuitas tradisional, sedangkan kedaluwarsa opsi kripto mengikuti kalender khusus produk derivatif aset digital.

Apakah Quadruple Witching Day dapat memengaruhi altcoin?

Peristiwa ini dapat memengaruhi altcoin secara tidak langsung jika sentimen risiko umum melemah atau volatilitas Bitcoin dan Ethereum menyebar ke pasar kripto yang lebih luas.

Apa cara terbaik memanfaatkan Quadruple Witching Day dalam trading kripto?

Cara terbaik adalah memperlakukannya sebagai peristiwa risiko dalam kalender dan menggabungkan pemantauan likuiditas, Open Interest, Funding Rate, berita makro, serta analisis teknikal.

Kesimpulan

Quadruple Witching Day adalah peristiwa kedaluwarsa derivatif triwulanan di pasar keuangan tradisional.

Peristiwa ini paling sering dikaitkan dengan kedaluwarsa serentak Futures indeks saham, opsi indeks saham, opsi saham individual, dan Futures saham individual.

Peristiwa ini dapat memicu volume trading yang lebih tinggi, aktivitas hedging, pemindahan jatuh tempo Futures, penggunaan opsi, dan penyeimbangan ulang portofolio.

Bagi pengguna kripto, peristiwa ini terutama penting karena dapat memengaruhi selera risiko dan likuiditas pasar secara lebih luas.

Peristiwa ini tidak secara langsung mengubah Bitcoin, Ethereum, atau protokol blockchain apa pun.

Namun, peristiwa ini tetap dapat memengaruhi harga kripto ketika aset digital bergerak searah dengan ekuitas, pasar volatilitas, dan eksposur risiko institusi.

Peristiwa ini tidak seharusnya dianggap sebagai sinyal bullish atau bearish yang pasti.

Peristiwa ini sebaiknya dipandang sebagai tanggal yang berkaitan dengan struktur pasar dan mungkin meningkatkan gejolak jangka pendek serta risiko eksekusi.

Cara paling sederhana memahami Quadruple Witching Day dalam konteks kripto adalah sebagai klaster kedaluwarsa derivatif tradisional yang dipantau trader kripto karena likuiditas global dan sentimen risiko dapat merambat ke pasar aset digital.